- •Опорний конспект лекцій
- •Розподіл навчального часу за змістовними модулями і видами навчальних занять
- •Значення і теоретичні основи фінансового аналізу
- •1. Поняття і значення фінансового аналізу
- •2. Принципи і види фінансового аналізу
- •3. Формування системи показників фінансового аналізу
- •Метод і методичні прийоми фінансового аналізу
- •1. Метод фінансового аналізу і його особливості.
- •2. Статистичні методи у фінансовому аналізі.
- •3. Основні типи моделей, що використовуються у фінансовому аналізі
- •Інформаційне забезпечення фінансового аналізу
- •1. Сутність та види економічної інформації
- •2. Фінансова звітність підприємства
- •3. Користувачі фінансової інформації
- •Тема 3 аналіз майна підприємства
- •1. Аналіз складу і структури майна підприємства.
- •Порівняльний аналітичний баланс
- •2. Аналіз ефективності використання нематеріальних активів
- •3. Аналіз ефективності використання основних засобів
- •Тема 4 аналіз оборотних коштів підприємства
- •1. Аналіз структури і динаміки оборотних коштів підприємства
- •2. Аналіз запасів
- •3. Аналіз дебіторської заборгованості
- •Питання для самоконтролю
- •Тема 5 Аналіз джерел формування капіталу підприємства
- •Аналіз складу та динаміки капіталу підприємства
- •1. Класифікація джерел формування капіталу підприємства
- •2. Аналіз складу та структури капіталу підприємства
- •3. Аналіз джерел фінансування майна підприємства за допомогою матричного (шахового) балансу
- •Квадранти матричного балансу
- •Аналіз та використання фінансового левериджу
- •1. Аналіз показників структури капіталу підприємства
- •2. Поняття левериджу та механізм його формування
- •3. Аналіз рівня фінансового левериджу
- •Тема 6 аналіз грошових потоків
- •Поняття та методи розрахунку грошових потоків
- •1. Поняття та класифікація грошових потоків підприємства
- •2. Аналіз грошових потоків за прямим методом
- •3. Аналіз грошових потоків за непрямим методом
- •Аналіз ефективності грошових потоків
- •1. Аналіз обсягу і складу грошових активів підприємства
- •2. Коефіцієнтний аналіз грошових потоків
- •3. Управління грошовими потоками
- •Тема 7 аналіз ліквідності і платоспроможності підприємства
- •1. Поняття платоспроможності і ліквідності засобів підприємства
- •2. Оцінка ліквідності балансу
- •3. Коефіцієнтний аналіз ліквідності
- •Тема 8 аналіз фінансової стійкості підприємства
- •1. Поняття фінансової стійкості і фактори, що її забезпечують
- •2. Аналіз абсолютних показників фінансової стійкості
- •3. Аналіз відносних показників фінансової стійкості
- •Тема 9 аналіз кредитоспроможності підприємства
- •1. Сутність кредитоспроможності та необхідність її оцінювання
- •2. Система показників кредитоспроможності підприємства
- •3. Визначення класу позичальника
- •Тема 10 аналіз ділової активності підприємства
- •1. Сутність та задачі аналізу ділової активності підприємства
- •2. Аналіз показників оборотності капіталу підприємства
- •3. Аналіз стійкості економічного зростання підприємства
- •Тема 11 Аналіз прибутковості та рентабельності підприємства
- •Аналіз фінансових результатів діяльності підприємства
- •1. Поняття та задачі аналізу прибутку підприємства
- •2. Загальна схема аналізу прибутку підприємства
- •3. Аналіз прибутку від реалізації продукції, робіт, послуг
- •3.1. Методика аналізу прибутку від реалізації на основі повної собівартості
- •4. Аналіз використання прибутку
- •Аналіз рентабельності підприємства
- •1. Поняття та система показників рентабельності
- •2. Аналіз показників рентабельності
- •Аналіз інвестиційної діяльності підприємства
- •1. Сутність та класифікація інвестицій
- •2. Аналіз ефективності реальних інвестицій
- •3. Аналіз ефективності фінансових інвестицій
- •Тема 13 комплексна оцінка фінансового стану підприємства
- •Рейтингова оцінка фінансового стану підприємств
- •1. Послідовність та способи рейтингової оцінки фінансового стану підприємств
- •2. Система показників рейтингової оцінки підприємств
- •3. Матрична методика комплексної оцінки фінансового стану підприємства
- •Діагностика ймовірності банкрутства підприємства
- •1. Методи діагностики кризових явищ на підприємстві
- •2. Закордонні методики прогнозування банкрутства
- •3. Вітчизняні методики діагностики банкрутства
- •Рекомендована література
- •Навчальне видання опорний конспект лекцій з дисципліни
Тема 3 аналіз майна підприємства
Питання:
1. Аналіз складу і структури майна підприємства.
