- •Глава1. Кризис организации, причины возникновения, виды и последствия
- •1.1. Возникновение кризисов в организации
- •1.2. Кризис организации: его виды, фазы и последствия
- •Возможные последствия наступления кризисного состояния организации
- •1.3. Банкротство организации: его виды, цель ипоследствия
- •1.4. Стадии банкротства (финансового кризиса) организаций (предприятий)
- •1.5. Классификация факторов, оказывающих влияние на кризисное состояние организации
- •Прочие.
- •Глава 2. Платежеспособность организации: сущность, причины её потери
- •2.1. Основы и сущность платежеспособности организации
- •2.2. Обязательства организации, их виды. Неплатежеспособность организации
- •2.3. Общие причины неплатежеспособности организации
- •2.4. Особенности возникновения причин неплатежеспособности организации в России
- •Глава 4. Диагностика финансового состояния организации
- •4.1. Горизонтальный (трендовый) анализ баланса организации
- •Анализ динамики балансовых показателей организации
- •Анализ динамики доходов и расходов
- •4.2. Вертикальный анализ статей баланса организации
- •Анализ структуры показателей формы № 2
- •Анализ структуры баланса
- •4.3. Показатели деятельности должника, используемые для финансового анализа арбитражным управляющим
- •Фрагмент таблицы финансового анализа должника арбитражным управляющим
- •4.4. Оценка ликвидности баланса организации
- •Исходные данные для анализа ликвидности и платежеспособности организации
- •4.5. Оценка обеспеченности запасов и затрат источниками финансирования
- •Расчет типа финансовой устойчивости организации
- •Определение динамики финансовой устойчивости организации
- •4.6. Оценка финансовой устойчивости организации
- •Анализ динамики показателей финансовой устойчивости
- •4.7. Оценка экономической эффективности деятельности организации
- •Расчет темпов изменения показателей
- •4.8. Предварительная оценка использования ресурсов организации
- •Анализ эффективности использования основных производственных фондов
- •Анализ эффективности использования материальных затрат
- •Анализ использования трудовых ресурсов
- •Оценка динамики изменения запасов организации
- •4.9. Оценка динамики изменения активов организации по степени риска
- •Оценка динамики изменения активов организации по степени риска
- •4.10. Оценка состояния дебиторской и кредиторской задолженности
- •Анализ состояния дебиторской задолженности
- •Оценка динамики изменения дебиторской задолженности
- •Оценка состояния кредиторской задолженности
- •4.11. Методика анализа финансового состояния организации на предмет наличия (отсутствия) признаков фиктивного или преднамеренного банкротства
- •4.12. Зарубежный опыт прогнозирования банкротства организации
- •Вероятность банкротства по модели э. Альтмана
- •Определение вероятности наступления кризиса по модели у. Бивера
- •Глава 5.Финансовое оздоровение несостоятельных организаций
- •5.1. Причины ухудшения финансового состояния организации
- •5.2. Классификатор причин неплатежеспособности организации
- •5.3. Этапы и меры возможной стабилизации финансового состояния организации
- •5.4. Типичные варианты управленческих воздействий в целях финансового оздоровления деятельности организации
- •5.5. Реструктуризация долгов и обязательств организации
- •5.5.1. Реструктуризация дебиторской задолженности (инкассации, взыскание, сокращение)
- •Анализ дебиторской задолженности
- •5.5.2. Реструктуризация кредиторской задолженности
- •5.6. Меры по оптимизации имущественного комплекса организации
- •5.7. Финансовое оздоровление организации за счет использования внешней помощи
- •1. Санация организации-должника
- •2. Реорганизация юридического лица
- •5.8. Программа антикризисного финансового оздоровления организации
- •Здания и сооружения по состоянию на______________
- •1. Производственные здания
- •2. Склады
- •3. Объекты социально-культурного назначения
- •Оборудование, действующее по состоянию на __________________
- •Оборудование, неиспользуемое по состоянию на ______________
- •Потребность в новом оборудовании по состоянию на_____________
