- •Фінанси підприємств
- •6.030508 «Фінанси і кредит» і 6.030509 «Облік та аудит»
- •Модуль 1 організація фінансової роботи на підприємствах
- •Тема 1. Основи фінансів підприємств
- •Приклади розв’язання задач
- •Методика розв’язання
- •Методика розв’язання
- •Методика розв’язання
- •Методика розв’язання
- •Методика розв’язання
- •Методика розв’язання.
- •Задачі для самостійної роботи
- •Тема 2. Кредитування підприємств
- •Приклади розв’язання задач
- •Методика розв’язання
- •Методика розв’язання
- •Методика розв’язання
- •Методика розв’язання
- •Задачі для самостійної роботи
- •Модуль 2 функціональне призначення фінансових показників діяльності підприємств
- •Тема 3. Організація грошових розрахунків підприємств
- •Приклади розв’язання задач
- •Методика розв’язання
- •Методика розв’язання
- •Задачі для самостійної роботи
- •Тема 4. Грошові надходження підприємств
- •Приклади розв’язання задач
- •Методика розв’язання
- •Методика розв’язання
- •Методика розв’язання
- •Задачі для самостійної роботи
- •Тема 5. Формування і розподіл прибутку
- •Приклади розв’язання задач
- •Методика розв’язання
- •Розв’язок
- •Методика розв’язання
- •Методика розв’язання
- •Задачі для самостійної роботи
- •Тема 6. Оподаткування підприємств
- •Приклади розв’язання задач
- •Методика розв’язання
- •Методика розв’язання
- •Задачі для самостійної роботи
- •Тема 7. Оборотні кошти підприємств
- •Приклади розв’язання задач
- •Методика розв’язання
- •Методика розв’язання
- •Задачі для самостійної роботи
- •Тема 8. Фінансове забезпечення відтворення основних засобів
- •Приклади розв’язання задач
- •Методика розв’язання
- •Методика розв’язання
- •Методика розв’язання
- •Методика розв’язання
- •Методика розв’язання
- •Задачі для самостійної роботи
- •Модуль 3 аналіз виконання фінансової дисципліни на підприємстві
- •Тема 9. Оцінювання фінансового стану підприємств
- •Приклад проведення оцінки фінансового стану підприємства
- •Задачі для самостійної роботи студентів
- •Тема 10. Фінансове планування на підприємстві
- •Приклад складання бізнес-плану підприємства бізнес-план пат «ямз» «оновлення обладнання»
- •Задачі для самостійної роботи
- •Тема 11. Фінансова санація підприємств
- •Приклади розв’язання задач
- •Задачі для самостійної роботи
- •Список використаної літератури
- •Баланс на 01 січня 20__ року
- •I. Фінансові результати
- •II. Елементи операційних витрат
- •III. Розрахунок показників прибутковості акцій
- •Звіт про рух грошових коштів
- •Додаток б статут пат «ямз»
- •1. Загальні положення
- •2. Цілі та предмет діяльності товариства
- •3. Юридичний статус товариства
- •Додаток д Методика деталізованої оцінки фінансового стану підприємства
- •Додаток е
- •Баланс на 01 січня 20__ року
- •I. Фінансові результати
- •II. Елементи операційних витрат
- •III. Розрахунок показників прибутковості акцій
- •Додаток ж
- •Баланс на 01 січня 20__ року
- •Продовження додатку ж
- •Продовження додатку ж
- •I. Фінансові результати
- •Іі. Елементи операційних витрат
- •Ііі. Розрахунок показників прибутковості акцій
- •Додаток к
- •Баланс на 01 січня 20__ року
- •I. Фінансові результати
- •II. Елементи операційних витрат
- •Баланс на 01 січня 20__ року
- •Фінансові результати
- •Іі. Елементи операційних витрат
- •Ііі. Розрахунок показників прибутковості акцій
- •Звіт про фінансові результати
- •I. Фінансові результати
- •II. Елементи операційних витрат
- •III. Розрахунок показників прибутковості акцій
- •Навчальне видання
- •Фінанси підприємств
- •6.030508 «Фінанси і кредит» та 6.030509 «Облік та аудит»
- •Технічний редактор о.І. Шелудько
- •83050, М. Донецьк, вул. Щорса,31
- •83023, М. Донецьк, вул. Харитонова,10. Тел.: (062) 97- 60- 50
Методика розв’язання
1. Знайдемо показники чистої виручки від реалізації, валового та чистого прибутку:
ЧДР = Виручка рід реалізації – ПДВ = 3 000 – 3 000 / 6 =
= 2 500 (тис. грн.)
