Архитектура современного мирового хозяйства должна измениться.
ФИНАНСОВАЯ АРХИТЕКТУРА ПОСТКРИЗИСНОГО МИРА:
Эффективность или справедливость
существующий подход к решению глобальных проблем финансового мира предполагает эффективность для развитых рынков без глобальной справедливости.
Эффективность и справедливость
уход от катастрофических последствий будущего цивилизационного кризиса предполагает эффективность для всех, достигаемую посредством глобальной справедливости.
Вопросы для обсуждения
Каковы особенности финансового рынка в РБ.
Каковы перспективы развития банковской системы РБ на 2011-2015гг.
Уроки и последствия мирового финансового кризиса для РБ.
Литература
Агапова Т.А., Серегина С.Ф. Макроэкономика. – М.: Изд-во «Дело и Сервис», 2001. – С.141 - 179;
Дорнбуш Р., Фишер С. Макроэкономика. – М.: Изд-во МГУ: ИНФРА-М, 1997. – С.341 – 420;
Дорси В. Анатомия биржевого рынка. Методы оценк уверенностии
ожиданий трейдеров и рыночных тенденций. - СПб.: Питер, 2005. - 400 с.
Менкью Н.Г. Принципы макроэкономики. – СПб.: Питер, 2008. – С.282 – 306;
Кругман П.Р., Обстфельд М. Международная экономика. 5-е изд.- СПб.: Питер, 2004. – С.342 – 579.
5. Сорос Дж. Новая порадигма финансовых рынков. – М.: Издательство: Манн, Иванов и Фербер, 2008.
6.Фредерик С. Мишкин. Экономическая теория денег, банковского дела и финансовых рынков. – М.: Вильямс, 2006. – 880 с.
7. Ричард Дункан. Кризис доллара: Причины, последствия и пути выхода. – М.: Издательский дом «ЕВРО», 2008.- 296с.
Тема 6. Собственность и рынок земли
Категория собственности занимает важное место в социально-экономической системе. Соответственно от того, что кому принадлежат и насколько эффективно задействовано в процессе производства в социально-экономической системе зависит и экономическое развитие. При этом весьма важную роль играет собственность на землю. Тем более эта проблема важна для стран, в структуре ВВП которых аграрный сектор занимает значительное место.
6.1 Собственность: понятие, эволюция. Современные теории собственности. Теория трансакционных издержек. Теорема Коуза. Государственная собственность. Собственность - это система экономических отношений между людьми по поводу распределения и присвоения редких (ограниченных) благ, извлечения из них полезных свойств и доходов.
Эта есть совокупность отношений, реализуется в «пучке прав». Согласно теории прав собственности объектом собственности являются не ресурсы сами по себе, а «пучок прав» или доля прав по пользованию ресурсами, как уже отмечалось в главе 2. Право собственности – это исключительное право, предполагающее запрет на несанкционированный доступ к объекту со стороны других лиц, право контролировать использование ограниченных ресурсов и распределять возникшие при этом выгоды и риски на основе деятельности и комбинирование частичных правомочий, связанных с извлечением полезности.
Объектами отношений собственности, которые определяют тип экономических систем, являются экономические ресурсы и результаты хозяйственной деятельности. Кроме объекта собственности в структуру отношений собственности, как системы, входят субъекты собственности, форма собственности.
Субъект собственности – носитель правомочий, которые определяют особенности объекта. Субъектами могут быть индивидуальные лица, домашние хозяйства, коллективы, социальные группы, государства и межгосударственные или международные структуры. |
Объект собственности включает природные материалы, предметы, созданные в процессе производства, энергию, информацию, имущество, духовные и интеллектуальные ценности, которые полностью или частично принадлежат субъекту. |
Форма собственности определяется ее структурой, характеризуемой по признаку субъекта – носителя определенных прав. Субъект, реализующий совокупность прав по поводу объектов собственности может быть:
|
Для понимания реализации отношений собственности дает спецификация прав. Степень делимости отношений собственности в экономической системе, а также границы правомочия, в рамках которого собственник реализует свои права, определяется спецификацией этих прав. Этих прав, как указывалось в главе 1., существует 11. Их различная конфигурация и обеспечивает извлечение различной полезности в ходе экономической жизни.
Степень полноты собственности и ее концентрации делает определенных экономических субъектов носителями экономической власти, выражающейся в способности подчинять своим интересам других субъектов. Такая власть дает возможность распоряжаться созданным продуктом, полученным доходом.
