§ 7. Кредитование корпораций

Лучше сначала дать возможность народу

получить выгоду и лишь затем отобрать часть ее,

чем совсем не давать народу возможности

получить выгоду и отнимать ее у него.

Сюнь-Цзы

Банковское кредитование. Слово "кредит" по происхождению и обычному словоупотреблению представляет собой синоним доверия. Но юридическое значение этого термина несколько иное.

Кредит - это такая сделка, при которой одна сторона уступает другой в собственность какие-либо ценности на условиях возврата их эквивалента по прошествии некоторого времени.

Кредит характеризует третью после натурального обмена и денежного обращения ступень в обращении ценностей, свидетельствующую о более высоком уровне развития экономики.

Кредитное отношение предполагает известную долю уверенности кредитора в том, что должник выполнит все обязательства, связанные с заключенной сделкой.

В России существуют специальные учреждения - банки, осуществляющие кредитование. Действительность такова, что у предприятий часто не хватает для расширения производства и других целей собственных денежных средств, и тогда им приходится обращаться в банки за кредитом. Но банковский кредит очень дорог. Порой процент за пользование им многократно превышает сумму кредита.

Конечно, управляющие финансами стараются выбрать такое время для займов, чтобы получить преимущество от снижения процентных ставок, но это не всегда возможно, поскольку нужда в деньгах может возникнуть у предприятия в момент, отнюдь не благоприятный с этой точки зрения. Порой приходится брать кредит именно тогда, когда уровень процентных ставок достаточно высок, а уж затем, если уровень ставок снизится, вступать в переговоры об изменениях условий займа.

Вексель как средство кредитования. Помимо банковского кредитования, имеет место взаимное кредитование предприятий. Обращаются к данной форме, находясь не в лучшем финансовом положении. Ситуации, в которых одно предприятие кредитует другое, в основном складываются не в связи с расширением ими своего производства (это процесс длительный, взаимное же кредитование обычно имеет краткосрочный характер). Чаще всего это имеет место в связи с поставкой продукции без предварительной оплаты.

Расчетным орудием такого кредита служит вексель покупателя или его обязательство погасить долг в срок. Срок же векселя зависит от времени формирования денежной выручки, необходимой для погашения долга поставщику. Поставщик в свою очередь может расплатиться этим векселем с другим предприятием за купленную у него продукцию.

Если у предприятия-поставщика выявляется потребность в деньгах, то оно сдает в банк вексель покупателей для получения средств. Под вексель можно взять ссуду, зачислить средства банков на счета предприятий в виде их депозитов. Векселя, таким образом, позволяют покрыть финансовый вакуум, снять с бюджета необоснованную нагрузку по поддержке всех предприятий.

Вексельная форма взаиморасчетов имеет ряд преимуществ, связанных с природой векселя. Вексель - это ничем не обусловленное денежное обязательство. При этом простой вексель является ценной бумагой, содержащей ничем не обусловленное обязательство векселедержателя уплатить по наступлении срока определенную сумму денег держателю векселя.

Переводной вексель, или тратта, - это ценная бумага, содержащая приказ векселедержателя по отношению к плательщику об уплате указанной в векселе суммы денег третьему лицу. Плательщик принимает на себя обязательство оплатить переводной вексель в срок посредством его акцепта, который должен быть простым и ничем не обусловленным. Плательщик может ограничить акцепт частью суммы, указанной в векселе. Переводной вексель передается посредством индоссамента, который является простым и ничем не обусловленным. Частичный индоссамент недействителен. Индоссамент переносит все права, вытекающие из переводного векселя, и отвечает за акцепт и за платеж. Платеж по переводному векселю может быть полностью или в пределах вексельной суммы гарантирован посредством аваля. Вексельное поручительство дается третьим лицом или лицом, подписавшим вексель.

Преимущество векселя вытекает из возможности варьировать сроки платежа. Переводной вексель выдается сроком по предъявлении, во столько-то времени от предъявления, во столько-то времени от составления, на определенный день.

Платеж по переводному векселю включает вексельную сумму и начисляемые на нее проценты.

С введением вексельного обращения связано внесение радикальных перемен в кредитно-денежное обслуживание, ускорение платежей, рациональное перераспределение между предприятиями оборотных активов, временно не задействованных.

Мировой опыт использования векселей обобщен в Положении о простом и переводном векселе, принятом на Женевской вексельной конференции 1930 г. Россия присоединилась к Женевской конференции, но пока еще не имеет надлежащего правового регулирования вексельного обращения. Пока надлежащая правовая база для вексельного обращения не создана, предприятия вынуждены создавать ее сами. В своих корпоративных актах они фиксируют условия вексельного кредитования, порядок ведения бухгалтерского учета операций с векселями и другие вопросы, отражая при этом свою специфику.

Несмотря на развитие вексельного дела в нашей стране, статус основного кредитного института по-прежнему будут сохранять банки.

Банковские отношения в результате реорганизации системы банков существенно изменились. Если ранее кредиты находились полностью в ведении государства, то теперь, с появлением коммерческих банков, они переместились в основном в сферу корпоративного права. Банки определяют своих клиентов, принципы взаимоотношения с ними, кредитный процент, процент по вкладам и т.п. Подобная метаморфоза происходит и с системой страхования.

Представители коммерческих банков ратуют за предоставление им полной свободы и за право решать свои дела самостоятельно. Однако на определенном этапе коммерческие банки стали своего рода насосами для перекачки безналичных денег в наличные, что существенно подстегнуло уровень инфляции. Кроме того, банковское кредитование может вести и ведет к усилению неравенства между субъектами права: тот, кто уже обладает большой экономической силой, тот при содействии кредита может ее легко умножить. В данной сфере имеются и другие издержки. Отсюда следует вывод: корпоративное регулирование кредитных отношений, осуществляемое банками как особыми разновидностями корпораций, должно быть дополнено законодательным.