Модуль 1 організація фінансової роботи на підприємствах

Тема 1. Основи фінансів підприємств

Важливим аспектом фінансової діяльності підприємств виступає факт створення підприємствами фондів грошових коштів та фінансових ресурсів.

На підприємстві можуть створюватись близька 20 фондів. Першочерговим та основним грошовим фондом виступає статутний фонд (статутний капітал), який формується при створенні підприємства та у подальшій його діяльності забезпечує найбільшу частину власного капіталу. Окрім статутного фонду, згідно ст. 75 Господарського кодексу України комерційні підприємства утворюють за рахунок прибутку (доходу) спеціальні (цільові) фонди, призначені для покриття витрат, пов’язаних з їх діяльністю, а саме: резервний фонд; фонд розвитку виробництва; фонд оплати праці тощо.

Сума відрахувань до інших фондів - фонду накопичення, інвестиційного фонду, фонду споживання та ін. не регламентуються законом та встановлюються підприємством самостійно.

Визначені фонди разом з цільовим фінансуванням та нерозподіленим прибутком формують власні фінансові ресурси підприємства (статті І, ІІ та V розділів пасиву балансу підприємства – ф.№1).

Позикові фінансові ресурси підприємств включають довгострокові і короткострокові кредити банків, а також інші небанківські довгострокові і короткострокові позики (статті ІІІ розділу пасиву балансу + статті 500, 510, 520 ІV розділу пасиву балансу).

Залучені фінансові ресурси - це кошти інших підприємств, організацій, установ, що тимчасово знаходяться в обороті даного підприємства у зв'язку з діючою системою розрахунків – будь-яка кредиторська заборгованість контрагентам тощо (статті ІV розділу пасиву балансу за винятком статей 500, 510, 520).

Фінансові ресурси підприємства підлягають аналітичній оцінці, яка проводиться за такими напрямами:

• проведення горизонтального аналізу балансу підприємства;

• проведення вертикального аналізу балансу підприємства;

• розрахунок спеціальних показників оцінки ефективності формування та використання фінансових ресурсі підприємства.

Розглянемо методику проведення горизонтального аналізу балансу – аналізу динаміки за основними статтями (табл. 1.1)

Таблиця 1.1.

Склад фінансових ресурсів підприємства

№ з/п	Вид фінансових ресурсів	Відображення у балансі і врахування у складі певної групи фінансових ресурсів
1	Статутний капітал	+300
2	Пайовий капітал	+310
3	Додатковий вкладений капітал	+320
4	Інший додатковий капітал	+330
5	Резервний капітал	+340
6	Нерозподілений прибуток (непокритий збиток)	+350 -350
7	Неоплачений капітал	-360
8	Вилучений капітал	-370
9	Забезпечення виплат персоналу	+400
10	Інші забезпечення	+410
11	Цільове фінансування	+420
12	Доходи майбутніх періодів	+630
І	Всього власні фінансові ресурси	Ʃ 1…12 (або 380+430+630)
13	Довгострокові кредити банків	+440
14	Інші довгострокові фінансові зобов'язання	+450
15	Відстрочені податкові зобов'язання	+460
16	Інші довгострокові зобов'язання	+470
17	Короткострокові кредити банків	+500
18	Поточна заборгованість за довгостроковими зобов'язаннями	+510
19	Векселі видані	+520
ІІ	Всього позикові фінансові ресурси	Ʃ 13…19 (або 480+500+510+520)
20	Кредиторська заборгованість за товари, роботи, послуги	+530
21	Поточні зобов'язання за розрахунками з одержаних авансів	+540
22	Поточні зобов'язання за розрахунками з бюджетом	+550
23	Поточні зобов'язання за розрахунками з позабюджетних платежів	+560
24	Поточні зобов'язання за розрахунками зі страхування	+570
25	Поточні зобов'язання за розрахунками з оплати праці	+580
26	Поточні зобов'язання за розрахунками з учасниками	+590
27	Поточні зобов'язання за розрахунками із внутрішніх розрахунків	+600
28	Інші поточні зобов'язання	+610
ІІІ	Всього залучені фінансові ресурси	Ʃ 20…28 (або 620-500-510-520)
	Всього фінансові ресурси	Ʃ 1…28 (або І+ІІ+ІІІ, або 640)

Результатом горизонтального аналізу є висновки про динаміку за кожною складовою фінансових ресурсів у вартісному вигляді.

