Литература

1. Е. М. Четыркин. Финансовая математика. – М.: Дело, 2002, 400 с.

2. А. В. Летчиков. Лекции по финансовой математике. – Москва-Ижевск: Институт

компьютерных исследований, 2004, 240 с.

Оглавление

Введение				3
1.	Проценты			3
	1.1.	Виды процентных ставок.................................................................................	3
	1.2.	Наращение по простой процентной ставке....................................................	3
	1.3.	Дисконтирование по простым процентным ставкам и учет.........................	6
	1.4.	Наращение по сложной процентной ставке...................................................	7
	1.5.	Наращение процентов m раз в году................................................................	8
	1.6.	Дисконтирование по сложной процентной ставке и учет...........................	9
2.	Типовые задачи			10
	2.1.	Погашение задолженности частями...............................................................	10
	2.2.	Наращение и выплата процентов в потребительском кредите....................	11
	2.3.	Конверсия валюты и наращение процентов..................................................	12
	2.4.	Инфляция...........................................................................................................	14
	2.5.	Конверсия платежей.........................................................................................	15
3.	Потоки платежей			18
	3.1.	Виды потоков платежей и их основные параметры......................................	18
	3.2.	Нерегулярные потоки платежей......................................................................	18
	3.3.	Запаздывающие ренты.....................................................................................	20
	3.4.	Другие виды рент.............................................................................................	23
4.	Страхование			24
	4.1.	Финансовые ренты в страховании..................................................................	24
	4.2.	Вероятности дожития.......................................................................................	24
	4.3.	Страхование жизни...........................................................................................	25
	4.4.	Пенсионное страхование..................................................................................	26
	4.5.	Сберегательное (трастовое) обеспечение пенсий..........................................	27
5.	Облигации			28
	5.1.	Основные понятия............................................................................................	28
	5.2.	Цена и доходность облигации.........................................................................	29
	5.3.	Временная структура процентных ставок......................................................	30
	5.4.	Риск портфеля облигаций................................................................................	32
	5.5.	Форвардные контракты....................................................................................	33
6.	Акции			34
	6.1.	Основные понятия............................................................................................	34
	6.2.	Портфель инвестиций.......................................................................................	35
	6.3.	Модель оптимизации портфеля.......................................................................	37
	6.4.	Задача Марковица.............................................................................................	40
	6.5.	Модель эволюции цен акций...........................................................................	41
7.	Фьючерсы и опционы			45
	7.1.	Фьючерсы..........................................................................................................	45
	7.2.	Опционы............................................................................................................	48
	7.3.	Биномиальная модель оценки стоимости опционов.....................................	52
	Литература..................................................................................................................			55