5.6. Меры по оптимизации имущественного комплекса организации

При оценке стоимости и структуры основных средств (внеоборотных активов), запасов (оборотных активов) неплатежеспособного предпри­ятия необходимо провести классификацию и оценку их состояния с целью разработки мер по их дальнейшему использованию при финан­совом оздоровлении организации. Варианты возможного использова­ния основных средств и запасов могут стать существенной частью пла­на финансового оздоровления организации.

Оценка состояния основных средств и запасов осуществляется с позиций ликвидности, т. е. возможности их мобилизации для погаше­ния кредиторской задолженности, не затрагивая объемы выпуска про­дукции в рентабельном производстве.

Состояние основных средств предприятия можно охарактеризовать следующими показателями:

• фондоотдача (объем продукции, полученный с одного рубля ос­новных средств);

• коэффициент износа основных средств;

• коэффициент обновления и выбытия основных средств.

Малая загрузка основных средств, большой удельный вес неис­пользуемого оборудования обусловливают низкий уровень фондоот­дачи.

В то же время при значительном износе основных средств пока­затель фондоотдачи может быть высоким. Поэтому оценивать состо­яние основных средств организации необходимо в динамике за ряд отчетных периодов и в комплексе по трем коэффициентам для вы­бора лучшего варианта финансового оздоровления предприятия, свя­занного с основными средствами.

Финансово-экономическое состояние организации, ее плате­жеспособность находятся в непосредственной зависимости от обо­рачиваемости средств, вложенных в активы. Чем выше показатели обо­рачиваемости, тем быстрее средства, вложенные в активы, приносят денежный доход, тем больше возможностей у организации для оплаты своих долгов.

Повышение оборачиваемости запасов свидетельствует о повышении эффективности управления запасами. Накопление запасов приводит к снижению их оборачиваемости.

Снижение оборачиваемости готовой продукции свидетельствует о проблемах организации со сбытом продукции, неэффективности или отсутствии маркетинговой политики.

Снижение оборачиваемости материальных запасов свидетельствует о снижениях выпуска продукции, следовательно, снижении эффектив­ности использования денежных ресурсов и замораживании капитала.

Важное значение имеет сокращение затрат в незавершенном про­изводстве.

Рассматривая отдельные элементы запасов (материальные запасы, готовая продукция, затраты в незавершенном производстве, расходы будущих периодов), их следует разделить по видам производства с вы­делением рентабельного, нерентабельного производства, а также вы­делить неиспользуемые в производстве (непроизводственные).

Примерная классификация и оценка состояния основных средств и запасов, а также пути оптимизации их использования приведены на рис. 5.7 и 5.8.

Рис. 5.7. Классификация и пути оптимизации состояния внеоборотных

активов

Из приведенных схем видно, что платежеспособность прояв­ляется в расширении финансовых потоков, обеспечивающих про­изводство, реализацию продукции и своевременное выполнение сво­их обязательств. Нарушение финансовых потоков прежде всего ве­дет к дефициту оборотных активов, что предопределяет опере­жающий рост обязательств и отражается на снижении объема вы­пуска и реализации продукции, т. е. в конечном итоге на сокращении объема выручки.

Рис. 5.8. Классификация и пути оптимизации состояния оборотных активов