2. Оцінка ліквідності балансу

Оцінка платоспроможності підприємства здійснюється на основі характеристики ліквідності поточних активів, тобто можливості швидкого перетворення їх у грошову форму.

Аналіз ліквідності балансу полягає у порівнянні засобів (актив балансу), згрупованих за ознакою зниження ліквідності, з капіталом і зобов'язаннями (пасив балансу), згрупованими за ознакою зменшення терміновості їхнього погашення.

У залежності від ступеня ліквідності виділяють групи активів:

• найбільш ліквідні активи(А1) – грошові кошти і них еквіваленти (ф. 1, ряд. 220, 230, 240);

• активи, що швидко реалізуються(А2) – дебіторська заборгованість у широкому розумінні (включаючи видані аванси) (ф. 1, ряд. 150-210);

• активи, що повільно реалізуються(А3) – виробничі запаси і витрати (ф. 1, ряд. 100-140, 250, 270);

• активи, що важко реалізуються(А4) – необоротні активи (ф. 1, ряд. 080).

Пасиви підприємства підрозділяються на групи в залежності від термінів погашення:

• термінові пасиви(П1) – кредиторська заборгованість і позички, не погашені в термін (ф. 1, ряд. 520-610);

• короткострокові пасиви(П2) – короткострокові кредити і позики (ф. 1, ряд. 500, 510, 630);

• довгострокові пасиви(П3) – довгострокові кредити і позики (ф. 1, ряд. 480);

• постійні пасиви(П4) – власний капітал і забезпечення наступних витрат та платежів (ф. 1, ряд. 380, 430).

За результатами такого групування будується баланс ліквідності (табл. 7.1).

Таблиця 7.1

Баланс ліквідності

Актив	Сума		Пасив	Сума		Платіжний надлишок (+), нестача (-)
	На початок року	На кінець року		На початок року	На кінець року	На початок року	На кінець року
А1	А1п	А1к	П1	А1н	П1к	А1п – П1п	А1к – П1к
А2	А2п	А2к	П2	А2н	П2к	А2п – П2п	А2к – П2к
А3	А3н	А3к	П3	А3н	П3к	А3п – П3п	А3к – П3к
А4	А4н	А4к	П4	А4н	П4к	А4п – П4п	А4к – П4к
Баланс			Баланс			–	–

Баланс вважається ліквідним, якщо:

А1 ≥ П1, А2 ≥ П2, А3 ≥ П3, А4 ≤ П4.

Виконання цих чотирьох позицій свідчить про дотримання мінімальної умови фінансової стійкості, тобто наявність у підприємства власних оборотних коштів і збалансованість окремих груп активів і пасивів.

Зіставлення підсумків А1 і П1 (терміни до 3 місяців) відбиває співвідношення поточних платежів і надходжень. Порівняння А2 і П2 (терміни від 3 до 6 місяців) показує тенденцію збільшення або зменшення поточної ліквідності в недалекому майбутньому. Зіставлення А3 і П3 (від 6 до 12 місяців), а також А4 і П4 (більше 12 місяців) відбиває віддалене майбутнє.

Аналіз ліквідності балансу, проведений за даною схемою, не дає абсолютної точності. Тому з метою комплексної оцінки ліквідності балансу доцільно використовувати загальний коефіцієнт платоспроможності:

.

Підприємство вважається платоспроможним, коли загальний коефіцієнт платоспроможності ≥1. Збільшення даного коефіцієнту свідчить про зміцнення платоспроможності підприємства і поліпшення структури його активів і пасивів.