Определение динамики финансовой устойчивости организации

Показатель	Значение по рассматриваемым периодам
	Предшествующие периоды			Отчетный период
Псс
Псз
Пфн
Тип финансовой ситуации	( )	( )	( )	( )

Рассматривая данные табл. 4.8, определяем динамику изменения показателей П_сс ,П_сз , П_фни их абсолютные значения.

Отрицательные значения показателей могут свидетельствовать о следующем:

а) чрезмерных запасах и затратах, в том числе:

• материальных ресурсов;

• большом объеме незавершенного производства;

• большом объеме готовой (нереализованной) продукции, т. е. затоваривании продукцией;

б) высокой себестоимости продукции;

в) чрезмерном недостатке собственных оборотных средств;

г) чрезмерном недостатке собственных и долгосрочных заемных источников;

д) чрезмерном недостатке собственных и всех видов заемных ис­точников;

е) высокой доли дебиторской задолженности в оборотных активах организации;

ж) низкой фондоотдаче основных средств организации, плохом их использовании;

з) низкой рентабельности производственно-хозяйственной де­ятельности организации, отсутствии достаточной прибыли для рас­пределения в фонд накопления.

4.6. Оценка финансовой устойчивости организации

На финансовую устойчивость и платежеспособность влияют многие факторы, оценить которые напрямую невозможно. Многие зарубежные аналитики используют экспертные оценки через определение количе­ства баллов.

В качестве рассматриваемых показателей, характеризующих финан­совую устойчивость и платежеспособность организации, применяются следующие коэффициенты:

1. Сводный коэффициент платежеспособности - К_сп.

2. Коэффициент быстрой ликвидности - К_бл.

3. Коэффициент текущей ликвидности -К_тл.

4. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными сред­ствами -К_сос

5. Коэффициент финансовой устойчивости - К_фу.

Рассмотрим формулы для расчета коэффициентов по табл. 4.9. Свод­ный коэффициент платежеспособности

К_сп

Коэффициент быстрой ликвидности

К_бл

Коэффициент текущей ликвидности

К_тл

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средства­ми

К_сос

Коэффициент финансовой устойчивости

К_фу

Количественные значения коэффициентов определяются по форме № 1 бухгалтерского баланса, обозначения групп активов и пассивов и их расчеты приведены в § 4.4.

Таблица 4.9

Таблица рекомендуемых значений коэффициентов для некоторых отраслей экономики

Наимено­вание коэффици­ента	Фор­мула	Коли­чество баллов по сред­нему значен­ию	Сред­нее значе­ние коэф­фициен­та	По видам отраслей
				Торговля	Машинос­троение	Строител­ьство	Легкая промышл­енность	Химичес­кая промыш­ленность
1	2	3	4	б	в	7	,8	9
1. Сводный коэф. платеже­способности	Ксп	25	1,1-0,9	0,9-0,8	1.1-0,0	1.2-1,0	1,0-0,8	1.2-1,1
2. Коэф. быстрой ликвидности	Кбл	20	1,6-1,4	1.4-1,3	1.6-1,4	1,6-1,4	1,4-1,3	1,6-1,5
3. Коэф. текущей ликвидности	Ктл	18	2,1-2.0	1,8-1,6	2,3-2,1	2,5-2,1	2,0-1,8	2,5-2,1
4. Коэф. обеспеченнос­ти оборот­ными сред­ствами	Ксос	20	0,25-0,15	0,15 -0,08	0,25-0,15	0,25-0,15	0,2-0,15	0,2-0,15
5. Коэф. финан­совой устой­чивости	Кфу	17	0,65-0,55	0,45 -0,35	0,7-0,5	0,75-0,6	0,6-0,5	0,7-0,55
	∑	100

При уменьшении значений коэффициентов баллы определяются согласно табл. 4.10.

Таблица 4.10 Распределение организаций по типам (группам) финансовой устойчивости

Наименование показателя	Сумма бал­лов	Тип финансовой неустойчивости (среднее значение)
		сумма баллов
		I кл.	II кл.	III кл.	IV кл.	V кл.	VI кл.
1	2	3	4	5	6	7	8
Сводный коэф. платежеспособности Ксп	25 ÷ 0
Коэффициент быстрой ликвидности Кбл	20 ÷ 0
Коэффициент текущей ликвидности Ктл	18 ÷ 0
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами Ксос	20 ÷ 0
Коэффициент финансовой устойчивости Кфу	17 ÷ 0
Итого баллов	100 + 0	100	81	62	43	24	0

В зависимости от количества баллов определяется тип финансового состояния организации:

1. - финансово-устойчивая и платежеспособная организация (сум­ма баллов = 100—85);

2. - нормальная устойчивость, возможны эпизодические задерж­ки (краткосрочные) в платежах (сумма баллов = 84—70);

3. - развитие неустойчивого финансового состояния организации, увеличение частоты и времени просрочки платежей (сумма баллов = 69-50);

4. - хроническая финансовая неустойчивость и неплатежеспо­собность организации (сумма баллов = 49-30);

5. - кризисное финансовое состояние организации (сумма баллов = = 29-11);

6. - банкротное состояние организации (практическое прекра­щение производственной деятельности) (сумма баллов < 10).

Для анализа динамики изменения вышеприведенных показателей рекомендуется составить табл. 4.11.

Таблица 4.11