Вертикальний аналіз структурних складових прибутку підприємства

Показники	За звітний період	За минулий період	Відхилення
Валовий прибуток	16,3	17,1	-0,8
Прибуток від операційної діяльності	22,2	20,8	+ 1,4
Прибуток від звичайної діяльності
— до оподаткування	31,5	34,1	-2,6
— після оподаткування	22,0	23,9	-1,9
Чистий прибуток	22,0	23,9	-1,9

Вертикальний аналіз свідчить, що порівняно з минулим роком питома вага прибутку від операційної діяльності збільшилася на 1,4 відсоткового пункту, а інших видів прибутку знизилась від

8 до 2,6 відсоткового пункту.

Найбільший дохід в обох аналізованих періодах підприємство отримало від операційної діяльності, а найбільші збитки — від уцінки матеріальних цінностей у минулому періоді і від ліквіда­ції основних активів за актом перевірки у звітному періоді (спи­сання за неможливістю подальшого використання).

У процесі оцінювання звіту про фінансові результати доцільно аналізувати вплив факторів на формування прибутку як у цілому по підприємству, так і за основними видами продукції підпри­ємства.

10.4. Аналіз звіту про рух грошових коштів

Наступним звітом, який складає підприємство, є звіт про рух грошових коштів (форма № 3). Він містить інформацію про гро­шові потоки підприємства за звітний період.

Для складання звіту про рух грошових коштів використову­ють показники балансу, звіту про фінансові результати та дані аналітичного бухгалтерського обліку.

Рис. 10.6. Послідовність складання звіту про рух грошових коштів

У примітках до фінансової звітності слід розкрити інформацію про рух грошових коштів:

а) склад грошових коштів та їх еквівалентів;

б) склад статей «Інші надходження», «Інші платежі» та інших статей, які об’єднують кілька видів грошових потоків;

в) негрошові операції інвестиційної і фінансової діяльності;

г) наявність значного сальдо грошових коштів та їх еквівален­тів, які є в наявності у підприємства і які недоступні для викорис­тання групою, до якої належить підприємство.

У разі придбання або продажу майнових комплексів протягом звітного періоду слід розкривати:

—загальну вартість придбання або реалізації майнового ком­плексу;

—частину загальної вартості майнового комплексу, яка була сплачена або отримана у формі грошових коштів та їх еквівалентів;

—суму грошових коштів та їх еквівалентів у складі активів майнових комплексів, що були придбані чи реалізовані;

—суму активів (крім грошових коштів та їх еквівалентів) і зо­бов’язань придбаного або реалізованого майнового комплексу в розрізі окремих статей.

Фінансовий стан підприємства будь-якого виду діяльності і форми власності значною мірою залежить від руху грошових коштів та правильного управління грошовими потоками.

Аналіз стану грошових коштів підприємства здійснюється на основі бухгалтерського звіту про рух грошових коштів. Розгля­немо методичну послідовність такого аналізу на основі даних, наведених у табл. 10.7, побудованої за структурою звіту про рух грошових коштів.

Звіт про рух грошових коштів дає змогу аналізувати джерела та сфери споживання грошових коштів компанії.

Як видно з табл. 10.7, рух коштів розглядається за трьома напря­мами: за результатами операційної діяльності, за результатами інве­стиційної діяльності та за результатами фінансової діяльності.

Чистий рух коштів від операційної діяльності по аналізова­ному умовному підприємству становив у звітному періоді

тис. грн, тобто на 41 % більше, ніж у попередньому періоді.

Позитивний вплив на чистий рух коштів від операційної дія­льності мали такі фактори:

збільшення у звітному періоді порівняно з попереднім пері­одом прибутку від звичайної діяльності до оподаткування на 53,7%; _ _ _ _

збільшення прибутку від операційної діяльності до зміни в чистих оборотних активах на 43,9 %;

збільшення поточних зобов’язань у звітному періоді порів­няно з попереднім у 10,1 раза.

Негативний вплив на рух коштів у результаті операційної дія­льності мали такі фактори:

наявність у звітному періоді на відміну від попереднього пе­ріоду збитків від неопераційної діяльності на суму 99,8 тис. грн;

збільшення у звітному періоді порівняно із попереднім пері­одом у 5,7 раза видатків від необоротних активів;

збільшення на 53,7 % податку на прибуток.

Рух коштів у результаті інвестиційної діяльності на аналізова­ному підприємстві як у звітному, так і в попередньому періоді складався з придбання необоротних активів. У звітному періоді ви­датки від придбання необоротних активів становили 1826,3 тис. грн, тобто на 8,3 % менше, ніж у попередньому періоді.

