2. Технология предпринимательской деятельности
Для осуществления предпринимательской деятельности необходимо наличие ряда факторов.
Денежные средства. Существует несколько источников привлечения денежных средств:
использование собственных денежных накоплений,
использование заемных средств через кредитные организации,
использование заемных средств у граждан,
составление договора займа с юридическим лицом, не являющегося кредитной организацией,
привлечение внешних инвесторов.
За пользование заемными средствами предприниматель платит плату в виде процента от суммы займа (Дк).
Средства производства– это необходимое для осуществления предпринимательской деятельности оборудование, которое приобретается:
в виде покупки у собственников основных средств (за плату До);
в виде аренды оборудования, заплатив арендную плату;
в виде безвозмездного пользования (по договору безвозмездного пользования).
Материальные ресурсы, как правило, приобретаются за плату Дм.
Покупка товара(при торговле) приобретается у собственника товара.
Информационные ресурсы:лицензии, патенты, техническая и нормативная документация, консультации, которые получают за плату Ди.
Трудовые ресурсы:наемные работники, которых нанимают за плату Др.
В результате предприниматель затрачивает на свой бизнес следующие суммарные затраты:
З=Дк+До+Дм+Ди+Др+Двн, (2)
где З – затраты, Дк – плата за кредит, До – плата за основные фонды, Дм – плата за материалы, Ди – плата за информацию, Др – плата за трудовые ресурсы, Двн – внутренние затраты.
Предпринимательская деятельность может осуществляться в следующих вариантах: производство продукции или оказание услуг; торговля товарами; посредничество. Реализуя эти виды деятельности, предприниматель получает выручку (В). Если выручка от деятельности превышает суммарные затраты (В>З), то предприниматель получает прибыль (П), которая находится по формуле:
В – З = П, (3)
где В – выручка, З – затраты, П – прибыль.
Если выручка меньше затрат (В<З),понесенных предпринимателем, то бизнес является убыточным и нерентабельным.
Собственники
рабочей силы Налоговые
органыСобственники денежных средств
Собственники
материальных ресурсов Предприниматель Потребители
К Дк Рс Др
М Д
М Т м Д Дм
Д
Собственники
информации Собственники
основных фондов
Исполнители работ,
услуг
Рис.3. Схема факторов предпринимательской деятельности.
Определенная последовательность и направленность предпринимательских действий называется технологией предпринимательства.
Общая схема предпринимательской сделки выглядит следующим образом:
Сфп Пр Пт
ФП Т Д
Дфп Дт
Рис.4. Схема предпринимательской сделки.
Условные обозначения:Спф – собственники факторов предпринимательской деятельности; Пр – предприниматель; Пт – потребитель; ФП – факторы предпринимательской сделки; Дфп – средства, на которые приобретаются факторы предпринимательской сделки; Т – товары и услуги, которые продает или оказывает предприниматель; Дт – денежная выручка от реализации товаров или услуг.
Следовательно,
Дт – Дфп = П, (4)
где Дт – денежная выручка, Дфп – средства, на которые приобретаются факторы предпринимательской сделки, П – прибыль.
Предпринимательская деятельность осуществляется за определенное время. Чем короче это время сделки, тем выше ее эффект для предпринимателя.
Сделка(в бизнесе) – основанное на письменном договоре или устном соглашении взаимодействие двух или более хозяйствующих субъектов или физических лиц в интересах получения взаимной выгоды.
Выделяют несколько видов сделок. Они могут быть в зависимости от числа участников двух- и многосторонними, по способу заключения сделки выделяют устные и письменные, а также различают по предмету сделки. В предпринимательской сделке может фигурировать различный товар:
– потребительский,
– продукт питания,
– продукция и услуги собственного производства,
– недвижимость,
– ценные бумаги,
– валюта,
– интеллектуальная собственность,
– информация и др.
Предприниматель в ходе своей деятельности обычно оформляет два вида документов. Их можно условно разделить на юридические и бухгалтерские документы.
Юридическимисчитаются те документы, которые составляются в соответствии с правовыми требованиями с целью подтверждения прав и обязанностей или юридических фактов, которые имеют юридическую силу и не требуют дальнейших пояснений и детализации. Примером таких документов могут служить уставные документы и договоры.
Бухгалтерскиедокументы являются основанием для отражения финансово-хозяйственных операций в бухучете. В зависимости от принадлежности документа к определенной области к их оформлению предъявляются различные требования. Существуют общие требования к оформлению бухгалтерских документов:
Документ должен иметь наименование, в котором фиксируется операция, закрепленная за данным документом.
Документы имеют типовые формы и изготовлены в виде типографских бланков или на компьютере.
Существует определенный порядок исправления текста в документах. Допускаются следующие оговорки: «исправленному… верить», «вписанному…верить», «зачеркнутое …не читать». В кассовых и банковских документах исправления не допускаются.
Текст документа должен быть достоверным, достаточно информативным, последовательно и грамотно изложен.
Одним из важнейших реквизитов документа является подпись. Ее право принадлежит соответствующим должностным лицам. Право подписи на платежных документах оформляется в банке.
Определенную последовательность имеет документальное оформление операций. Оформление операций с товарами на складе (отпуск и приемка товара) состоит из нескольких этапов. Первоначально оформляется первичный документ, которым может являться договор купли-продажи или договор поставки. Движение товара от поставщика к потребителю оформляется специальными товарно-сопроводительными документами: счет-фактурами, накладными, товарно-транспортными накладными, железнодорожными накладными. Документом, удостоверяющим факт передачи товара, является накладная. Накладная может являться и приходным, и расходным кассовым ордером. Она выписывается материально ответственным лицом при оформлении отпуска товара со склада или при принятии товара.