2. Аналіз ефективності використання нематеріальних активів.
3. Аналіз ефективності використання основних засобів.
1. Аналіз складу і структури майна підприємства.
Об'єкти аналізу – види майна підприємства:
майно, що має натурально-речову форму (основні засоби, запаси);
грошові кошти і засоби в розрахунках;
цінні папери, капітальні і інші інвестиції.
Джерела інформації: ф. 1 «Баланс», ф. 2 «Звіт про фінансові результати», ф. 5 «Приміток до річної фінансової звітності».
Аналіз майнового положення підприємства починається з вивчення складу, структури і динаміки балансу. З цією метою використовується порівняльний аналітичний баланс (табл. 3.1).
Таблиця 3.1
Порівняльний аналітичний баланс
|
Статті |
На початок періоду |
На кінець періоду |
Зміни |
Темп росту |
Динаміка структурних змін | |||
|
Сума |
Питома вага |
Сума |
Питома вага |
Сума |
Питома вага | |||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Порівняльний аналітичний баланс цінний тим, що він зводить воєдино і систематизує ті розрахунки і прикидки, які зазвичай здійснює будь-який аналітик при первинному ознайомленні з балансом.
Обов'язковими показниками порівняльного аналітичного балансу є:
абсолютні величини по статтях балансу на початок і кінець періоду;
питомі ваги статей балансу у валюті на початок і кінець періоду;
зміни в абсолютних величинах;
зміни в питомих вагах;
темп зростання статей балансу;
зміни у % до змін валюти (темп зростання структурних змін – динаміка структурних змін);
ціна 1 % зростання валюти і статей балансу – відношення абсолютної зміни до % зміни по відношенню до початку періоду.
Схемою порівняльного аналітичного балансу охоплено безліч важливих показників, які характеризують статику і динаміку фінансового стану досліджуваного підприємства. Він активно використовується в практиці зарубіжних фірм.
Всі показники порівняльного аналізу можна об'єднати в групи:
структури балансу;
динаміки балансу;
структурної динаміки балансу.
Для осмислення загальної картини зміни майнового положення важливі показники структурної динаміки. Зіставляючи структури змін в активі і пасиві, можна зробити вивід про те, через які джерела в основному була притока нових засобів і в які активи ці нові засоби в основному вкладені.
Актив балансу містить зведення про розміщення капіталу, що є у розпорядженні підприємства. Кожному виду розміщеного капіталу відповідає окрема стаття в балансі.
За ознакою ліквідності активи підрозділяються на довгострокових (необоротні) і поточних (оборотні) (рис. 3.1). В процесі аналізу визначаються зміни в цих групах активів.
|
Довгострокові активи |
Основні засоби (стор. 030) |
|
Нематеріальні активи (стор. 010) | |
|
Довгострокові інвестиції (стор. 020, 040) | |
|
Довгострокова дебіторська заборгованість (стор. 050, 060) | |
|
Поточні активи |
Запаси (стор. 100-140, 250, 270) |
|
Дебіторська заборгованість (стор. 150-210) | |
|
Короткострокові інвестиції (стор. 220) | |
|
Грошові кошти (стор. 230, 240) |
Рис. 3.1. Структура активів підприємства