2. Джерела інформації для оцінки фінансового стану підприємства

Інформаційною базою для оцінки фінансового стану підприємства є дані: балансу, звіту про фінансові результати, звіту про рух грошових коштів та звіту про власний капітал, дані статистичної звітності та оперативні дані.

Баланс відображає стан майна підприємства, ефективність розміщення активів та джерела формування майна підприємства.

Активи відображають склад майна підприємства, пасиви – джерела їх формування.

Склад активів (складаються з трьох розділів):

1. Необоротні активи – міститься інформація про нематеріальні активи, основні засоби, незавершене будівництво, довгострокові фінансові вкладення.

2. Оборотні активи - інформація про запаси сировини, матеріалів, незавершене виробництво, готову продукцію, товари, дебіторську заборгованість, короткострокові фінансові вкладення та грошові кошти.

3. Витрати майбутніх періодів.

Пасив складається з 5 розділів:

1. Власний капітал – статутний капітал, додатково вкладений капітал, інший додатковий капітал, нерозподілений прибуток (збиток), неоплачений капітал, вилучений капітал.

2. Забезпечення наступних витрат і платежів.

3. Довгострокові зобов’язання (довгострокові кредити (банківські), відстрочені податкові зобов’язання).

4. Поточні зобов’язання (короткострокові кредити банків, поточна заборгованість за довгостроковими зобов’язаннями, кредиторська заборгованість по розрахунках з бюджетом, учасниками (по виплаті дивідендів), внутрішні розрахунки.

5. Доходи майбутніх періодів.

Основні рівняння балансу:

1. Актив=Пасиву

2. Основний капітал + Оборотний капітал = Власні кошти + Позичковий капітал

Ір.А+(ІІр.А+ІІІр.А)=Ір.П+(ІІр.П+ІІІр.П+Ivр.П+Vр.П)

3. Чистий оборотний капітал = Поточні активи-поточні зобов’язання

ЧОК=(ІІа+ІІІа)-4П

4. Основний капітал (основні засоби) = Первісна вартість – знос

ряд.030=031-032

5. Дебіторська заборгованість враховується за чистою реалізаційною вартістю, яка дорівнює первісній вартості за мінусом резервів сумнівних боргів.

6. Власні оборотні кошти = Власний капітал-необоротний капітал + прирівняні (умовно) до власного капіталу короткострокові зобов’язання

ВОК = ІрП-ІрА+ІІІрП

3. Оцінка платоспроможності та ліквідності підприємства

Платоспроможність – це готовність підприємства заплатити по боргах в разі одночасного пред’явлення вимог щодо платежів з боку всіх кредиторів (маються на увазі лише короткострокові зобов’язання).

Платоспроможність – це наявність у підприємства коштів, достатніх для погашення боргів по всім короткостроковим зобов'язанням та одночасно для здійснення безперервного процесу виробництва і реалізації.

Джерела покриття заборгованості: ГК, ц/п, ДЗ, залишки ГП, запаси сировини та матеріалів.

Ліквідність активів – це швидкість перетворення активів підприємства у грошові кошти.

Класифікація активів за ступенем ліквідності:

Л1 – це першокласні (абсолютно) ліквідні кошти, які знаходяться у миттєвій готовності до погашення боргів (грошові кошти і поточні фінансові інвестиції): ряд. 220-240

Л2 – ліквідні кошти другого класу, тобто активи, які можуть швидко перетворюватись в грошові кошти (дебіторська заборгованість або векселі): ряд. 150-210+250

Л3 – ліквідні кошти третього класу, які поступово можуть бути перетворені в грошові кошти (запаси ГП, сировини та матеріалів, товари): ряд. 100-140 (умовно 270)

Л4 – активи, що важко реалізується (будинки, споруди) І розділ активу балансу

Класифікація пасивів в залежності від строків погашення зобов’язань:

П1- це зобов’язання, які необхідно виконати в першу чергу (кредиторська заборгованість)

ряд.530-600+430+630

П2 – це короткострокові зобов’язання (короткострокові кредити): ряд.500+510+520+610

П3 – довгострокові пасиви (довгострокові кредити) – ІІІ р.пасиву, ряд. 480

П4 – постійні пасиви (зобов’язання перед власниками) – І р.П, ряд. 380

Ліквідність балансу – це міра покриття зобов’язань підприємства такими активами, строк перетворення яких у грошові кошти відповідає строку погашення зобов’язань.

Умова ліквідності балансу: Л1П1 Л2П2 Л3П3 Л4П4

Для оцінки платоспроможності або ліквідності використовується наступна система показників :

1. Коефіцієнт абсолютної ліквідності = (ГК + ПФІ)/Поточні зобов’язання

Л1/(П1+П2) Нормативне значення 0,2-0,25

2. Коефіцієнт критичної оцінки або проміжної ліквідності (норматив - більше 1)

Ккр = (ГК + ПФІ + ДЗ)/Поточні зобов’язання

3. Коефіцієнт покриття – загальний показник платоспроможності :

Кп = (ГК + ПФІ + ДЗ +ТМЦ)/Поточні зобов’язання

Норматив – 2-2,5

4. Коефіцієнт чистої виручки – розраховується по ф.2 “Звіт про фінансові результати”

Кч.в. = (Чистий прибуток + Сума амортизації)/Чиста виручка

Кч.в.=р.220+260/035

Економічний зміст цього показника: показує частку чистого доходу, що залишається в розпорядженні підприємства, в чистій виручці (цей показник чим більше, тим краще)

Для оцінки платоспроможності використовується абсолютний показник величини чистого оборотного капіталу (показує величину оборотних коштів підприємства, вільних від боргів).

ЧОК=ІІрА+ІІІр.А-4р.П

5. Коефіцієнт чистих активів = (ОК - Поточні зобов’язання – Безнадійні дебітори-Неліквідні запаси)/Оборотні кошти

Показує, яка частка оборотних активів реально залишається у підприємства для забезпечення його діяльності.