Оформлення розрахунків за кожною статтею балансу (табл. 1.1) здійснюється за допомогою аналітичних таблиць (табл. 1.2).

Таблиця 1.2.

Аналіз динаміки фінансових ресурсів підприємства «_____» за _____ роки

Вид фінансових ресурсів	Сума, тис. грн.		Відхилення
	Базисний рік	Звітний рік	Абсолютне, +/-	Відносне, %
1	2	3	4	5
			гр. 3 - гр. 2	гр. 3 / гр. 2 * 100

Ще одним напрямком є вертикальний аналіз фінансових ресурсів – аналіз структури (табл. 1.3).

Таблиця 1.3.

Порядок розрахунку структури фінансових ресурсів підприємства

№ з/п	Вид фінансових ресурсів	Порядок розрахунку (питома вага до загального підсумку)	Порядок розрахунку (питома вага до кожного розділу)
1	2	3	4
1	Статутний капітал	ст. 300*100% /ст. 640	ст.300*100 / І р.
2	Пайовий капітал	ст.310*100% /ст. 640	ст.310*100 / І р.
3	Додатковий вкладений капітал	ст. 320*100% /ст. 640	ст.320*100 / І р.
4	Інший додатковий капітал	ст. 330*100% /ст. 640	ст.330* 100 / І р.
5	Резервний капітал	ст.340*100% /ст. 640	ст.340*100 / І р.
6	Нерозподілений прибуток (непокритий збиток)	ст.350*100% /ст. 640	ст.350*100 / І р.
7	Неоплачений капітал	ст.360*100% /ст. 640	ст.360*100 / І р.
8	Вилучений капітал	ст.370*100% /ст. 640	ст.370*100 / І р.
9	Забезпечення виплат персоналу	ст.400*100% /ст. 640	ст.400*100 / І р.
10	Інші забезпечення	ст.410*100% /ст. 640	ст.410*100 / І р.
11	Цільове фінансування	ст.420*100% /ст. 640	ст.420*100 / І р.

Продовження табл. 1.3

1	2	3	4
12	Доходи майбутніх періодів	ст.630*100% /ст. 640	ст.630*100 / І р.
І	Всього власні фінансові ресурси	І р. *100% /ст. 640	100%
13	Довгострокові кредити банків	ст.440*100% /ст. 640	ст.440*100 / ІІ р.
14	Інші довгострокові фінансові зобов'язання	ст.450*100% /ст. 640	ст.450*100 / ІІ р.
15	Відстрочені податкові зобов'язання	ст.460*100% /ст. 640	ст.460*100 / ІІ р.
16	Інші довгострокові зобов'язання	ст.470*100% /ст. 640	ст.470*100 / ІІ р.
17	Короткострокові кредити банків	ст.500*100% /ст. 640	ст.500*100 / ІІ р.
18	Поточна заборгованість за довгостроковими зобов'язаннями	ст.510*100% /ст. 640	ст.510*100 / ІІ р.
19	Векселі видані	ст.520*100% /ст. 640	ст.520*100 / ІІ р.
ІІ	Всього позикові фінансові ресурси	ІІ р. *100% /ст. 640	100%
20	Кредиторська заборгованість за товари, роботи, послуги	ст.530*100% /ст. 640	ст.530*100 / ІІІ р.
21	Поточні зобов'язання за розрахунками з одержаних авансів	ст.540*100% /ст. 640	ст.540*100 / ІІІ р.
22	Поточні зобов'язання за розрахунками з бюджетом	ст.550*100% /ст. 640	ст.550*100 / ІІІ р.
23	Поточні зобов'язання за розрахунками з позабюджетних платежів	ст.560*100% /ст. 640	ст.560*100 / ІІІ р.
24	Поточні зобов'язання за розрахунками зі страхування	ст.570*100% /ст. 640	ст.570*100 / ІІІ р.
25	Поточні зобов'язання за розрахунками з оплати праці	ст.580*100% /ст. 640	ст.580*100 / ІІІ р.
26	Поточні зобов'язання за розрахунками з учасниками	ст.590*100% /ст. 640	ст.590*100 / ІІІ р.
27	Поточні зобов'язання за розрахунками із внутрішніх розрахунків	ст.600*100% /ст. 640	ст.600*100 / ІІІ р.
28	Інші поточні зобов'язання	ст.610*100% /ст. 640	ст.610*100 / ІІІ р.
ІІІ	Всього залучені фінансові ресурси	ІІІ р. *100% /ст. 640	100%
	Всього фінансові ресурси	100%	-