ВП = ЧДР – собівартість реалізованої продукції = 2 500 – 1 000 =
= 1 500 (тис. грн.)
ЧП = ПР до опод. – ПП = 900 – 900 * 0,25 = 675 (тис. грн.)
2. Розрахуємо показники оцінки прибутковості підприємства:
а) рентабельність виробництва (виробничих фондів):
Rв.ф. = 1 500 * 100 / (2 000 + 1 000) = 50%
б) рентабельність продукції:
Rпрод. = 1 200 * 100 / 300 = 400%
в) рентабельність продажу:
Rпр. = 1 200 * 100 / 3 000 = 40%
г) валова рентабельність:
Rвп = 1 500 * 100/ 2 500 = 60%
д) операційна рентабельність:
Rоп = 1 200 * 100 / 2 500 = 48%
е) чиста рентабельність:
Rчп = 675 * 100/ 2 500 = 27%
ж) рентабельність активів:
RА = 675 * 100 / 5 000 = 14%
з) коефіцієнт реінвестування:
Кр = 400 / 675 = 0,59
и) коефіцієнт стійкості економічного зростання:
Кс.е.з. = 400 / 3 000 = 0,13
к) коефіцієнт співвідношення сплачених відсотків та прибутку:
К сп.% = 100 / 900 = 0,11
Загалом можна відмітити, що підприємство функціонує ефективно, зважаючи на доволі високі показники рентабельності. Особливо високим є показник рентабельності продукції – 400%.
Задача 4. Статутний капітал АТ складає 2 000 тис. грн. за вартості акції у 25 грн. В обігу знаходиться 89% акцій, з них 15% - привілейовані. Ставка виплат за цими акціями становить 30%. Визначити розмір дивідендів на одну просту акцію, якщо прибуток до оподаткування становить 900 тис. грн., а на виплату дивідендів спрямовується 40% чистого прибутку.
Методика розв’язання
1. Знайдемо суму чистого прибутку:
ЧП = 900 – 900 * 0,25 = 675 (тис. грн.)
2. Розрахуємо суму дивідендного фонду:
ДФ = 675 * 0,4 = 270 (тис. грн.)
3. Визначимо загальну кількість акцій АТ:
ЗКА = 2 000 / 25 = 80 000 (шт.)
З них в обігу знаходиться 89% :
КАо = 80 000 * 0,89 = 71 200 (шт.)
У тому числі: привілейовані:
КАприв. = 71 200 * 0,15 = 10 680 (шт.)
прості:
КАпр. = 71 200 – 10 680 = 60 520 (шт.)
4. З формули ставки дивіденду розрахуємо дивідендний фонд за привілейованими акціями. Для цього слід також визначити суму акціонерного капіталу, який припадає на привілейовані акції:
АКприв. = 10 680 * 25 = 267 (тис. грн.)
ДФприв. = 30 * 267 / 100 = 80,1 (тис. грн.)
5. Розрахуємо дивідендний фонд за простими акціями та дивіденд на одну просту акцію:
ДФпр. = 270 – 80,1 = 189,9 (тис. грн.)
Д1пр. = 189,9 / 60 520 = 3,14 (грн.)
Задачі для самостійної роботи
Варіант 1. На момент заснування АТ було емітовано 30 000 акцій, з яких 18% привілейованих ринковою вартістю 75 грн. та 82% простих ринковою вартістю 25 грн. Чистий прибуток підприємства у звітному році становить 2 400 тис. грн. На виплату дивідендів спрямовується 50% чистого прибутку. Розрахувати показники оцінки ефективності дивідендної політики підприємства окремо для привілейованих та простих акцій.
Варіант 2. За даними таблиці розрахувати чисту виручку від реалізації, валовий прибуток, прибуток від операційної діяльності, оподатковуваний прибуток та чистий прибуток:
Показник |
Сума, тис. грн. |
Виручка від реалізації продукції |
7 800 |
Собівартість реалізованої продукції |
3 200 |
Адміністративні витрати |
100 |
Доходи від участі в капіталу |
190 |
Витрати на збут |
900 |
Інші операційні витрати |
250 |
Інші фінансові доходи |
300 |
Фінансові витрати |
850 |
Надзвичайні витрати |
120 |
Варіант 3. Виручка від реалізації продукції підприємства склала 2 000 тис. грн. Загальні фінансові ресурси підприємства становлять 6 000 тис. грн., з них власний капітал займає 60%. Прибуток до оподаткування у звітному році склав 600 тис. грн., а валовий прибуток – 1 000 тис. грн. Реінвестований прибуток складає 50% від чистого. Розрахувати всі можливі показники рентабельності та коефіцієнт стійкості економічного зростання.
