Баланс (руб.)

Строка	6-12.2011	2012 год	2013 год	1-5.2014
Денежные средства	1 213 024,56	2 595 710,37	4 144 971,02	4 679 978,30
Суммарные текущие активы	1 213 024,56	2 595 710,37	4 144 971,02	4 679 978,30
Основные средства	260 000,00	260 000,00
Накопленная амортизация	65 000,00	195 000,00
Остаточная стоимость основных средств:	195 000,00	65 000,00
Оборудование	195 000,00	65 000,00
СУММАРНЫЙ АКТИВ	1 408 024,56	2 660 710,37	4 144 971,02	4 679 978,30
Отсроченные налоговые платежи	277 433,31	101 586,23	103 359,65	93 843,27
Суммарные краткосрочные обязательства	277 433,31	101 586,23	103 359,65	93 843,27
Нераспределенная прибыль	1 130 591,25	2 559 124,14	4 041 611,37	4 586 135,03
Суммарный собственный капитал	1 130 591,25	2 559 124,14	4 041 611,37	4 586 135,03
СУММАРНЫЙ ПАССИВ	1 408 024,56	2 660 710,37	4 144 971,02	4 679 978,30

 Таблица 11

Финансовые показатели эффективности проекта

Показатель	Рубли
Ставка дисконтирования, %	0,35
Период окупаемости - PB, мес.	4
Средняя норма рентабельности - ARR, %	165,28
Чистый приведенный доход - NPV	4 679 978
Индекс прибыльности - PI	4,96
Внутренняя норма рентабельности - IRR, %	3 809,00

Проанализировав данные показатели, можно сделать вывод о том, что данный проект эффективен с высокой степенью вероятности, и рентабелен.

2.6 Описание системы финансирования проекта

Поскольку объем необходимых инвестиций перед началом проекта был определен в размере 710 000 рублей, а руководством было поставлено ограничение на бюджет в размере 900 000 рублей, то требуемая сумма укладывается в рамки, поставленные руководством. Проект построения отдела продаж и системы продвижения продукции и услуг компании «Synaptris Dashboard Systems» будет профинансирован из средств одного из топ-менеджеров компании, Попова Михаила Борисовича.

В качестве альтернативного источника финансирования рассматривается финансирование проекта из средств другого топ-менеджера компании, Башокова Артура Эдуардовича.

Поскольку руководство компании готово предоставить 900 000 рублей вместо необходимых 710 000 рублей, то можно сказать, что проект имеет резервный бюджет в 190 000 рублей.

Критическими финансовыми рисками в рамках данной системы финансирования могут выступить:

1. Выход одного из топ-менеджеров из состава компании и, как следствие, потеря источника финансирования. В данном случае риск нивелируется за счет альтернативного источника финансирования из средств второго топ-менеджера

2. Выход обоих топ-менеджеров из состава компании. Данный риск фактически, влечет за собой последующее закрытие компании как таковой, и в данном случае не столь важно искать альтернативный источник финансирования.

3. Недостаточность финансирования в связи с более высокими расходами проекта, нежели прописано в плане. Данный риск устраняется во-первых, за счет имеющегося резерва в 190 000 рублей, а во-вторых возможностью увеличения финансирования путем единовременного привлечения средств обоих топ-менеджеров организации.