На основе проявления свойства делимости в обществе происходит перераспределение доходов и решается проблема аллокации (размещения) ресурсов в ходе передачи объектов собственности эффективному собственнику.
В современных условиях существуют две правовые традиции – континентальная и англосаксонская. Они различаются между собой степенью концентрации прав у одного субъекта и возможностями комбинирования частичных правомочий.
Континентальная
традиция, сложившаяся на основе римского
права, состоит в цельности неограниченных
и неделимых отношений собственности.
Собственником каждого ресурса или
фактора производства может быть только
один субъект. Эта правовая традиция
сыграла положительную роль в развитии
капитализма, так как наделяла собственника
максимальной, неограниченной законом,
свободой в использовании ресурсов, а
также обеспечивала гарантиями частного
собственника от национализации и
передела собственности. Англосаксонская
традиция (общее право) исходит из
концепции собственности как сложного
отношения, состоящего из набора прав.
В этом случае спецификация права
собственности предполагает закрепление
за каждым правомочием определенного
собственника, а не определение единого
собственника. Тогда право собственности
полностью специфицировано, когда у
каждого правомочия есть свой собственник,
а доступ других субъектов ограничен.
Во второй половине XX века англосаксонская традиция стала основой институциональной трактовки собственности. Популярность этой теории связана с тем, что усложнение отношений собственности на основе ее эволюционного развития предполагается необходимость учета различий частичных правомочий, каждое из которых регулирует отдельное взаимодействие субъектов по поводу объектов собственности.
Экономическая теория:Учеб.пособие/И.В.Новикова,
Г.А.Примачяенок и др. Под ред.Новоковой И.В.
Мн.: БГЭУ,2006, с.85
Передача собственности связана с трансакционными (операционными) издержками. Трансакция – сделка, облаченная в контрактную форму. Трансакционные издержки (по Р. Коузу, который ввел эту категорию в 30-х годах) – это издержки в сфере обмена, связанные с передачей прав собственности и их точной спецификацией.
Теория трансакционных издержек по Р. Коузу гласит «рост фирмы продолжается до тех пор, пока издержки организации дополнительной трансакции внутри фирмы становятся равными издержкам осуществления этой же трансакции на рынке»
В письме 1932 г. Коуз пишет: «Я развиваю теорию, согласно которой экономическая интеграция есть результат преодоления ограниченности мелкого производства ≈ в сущности это объединение мелких производителей в различных отраслях с целью получения выгод крупномасштабного производства». И далее: «Интеграция ≈ это объединение под одним контролем нескольких различных функций». Здесь возникает вопрос: как соотнести интеграцию (особенно вертикальную) с общепринятой трактовкой специализации. Ведь эти тенденции в известном смысле противоположны. Для этого, очевидно, необходимо как-то их измерить, найти критерий оценки, причем экономический критерий, такой как, например, издержки. Коуз пишет: «Я считал, что необходимо изучить затраты, связанные с объединением различных комбинаций функций под централизованным контролем. Это привело меня [тогда] к мысли, что разделение интеграции на вертикальную и горизонтальную не имеет значения. Принципиально важен момент фактического объединения различных функций под одним контролем, стадия, слабо изученная»
Таким образом, уже в 1932 г. идея о затратах на координацию была сформулирована (об этом говорит лекция, прочитанная в октябре этого года). Но публиковать ее Коуз не спешит. Отчасти это было вызвано природной скромностью и осторожностью автора. Отчасти тем обстоятельством, что молодой Коуз был всецело поглощен преподаванием и исследованиями и сам, возможно, не отдавал себе отчета в значимости своих идей.
В 1932-1935 гг. он преподает в Школе экономики и коммерции в г. Данди и в Ливерпульском университете. В 1935 г. он возвращается в Лондонскую школу экономики и начинает читать курс лекций по общественным услугам (public utilities) в Великобритании. И только в 1937 г., наконец, публикует статью «Природа фирмы╩, в которой излагает свою точку зрения на причины объединения независимых производителей в фирмы.
Позже значение открытия трансакционных затрат будут сравнивать с открытием новой элементарной частицы в физике. И хотя некоторое время эта ╚частица╩ будет оставлена экономистами без внимания, спустя три десятилетия из нее разовьется целая ветвь экономической теории ≈ неоинституционализм.