Варіант 4. Сукупні доходи підприємства складають 600 тис. грн., сукупні витрати – 280 тис. грн. Ставка податку на прибуток – 25%. Активи підприємства становлять 930 тис. грн., власний капітал – 500 тис. грн., сума виплат на дивіденди – 100 тис. грн. Відрахування до резервного фонду – 9% від чистого прибутку. Розрахувати суму чистого прибутку, відрахування до резервного фонду, суму нерозподіленого прибутку та всі можливі показники ефективності. Зробити висновки.
Варіант 5. Статутний фонд АТ складає 5 000 тис. грн. за вартості акції у 50 грн. В обігу знаходиться 75% акцій, причому співвідношення між привілейованими та простими акціями становить 3:7. Ставка виплат за простими акціями становить 20%. Визначити розмір дивідендів на одну привілейовану акцію, якщо прибуток до оподаткування становить 3 000 тис. грн., а на виплату дивідендів спрямовується 50% чистого прибутку.
Варіант 6. За наступними даними розрахувати систему показників прибутковості підприємства.
Показник |
Сума, тис. грн. |
Виручка від реалізації продукції |
5 000 |
Собівартість продукції |
2 300 |
Операційний прибуток |
1 800 |
Оподатковуваний прибуток |
1 000 |
Операційні витрати |
500 |
Власний капітал |
4 000 |
Активи підприємства |
6 000 |
Реінвестований прибуток |
40% від ЧП |
Витрати на оплату відсотків за кредитами |
300 |
Основні виробничі фонди |
3 500 |
Нормовані оборотні кошти |
1 200 |
Варіант 7. Виручка від реалізації продукції підприємства склала 5 000 тис. грн. Загальні фінансові ресурси підприємства становлять 8 000 тис. грн., з них власний капітал займає 65%. Прибуток до оподаткування у звітному році склав 3 000 тис. грн., а валовий прибуток – 4 000 тис. грн. Реінвестований прибуток складає 54% від чистого. Розрахувати всі можливі показники рентабельності та коефіцієнт стійкості економічного зростання.
Варіант 8. На момент заснування АТ було випущено 60 000 акцій в обіг. За два роки функціонування підприємства було вилучено з обігу 10% акцій. Вартість однієї акції становить 30 грн. 80% всіх акцій – прості. Ставка виплат за цими акціями становить 15%. Визначити розмір дивідендів на одну просту та одну привілейовану акцію, якщо прибуток до оподаткування становить 1 900 тис. грн., а на виплату дивідендів спрямовується 60% чистого прибутку.
Варіант 9. Коефіцієнт реінвестування прибутку становить 0,6. Власний капітал підприємства дорівнює 5 000 тис. грн. та складає 55% загальних фінансових ресурсів підприємства. Виручка від реалізації – 4 200 тис. грн., валовий прибуток – 3 500 тис. грн. Сума основних виробничих фондів – 2 000 тис. грн. Розрахувати суму чистого прибутку та всі можливі показники рентабельності. Зробити висновки.
Варіант 10. Сукупні доходи підприємства складають 1 300 тис. грн., сукупні витрати – 720 тис. грн. Ставка податку на прибуток – 25%. Активи підприємства становлять 2 230 тис. грн., власний капітал – 1 080 тис. грн., сума виплат на дивіденди – 300 тис. грн. Відрахування до резервного фонду – 6% від чистого прибутку. Розрахувати суму чистого прибутку, відрахування до резервного фонду, суму нерозподіленого прибутку та всі можливі коефіцієнти оцінки прибутковості та рентабельність. Зробити висновки.
Варіант 11. За наступними даними розрахувати систему показників прибутковості підприємства.
Показник |
Сума, тис. грн. |
Виручка від реалізації продукції |
2 000 |
Собівартість продукції |
900 |
Операційний прибуток |
1 100 |
Оподатковуваний прибуток |
700 |
Операційні витрати |
400 |
Власний капітал |
65% від капіталу |
Активи підприємства |
4 200 |
Реінвестований прибуток |
200 |
Витрати на оплату відсотків за кредитами |
15% від ЧП |
Основні виробничі фонди |
1 000 |
Нормовані оборотні кошти |
800 |
Варіант 12. На момент заснування акціонерного товариства було емітовано 100 000 акцій, співвідношення між привілейованими та простими акціями становить 2:8. Вартість однієї простої акції становить 12 грн., а вартість привілейованої у три рази вища. Прибуток підприємства до оподаткування у звітному році становить 5 000 тис. грн. Дивідендний фонд складає 45% чистого прибутку. Розрахувати показники оцінки ефективності дивідендної політики підприємства окремо для привілейованих та простих акцій.