- •Нематериальные активы по состоянию на_______________
- •Выпуск продукции по состоянию на_______________
- •Незавершенное строительство по состоянию на ___________________
- •Глава 9. Основы правового регулирования порядка предупреждения и проведения процедур банкротства организации
- •9.1. Понятия и виды правовых процедур
- •9.1. Система арбитражного суда
- •9.2. Предупреждение банкротства
- •9.3.Арбитражные процедуры
- •9.3.1.Наблюдение
- •9.3.2.Финансовое оздоровление
- •9.3.3 Внешнее управление
- •9.3.4.Конкурсное производство
- •9.3.5.Мировое соглашение
- •9.3. Состав и размер требований кредиторов и уполномоченных органов
- •9.4.Особенности проведения процедур банкротства отдельных важных категорий организаций-должников
- •9.4.1.Банкротство градообразующих организаций
- •9.4.2.Банкротство сельскохозяйственных организаций
- •9.4.3. Банкротство стратегических предприятий и организаций
- •9.4.4.Банкротство субъектов естественных монополий
Фрагмент таблицы финансового анализа должника арбитражным управляющим
Показатели формы№2 |
Ед. изм. |
Предыдущие кварталы (годы) |
Отчетный квартал (год) |
Динамика изменения, % |
||||||||
1 |
2 |
3 |
… |
10/3 |
10/4 |
10/5 |
… |
|||||
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
… |
10 |
11 |
12 |
13 |
14 |
||
1. Показатели финансово- хозяйственной деятельности |
тыс. руб. |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||
2. Коэффициенты платежеспособности |
- |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||
3. Коэффициенты финансовой устойчивости |
- |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||
4. Коэффициенты деловой активности |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
С учетом отечественного и зарубежного опыта проведения анализа финансового состояния организаций можно сказать, что вышеприведенный методическийподход недостаточно характеризует уровень (степень) платежеспособности и финансовой устойчивости организации. Этот метод предусматривает анализ только динамики поэтапного изменения показателей и коэффициентов, не определяя нормальные ограничения возможных их численных значений в зависимости от рода деятельности организации. Это в свою очередь ограничивает возможность определения действительно необходимого комплекса мер по предупреждению и финансовому оздоровлению организации. Расчет коэффициентов по кварталам кроме увеличения трудоемкости мало что дает для принятия необходимых решений. Кроме того, расчет отдельных финансовых коэффициентов носит спорный характер, например коэффициент текущей ликвидности (без учета отдельных статей запасов), показатель наиболее ликвидных активов (с учетом займов) и др.
Полное изложение «Правил проведения арбитражными управляющими финансового анализа» приведено в прил. 1.
В прил. 2 приведены Методические указания по проведению анализа финансового состояния организаций, утвержденные Федеральной службой России по финансовому оздоровлению (ФСФО России) в 2001 г. Основной целью анализа, по мнению ФСФО России, является получение объективной оценки платежеспособности организации, ее финансовой устойчивости, деловой и инвестиционной активности и эффективности деятельности.
Указаниями предлагается рассчитывать 26 различных показателей. Большое число показателей дублирует отображаемые ими экономические функции деятельности организации. Использование прирасчетах большинства показателей среднемесячной выручки не всегда точно может определить действительное экономическое положение организации в краткосрочном периоде. Отсутствие рекомендованных границ значений указанных показателей также не позволяет получить ясной картины масштабов и глубины наступающего или наступившего кризиса. Однако, несмотря на высказанные замечания, расчеты по данной методике полезны и в сочетании с другими методами, рассматриваемыми ниже, позволят установить более точно причины кризисного состояния организации и разработать управленческие решения. По его преодолению, восстановлению жизненно важных функций деятельности организации.Поэтому с целью предупреждения банкротства рассмотрим возможный комплекс методов анализа организаций.