До складу залишків на кінець року входять два перших, що і на початок, та наступні:

- продукція, що не відвантажена та не оплачена в строк, товари, які знаходяться на відповідному зберіганні.

Розрахунок запасу на кінець року:

Зк = ТП _ІV кварталу / 90 * n

n – нормативні запаси готової продукції на складі в днях (включає до себе час накопичення продукції до партії відвантаження, строк на упаковку та на оформлення транспортних документів, завантаження і відправки).

ТП _IV - товарна продукція четвертого кварталу.

2й – якщо здійснюється планування виручки за фактом відвантаження, нереалізованою вважають тільки готову продукцію на складі.

Рис. Схема розробки плану виробництва та реалізації продукції

Приклад:

Vпоставок = 1500 од. Nв-ва = 1500-168+210 = 1542 од.

Зп = 168 од ТП = 1542*75 = 115650 грн.

Зк = 210 од. РП = 115650+168*75-210*75 = 112500 грн.

Цод. = 75 грн. РП = 1500 * 75 = 112500 грн.

Nв-ва, ТП, РП - ?

3. Врахування фактору часу при розрахунку грошових надходжень.

В основі теорії вартості грошей лежить вислів – “гроші, які є сьогодні, коштують завжди більше ніж гроші, які можна отримати завтра”. Це підтверджується такими фактами:

1. Сьогоднішні гроші вже працюють і зростають на певний відсоток, тому треба враховувати втрачені можливості отримання прибутку від використання коштів, які будуть у нас лише в майбутньому.

2. Гроші з часом частково втрачають свою вартість під впливом інфляції.

3. Вплив фактору ризику отримання цих грошей в майбутньому.

4. Схильність до ліквідності. Кожний надає перевагу наявним грошам, але вкладаючи, вимагає в кожному випадку визначений відсоток.

На депозит вкладено 1000 грн. на 2 роки під 24 % річних. Визначити суму вкладу на кінець другого року.

1000 * (1 + 0,24 * 2) = 1000 * 1,48 = 1480

FV = P₀ * (1 + r * n), де:

r – банківський відсоток;

n – період;

P₀ – початковий вклад.

Складний відсоток:

FV = P₀ * (1 + r)ⁿ

FV = 1000 * (1 + 0,24)² = 1000 * 1,5376 = 1537 грн.

При нарахуванні відсотків декілька разів за період розрахунок майбутньої вартості відбувається наступним чином:

FV = P₀ * (1 + )^n*m , де:

m – кількість нарахувань в періоді.

FV = 1000 * (1 + )^{2 * 12} =1000 * (1 + 0,02)²⁴ = 1000 * 1,6084 = =1608,4 грн.

Приведення майбутніх грошових потоків до вартості теперішнього часу називається дисконтуванням.

Теперішня вартість грошових потоків визначається за формулою:

PV = = FV , де:

R – ставка дисконту.

Визначити теперішню вартість грошових надходжень в сумі 10000 грн. які буде отримано через 4 – и роки якщо ставка дисконту становить 28 %.

PV = = 10000 * 0,3725 = 3725

Вкладник вирішив відкладати щороку наприкінці кожного по 500 грн. протягом 5 років. Банк нараховує 20 % річних. Визначити суму вкладу наприкінці 5-го року.

1 – й 500

2 – й 500 + 500 * (1 + 0,2)¹

3 – й 500 + 500 * (1 + 0,2)² + 500 * (1 + 0,2)¹

4 – й 500 + 500 * (1 + 0,2)³ + 500 * (1 + 0,2)² + 500 * (1 + 0,2)¹

5 – й

Аннюїтет – це рівномірні грошові виплати через рівні проміжки часу. Майбутню вартість аннюїтетних надходжень рахують за формулою:

FV = A * ^n-t Період вже врахований у таблиці 5.

FV = 500 * ^5-1 = 500 * 7,4416 = 3720,8

Теперішня вартість аннюїтету розраховується за формулою: PV = A *

Розрахувати теперішню вартість дивідендів по привілейованій акції протягом 3–х років якщо сума дивіденду складає 35 грн. Ставка дисконту 18 %.

PV = 35 * = 35 * 2, 1743 = 76,1