По материалам: Economicus.ru
Теория Р.Коуза была принята на вооружения О.Уильмсоном. Он является одним из основных представителей неоинституционализма, который за разработку внутренней организации фирмы получил в 2009 году Нобелевскую премию.
Оливер Уильямсон является одним из основных представителей неоинститутциональной теории фирмы - важного направления в неоинституционализме, которое ведет свое начало от известной статьи Р. Коуза "Природа фирмы".
Основными работами Уильямсона являются: "Рынки и иерархии" (1975), "Экономические институты капитализма" (1985). В этих работах Уильямсон решил сделать трансакцию главной единицей анализа (как призывал когда-то Дж.Р.Коммонс), и попытался применил забытый инструмент "трансакционные затраты" к объяснению главного вопроса: как будет организована конкретная трансакция - через фирму, долгосрочный контракт, краткосрочный контракт или разовые покупки? Сам Уильямсон называл свои исследования экономической теорией трансакционных затрат (transaction cost economics).
Кроме трансакционных затрат, Уильямсоном были взяты на вооружение были взяты несколько концепций из появившегося в 1960-х нового направления в экономической мысли - поведенческой экономической теории (behavioral economics). (Интерес Уильямсона к этим инструментам был проявлен в результате непосредственного контакта с бихейвиористами. Во время пребывания в 1960-х гг. в Университете Карнеги-Меллон Уильямсон испытал влияние Г. Саймона и бихейвиористских теорий Р. Сайерта и Дж. Марча.)
Первой концепцией является ограниченная рациональность - принятие решений без сбора всей доступной информации и осуществления всех возможных расчетов. Невозможно предугадать все изменения, невозможно составить контракт, который исчерпывал бы все варианты развития будущих событий.
Второй концепцией является оппортунизм - тайное или явное следование собственным интересам в ущерб целям партнера. Поскольку существует вероятность оппортунизма, трансакция оказывается опасной и требует правового обеспечения в виде контракта.
Важное место в концепции Уильямсона занимали три характеристики любой трансакции, которые влияют на выбор способа ее осуществления.
П ервая и наиболее важная характеристика - специфичность активов, участвующих в сделке. Специфичность актива означает, что этот актив имеет высокую ценность в данной конкретной сделке и заметно более низкую ценность при альтернативном использовании. Поскольку люди склонны вести себя согласно своим корыстным интересам, а не ради соблюдения интересов партнера (оппортунизм), а все варианты развития событий в контракте прописать нельзя (ограниченная рациональность), возникает угроза неблагоприятных действий одного из партнеров. Если например, небольшая фирма инвестирует в специальное оборудование по производству запчастей для крупной автомобильной корпорации, то эти инвестиции оказываются связаны специфическим активом, который имеет ценность только при указанном использовании, а попытка продать или сдать в аренду еще кому-то не приведет к успеху. Это означает, что обе стороны могут получить в той или иной ситуации власть друг над другом и добиться снижения или повышения цены контракта. Чем более специфичный актив участвует в сделке, тем скорее угроза оппортунизма приведет к заключению долгосрочного контракта или вообще потребует создания единой фирмы.
Ситуацию усложняют другие две характеристики любой сделки.
Неопределенность - Скорость изменений спроса или технологии - чем быстрее происходят изменения в технологии, тем больше вероятность возникновения конфликтной ситуации и следовательно тем скорее будет предпочтена фирма или долгосрочный контракт. С другой стороны чем быстрее нужно реагировать на изменения спроса, тем скорее будет выбрана фирма, а не контракт.
Частота трансакций - эта характеристика подчеркивает важность для фирмы данной трансакции. Если она должна совершаться часто, то есть больше стимулов для того, чтобы инкорпорировать ее в одно из своих подразделений, так как решать часто проблемы, связанные с преодолением возможного оппортунизма никому не хочется.
По материалам: Economicus.ru
В Конституции Республики Беларусь выделяют два типа собственности – частную и государственную, каждая из которых имеет несколько форм реализации, отличающихся способами формирования и распоряжения капиталом, распределением рисков и ответственности, правом на присвоение доходов, отчуждением.
Государственная собственность выступает в виде республиканской и коммунальной. Частная собственность делится на частную собственность физических лиц и негосударственных юридических лиц. Право собственности может принадлежать одному лицу (собственнику) или группе лиц – общая (коллективная) собственность. Общая собственность может быть либо долевой, либо совместной.