2. Організація кредитування.

Для отримання кредиту позичальник подає до банку наступні документи:

1. Заява на отримання кредиту.

2. Баланс та звіт про фінансові результати на останню дату (квартал).

3. Статут організації (для клієнтів інших банків).

4. Техніко – економічне обґрунтування.

5. Забезпечення кредиту.

Наступний етап передбачає вивчення платоспроможності клієнта та вивчення ризику за наданою позикою.

3-й етап полягає в підготовці до складання кредитного договору (структурування позики) визначається вид кредиту, сума, строк, спосіб видачі, погашення, забезпечення і розмір позичкового проценту.

Визначення вартості кредиту.

Реальна вартість кредиту:

РВК = * 100%, де:

СП – сума сплаченого %;

МК – сума мобілізованих коштів за рахунок кредиту.

1. Якщо % виплачується одночасно з погашенням кредиту.

Сума виданого кредиту 100 грн. на 1 рік під річний % - 15 %.

РВК = *100 % = 17,6 %

2. Якщо % сплачуються авансом, то діє грошова застава. Попередня умова + банк бере грошове забезпечення кредиту обсягом 10 %.

РВК = * 100 % = 20 %

Способи погашення.

Якщо % сплачуються одночасно з погашенням кредиту для визначення суми повернення використовується формула майбутньої вартості.

При простому нарахуванні %:

FV = PV * (1 + r * n)

При складному:

FV = PV * (1 + r)ⁿ

Якщо погашення кредиту відбувається рівномірними платежами протягом визначеного періоду необхідно розрахувати одноразову суму повернення.

PV = A

A =

Кредит не видається на такі цілі:

1. Покриття збитків.

2. Формування уставного фонду (статутного).

3. Купівлю цінних паперів.

3. Визначення потреби підприємства в кредитах.

Передумовою видачі кредиту є наявність поточних або майбутніх доходів у позичальника.

Обґрунтування потреби в кількості:

1. Розмір кредиту визначається у сумі фактичного резерву в платіжному обігу (більші платежі, ніж наявність коштів підприємства).

2. Межі банківського кредиту розраховуються в сумі передбачуваних платежів. Позика видається у 100 % розмірі суми розриву в платіжному обороті.

3. Якщо банк видає кредит під реальне накопичення ТМЦ, сума позики визначається по залишках ТМЦ.

4. Якщо кредитуються витрати, то сума кредиту визначається як різниця між сумою витрат підприємства та сумою відшкодування цих витрат в плановому періоді.

5. При сезонному виробництві необхідний розмір кредиту розраховується як сума перевищення сезонних витрат над надходженнями.

6. Якщо кредит надається під відвантажені товари сума кредиту визначається по вартості відвантажених товарів. Банк може дати кредити за плановими витратами на виробництво і відвантаження продукції.

7. Позичка видається не в повній сумі, а за мінусом тієї частини, що не прокредитовується банком. Цю частину банк визначає самостійно виходячи з економічного ризику, надійності та платоспроможності клієнта.

4. Обґрунтування ефективності залучення кредитних ресурсів.

Ефект фінансового важеля показує, на скільки % збільшується або зменшується рівень рентабельності власних коштів у зв’язку з залученням позичкових коштів.

ЕФВ = (ЕР – СП) * , де:

ПК – позичкові кошти;

ВК – власні кошти;

ЕР – економічна рентабельність;

СП – ставка кредиту.

ЕФВ = (20 % - 15 %) * = 3,3 %

За тієї ж умови змінимо ставку по кредиту 23 %. Тоді сума сплачених % по кредиту становитиме:

800 * 0,23 = 184 тис. грн.

160 - 184 = 24 тис. грн. – погасяться за рахунок прибутку від власного капіталу.

(5) ЕР = * 100 % = 18 % - рентабельність власних коштів

ЕФВ (20 % - 23 %) * = - 2 %

Приклад:

Підприємство має 2000 тис. грн. оборотних коштів, з них : власних 1200 тис. грн., позичкових - 800 тис. грн. Отримано прибутку 400 тис. грн. Визначити вигідність залучення кредитних коштів, якщо % по кредиту = 15 %.

1. Визначаємо загальноекономічну рентабельність.

ЕР = * 100 % = * 100 % = 20 %

2. Визначаємо суму сплачених % по кредиту.

СП = 800 * 0,15 = 120 тис. грн.

3. Розподіл отриманого прибутку на прибуток, отриманий від власного капіталу і прибуток від позичкового.

1 сп.

400 если 400, то это

2 сп.

= 160 тис. грн. 1200 * 0,2 = 240 тис. грн.

4. Визначаємо долю вільного прибутку від використаних позичкових коштів.

160 – 120 = 40 тис. грн.

5. Цей прибуток нарощується до прибутку від власних коштів. Звідси рентабельність власних коштів становитиме:

* 100 % = 23,3 %

6. Таким чином, приріст рентабельності власного капіталу за рахунок залучення позичкових коштів складатиме 3,3 %.