Варіант 13. За наступними даними визначити чисту виручку від реалізації, валовий прибуток, прибуток від операційної діяльності, оподатковуваний та чистий прибуток підприємства:
Показник |
Сума, тис. грн. |
Виручка від реалізації продукції |
16 000 |
Собівартість продукції |
10 000 |
Адміністративні витрати |
2 000 |
Доходи від участі в капіталу |
3 000 |
Витрати на збут |
5 000 |
Інші операційні витрати |
800 |
Інші фінансові доходи |
900 |
Фінансові витрати |
100 |
Надзвичайні витрати |
300 |
Надзвичайні доходи |
1 200 |
Варіант 14. Рентабельність активів становить 0,3. Власний капітал складає 6 000 тис. грн. та займає 50% всіх загальних фінансових ресурсів. Підприємство має сплатити 25% за користування кредитом у розмірі 1 000 тис. грн. Виручка від реалізації складає 5 000 тис. грн., валовий прибуток – 3 000 тис. грн., операційний прибуток – 1 500 тис. грн. Прибуток до оподаткування – 1 200 тис. грн. Розрахувати всі можливі показники ефективності роботи підприємства.
Варіант 15. На момент заснування акціонерного товариства було емітовано 70 000 акцій, з яких 15% привілейованих з ринковою вартістю 100 грн. та 85% - простих з ринковою вартістю 30 грн. Чистий прибуток підприємства у звітному році становить 2 700 тис. грн. На виплату дивідендів спрямовується 45% чистого прибутку. Розрахувати показники оцінки ефективності дивідендної політики підприємства окремо для привілейованих та простих акцій.
Варіант 16. Сукупні доходи підприємства складають 900 тис. грн., сукупні витрати – 70% сукупного доходу. Активи підприємства становлять 1 030 тис. грн., власний капітал – 680 тис. грн., сума виплат на дивіденди – 200 тис. грн. Відрахування до резервного фонду – 5%, до фонду споживання – 6% від чистого прибутку. Розрахувати суму чистого прибутку, відрахування до резервного фонду та фонду споживання, суму нерозподіленого прибутку та всі можливі коефіцієнти оцінки прибутковості. Зробити висновки.
Варіант 17. Рентабельність активів становить 0,25. Власний капітал складає 3 000 тис. грн. та займає 55% всіх загальних фінансових ресурсів. Підприємство має сплатити 23% за користування кредитом у розмірі 2 000 тис. грн. Виручка від реалізації складає 1 000 тис. грн., валовий прибуток – 600 тис. грн., операційний прибуток – 500 тис. грн. Прибуток до оподаткування – 400 тис. грн. Розрахувати всі можливі показники прибутковості підприємства.
Варіант 18. Сукупні доходи підприємства складають 1 080 тис. грн., сукупні витрати – 600 тис. грн. Активи підприємства становлять 1 200 тис. грн., власний капітал – 650 тис. грн., сума виплат на дивіденди – 120 тис. грн. Відрахування до резервного фонду – 10% від чистого прибутку. Розрахувати суму чистого прибутку, відрахування до резервного фонду, суму нерозподіленого прибутку та всі можливі коефіцієнти оцінки прибутковості та рентабельність. Зробити висновки.
Варіант 19. На момент заснування акціонерного товариства було емітовано 80 000 акцій, з яких 30% привілейованих ринковою вартістю 50 грн. та 70% простих ринковою вартістю 15 грн. Чистий прибуток підприємства у звітному році становить 4 200 тис. грн. На виплату дивідендів спрямовується 30% чистого прибутку. Розрахувати показники оцінки ефективності дивідендної політики підприємства окремо для привілейованих та простих акцій.
Варіант 20. Сукупні доходи підприємства складають 800 тис. грн., сукупні витрати – 300 тис. грн. Активи підприємства становлять 900 тис. грн., власний капітал – 400 тис. грн., сума виплат на дивіденди – 100 тис. грн. Відрахування до резервного фонду – 9% від чистого прибутку. Розрахувати суму чистого прибутку, відрахування до резервного фонду, суму нерозподіленого прибутку та всі можливі коефіцієнти оцінки прибутковості та рентабельність. Зробити висновки.