5.5. Реструктуризация долгов и обязательств организации

Реструктуризация различного рода долгов представляет собой слож­ный процесс, в каждом конкретном случае ее проведение зависит от тех обстоятельств, которые сложились в результате хозяйственной дея­тельности организации. Здесь организация-должник по отношению к дебиторам выступает как кредитор, дебитор - как должник, а долж­ник по отношению к кредиторам - как дебитор. Положительные или негативные моменты проведения реструктуризации долгов во многом зависят от характера условий ранее заключенных договоров, предусмот­ренных штрафных санкций, объема и вида долгов или обязательств, сроков их исполнения или выплат, финансового состояния кредиторов, установленных ставок рефинансирования, общей экономической ситуа­ции в стране и в регионе.

Переговоры о реструктуризации долгов (дебиторской и кредиторской задолженности) являются процессом дипломатическим и личностным, во многом зависят от умения руководителя организации-должника и его аппарата управления объяснить причины сложившихся негативных об­стоятельств, показать конкретными расчетами перспективы погашения задолженности, которые будут выгодны обеим сторонам: должнику и кредитору. Различие имущественных интересов сторон представляет со­бой объективную преграду на пути принятия рационального решения. Каждая сторона в проблеме погашения долгов предоставляет другой сто­роне право принимать определенные условия для достижения соглаше­ния. При жестких позициях, занимаемых сторонами, во внимание при­нимаются только собственные интересы.

Как правило, при жестких позициях, доводящих до судебных раз­бирательств, в финансовом отношении проигрывают обе стороны.

Характер переговоров сторон о погашении долгов определяется в зависимости от конкретных обстоятельств и даже личностных качеств участников переговоров. Тактика ведения переговоров о погашении долгов в целях учета обоюдных интересов может быть следующей:

1. Признание законности требований по долгам и обязательствам.

2. Подтверждение возможности погашения.

3. Уточнение просроченных сроков по долгам.

4. Определение допустимых схем погашения долгов с учетом воз­можных реальных условий погашения на основе:

• ценных бумаг;

• предоставления товаров или услуг;

• перехода задолженности в целевые займы;

• взаимозачета при наличии встречных обязательств;

• возможности оформления залоговых отношений (за счет недви­жимости, оборудования, транспортных средств);

• возможности уступки прав требования;

• возможности поручительства перед кредиторами (со стороныбанков, органов власти и других структур);

• переоформления долговых обязательств по договорной цене и др.

Реструктуризация долгов в гражданском законодательстве может

рассматриваться (ст. 414 ГК РФ) как прекращение обязательств нова­цией, т. е. обязательство прекращается соглашением сторон о замене первоначального обязательства другим обязательством между теми же лицами, предусматривающим иной предмет или способ исполнения.

Рассмотрим в отдельности реструктуризацию дебиторской и креди­торской задолженностей.