Питому вагу визначають а кожний рік окремо на відміну від показників динаміки. Результати розрахунків з визначеною методикою оформлюють у вигляді аналітичної таблиці (табл. 1.4.):

Таблиця 1.4.

Аналіз структури фінансових ресурсів підприємства «_____» за _____ роки

Вид фінансових ресурсів	Базисний рік		Звітний рік		Зміни питомої ваги, +/-
	Сума, тис. грн.	Питома вага, %	Сума, тис. грн.	Питома вага, %
1	2	3	4	5	6
					гр. 5 – гр. 3

Внаслідок проведення вертикального аналізу фінансових ресурсів формулюється висновок про значущість кожного виду та групи у загальному обсязі (або значущості кожного виду у певній групі фінансових ресурсів).

Важливим напрямком оцінки представляється останній, який передбачає оцінку ефективності використання фінансових ресурсів та фінансової стійкості підприємства (табл. 1.5).

Таблиця 1.5.

Система показників оцінки фінансових ресурсів підприємства

Найменування показнику	Формула розрахунку	Норматив (значення та динаміка)	Характеристика
1	2	3	4
Коефіцієнт прибутковості фінансових ресурсів, (ресурсовіддача)	Чистий прибуток / Фінансові ресурси підприємства	↑	показує, скільки грошових одиниць чистого прибутку припадає на 1 гр. од. капіталу
Коефіцієнт прибутковості власного капіталу	Чистий прибуток / Власний капітал	↑	показує, скільки 9р.. од. чистого прибутку припадає на 1 гр. од. власного капіталу
Рентабельність фінансових ресурсів, %	Чистий прибуток * 100 / Фінансові ресурси підприємства		показує наскільки ефективно використовувались фінансові ресурси
Рентабельність власного капіталу, %	Чистий прибуток * 100 / Власний капітал		показує наскільки ефективно використовувались власні фінансові ресурси
Коефіцієнт фінансової автономії (незалежності)	Власний капітал / Загальні фінансові ресурси	≥ 0,5 ↑	показує ступінь незалежності підприємства від позикових джерел
Коефіцієнт зовнішніх фінансових ресурсів	(Позиковий + Залучений капітал) / Загальний капітал	˂ 0,5 ↓	визначає частку зовнішніх фінансових ресурсів у капіталі (залежність підприємства від зовнішнього фінансування)

Продовження табл. 1.5

1	2	3	4
Співвідношення позикового і залученого капіталу та власного	(Позиковий капітал + Залучений) / Власний капітал	50:50 ↓	скільки підприємство залучало коштів на кожну одиницю власного капіталу
Період окупності капіталу, дні	Капітал * 360 / Чистий прибуток	↓	за який період витрачені кошти будуть компенсовані чистим прибутком
Період окупності власного капіталу, дн.	Власний капітал * 360 / Чистий прибуток	↓	за який період витрачені власні кошти будуть компенсовані чистим прибутком

Як висновок визначається відповідність за кожним коефіцієнтом нормативним значенням та встановлюється рівень ефективності та фінансової стійкості підприємства.

Визначені показники дозволяють оцінити економічну ефективність використання фінансових ресурсів та зробити висновок стосовно фінансової незалежності підприємства, наявності достатнього обсягу власних коштів, можливості швидко окуповувати витрати тощо.