Рух коштів у результаті фінансової діяльності аналізованого підприємства складався з: інших надходжень та інших платежів на суму відповідно 61 420 тис. грн та 61 322,5 тис. грн; сплати дивідендів у звітному періоді на суму 314,2 тис. грн, або у 1,6 ра­за більше, ніж у попередньому періоді.

ЗВІТ ПРО РУХ ГРОШОВИХ КОШТІВ за_____20____р.

ФОРМА №3 КОД за ДКУД

Стаття	Код	За звітний період		За попередній період		Звітний до попереднього, %
		надходження	видаток	надходження	видаток
/	2	3	4	5	6	7
І. Рух коштів у результаті операційної діяльності Прибуток (збиток) від звичайної діяльності до оподаткування	010	7888,8		5132,7		153.7
Коригування на: амортизацію необоротних активів	020	1319,0	X	1195,4	X	110,3
збільшення (зменшення) забезпечень	030
збиток (прибуток) від нереалізованих курсових різниць	040
збиток (прибуток) від неопераційної діяльності	050		99,8
витрати на сплату відсотків	060		X		X
прибуток (збиток) від операційної діяльності до зміни в чистих оборотних активах	070	9108,0		6328,1		143,9
Зменшення (збільшення):
оборотних активів	080		3384,7		594,9	569,0
витрат майбутніх періодів	090	0,4		0,2
Збільшення (зменшення):
поточних зобов'язань	100	2969,5		293,6		1011,4
доходів майбутніх періодів	110

Стаття	Код •	За звітний період		За попередній період		Звітний до попереднього, %
		надходження	видаток	надходження	видаток
1	2	І	4	5	б	7
Грошові кошти від операційної діяльності	120	8693,2		6027,0		144,2
Сплачені:
відсотки	130	X		X
податки на прибуток	140	X	2366,6	X	1539,8	153,7
Чистий рух коштів до надзвичайних подій	150	6326,6		4487,2		141,0
Рух коштів від надзвичайних подій	160
Чистий рух коштів від операційної діяльності	170	6326,6		4487,2		141,0
II. Рух коштів у результаті інвестиційної діяльності
Реалізація:
фінансових інвестицій	180		X		X
необоротних активів	190		X		X
майнових комплексів	200
Отримані:
відсотки	210		X		X
дивіденди	220		X		X
інші надходження	230		X		X

Придбання:
фінансових інвестицій	240	X		X
необоротних активів	250	X	1826,3	X	1991,3	91,7
майнових комплексів	260	X		X
інші платежі	270	X		X
Чистий рух коштів до надзвичайних подій	280		1826,3		1991,3	91,7
Рух коштів від надзвичайних подій	290
Чистий рух коштів від інвестиційної діяльності	300		1826.3		1991,3	91,7
III. Рух коштів у результаті фінансової діяльності
Надходження власного капіталу	310		X		X
Отримані позики	320		X		X
Інші надходження	330	61 420.0	X		X
Погашення позик	340	X		X
Сплачені дивіденди	350	X	314,2	X	193,9	162,0
Інші платежі	360	X	61 322,5	X
Чистин рух коштів до надзвичайних подій	70
Рух коштів від надзвичайних подій	380
Чистий рух коштів від фінансової діяльності	390		216,7		193,9	111,8
Чистий рух коштів за звітний період	400	4283,6		2302,0		186,1
Залишок коштів на початок року	410	3499,2	X	2537,9	X	137,9
Вплив зміни валютних курсів на залишок коштів	420	17,0		323,7		5,3
Залишок коштів на кінець року	430	7799,8	X	5163,6	X	151,1
У відсотках до залишку на початок року		222,9		203,5

У цілому чистий рух коштів за звітний період становив

тис. грн, або на 86,1 % більше, ніж у попередньому пері­оді. При цьому залишок коштів на початок року становив у звіт­ному періоді 3499,2 тис. грн, або на 37,9 % більше, ніж у поперед­ньому періоді, а на кінець року — 7799,8 тис. грн, або на 51,1 % більше, ніж у попередньому періоді.

Слід відзначити, що як у звітному, так і в попередньому пері­оді залишок коштів на кінець року був удвічі більшим, ніж на початок року.

Аналіз руху грошових коштів багато в чому сприяє виявленню тенденцій у змінах ліквідності та платоспроможності підприємств.