В накладной обязательны следующие реквизиты: номер и дату выписки, наименование продавца и покупателя с реквизитами сторон, наименование товара и краткое его описание, количество товара, его цена, общая сумма. Отдельно может выделяться цена без НДС и цена с НДС.
Накладная подписывается материально ответственными лицами, сдавшими и принявшими товар, и удостоверяются круглыми печатями предприятиями поставщика и покупателя. Можно заменить круглую печать покупателя доверенностью с круглой печатью и подписями руководителя и главного бухгалтера, которые доверили определенному лицу получить товар. В этом случае необходимо сверить указанные данные в доверенности с фактическим документом.
Доверенность оформляется по типовой форме (М2 с отрывным корешком). Доверенность выписывается лицу на получение товарно-материальных ценностей или денежных средств. При этом в бухгалтерии предприятия, на котором была выдана доверенность, хранятся корешки доверенности с отметкой о получении и использовании. Учет выданных доверенностей ведется в специальной книге.
Доверенность должна содержать следующие реквизиты: номер и дату выдачи, срок действия, наименование и адрес получателя доверенности (предприятия), банковские реквизиты предприятия, наименование поставщика, фамилию, имя и отчество, должность и паспортные данные материально ответственного лица, на имя которого выдается доверенность, номер и дату документа, являющегося основанием для отпуска товара (пр: договор купли-продажи, счет-фактура), наименование и количество товара, подпись получателя, которая удостоверяется подписями руководителя и главного бухгалтера и заверяется круглой печатью.
Доверенность остается у поставщика (продавца) и прикрепляется к его экземпляру накладной. Количество экземпляров накладной зависит от условий получения товара. Минимальное число экземпляров – 2, максимальное – 4.
Отпуск товара зависит от условий его оплаты. В случае, если товар реализуется на условиях предоплаты, покупатель при получении товара обязан предъявить копию платежного поручения с отметкой банка об оплате.
Счет-фактура составляется предприятием-поставщиком на имя предприятия-покупателя в двух экземплярах, первый из которых, не позднее десяти дней с даты отгрузки товара или предоплаты, представляется поставщиком покупателю и дает право на зачет (возмещение) суммы НДС. Второй экземпляр счет-фактуры остается у поставщика.
Счет-фактура должен содержать: номер и дату документа, наименование и реквизиты поставщика, наименование и реквизиты покупателя (в графе «Дополнение» указываются условия оплаты по договору, способ отправления, порядок расчетов), наименование товара, код по ОКДП, количество товара, цена баз налогов (без НДС), акциз, сумма (с учетом количества), ставка НДС, сумма НДС, всего (сумма с учетом НДС).
Счет-фактура подписывается руководителем и главным бухгалтером поставщика и скрепляется печатью поставщика. Кроме того, подписывается лицом, ответственным за отпуск товара, и покупателем.
В счет-фактуре не допускаются помарки и подчистки. Исправления заверяются подписью руководителя и печатью поставщика с указанием даты исправления. Счет-фактура заполняется на русском языке, на компьютере, на пишущей машинке или от руки.
Полученные и выданные счета-фактуры регистрируются и хранятся раздельно в журналах учета счетов-фактур в течение пяти лет с даты их получения. Счета-фактуры в журнале должны быть подшиты и пронумерованы. Поставщик ведет книгу продаж, в которой регистрирует выданные счета-фактуры, покупатель-книгу покупок, в которой регистрирует полученные счета-фактуры.
Оплататовара может осуществляться по наличному и безналичному расчету. Причем, существует предельный размер расчетов наличными деньгами по одному платежу между юридическими лицами (до 60 тысяч рублей). Наличный расчет между юридическими лицами оформляется через кассу предприятия с помощью приходных и расходных кассовых ордеров.
Безналичный расчетосуществляется с помощью платежных поручений. Они принимаются к исполнению банком, независимо от суммы платежа, и выписываются с использованием технических средств: компьютера или пишущей машинки, в необходимом банку количестве экземпляров для всех участвующих в расчетах сторон. Помарки и подчистки в платежных поручениях не допускаются.
Списание средств со счета плательщика производится на основании первого экземпляра плательщика, заверенного круглой печатью и подписями директора и главного бухгалтера. В банке оформляется право подписи платежных поручений на определенных лиц. Также в банке хранится образец подписи. Подтверждением проведения банком операции является банковская выписка с расчетного счета и копия платежного поручения, которая возвращается клиенту на предприятие с выпиской (отметкой банка).
Взносы в банк наличных средств оформляются объявлением на взнос наличными. Бланк данного документа состоит из трех частей: само объявление, которое после проведения операции остается в банке, квитанция, которая передается вносителю средств и служит оправдательным документом, ордер возвращается на предприятие через банк и служит подтверждением проведения операции.
Предприятие имеет право обналичить денежные средства, находящиеся на его расчетном счете, при помощи чека из чековой книжки. Чек представляет собой приказ предприятия банку о выдачи ему с расчетного счета предприятию указанной в чеке суммы денег. Чековые книжки выдаются предприятию банком на основании заявления. При заполнении чека предприятие указывает цель расходов, на которые выдаются денежные средства. Наличные деньги, полученные предприятием в банках, расходуются на цели, указанные в чеке.
Предприятие, которое реализует свои товары за наличные деньги, и которое имеет постоянную денежную выручку, при разрешении банка могут расходовать ее на оплату труда, на оплату командировок, на покупку канцелярских товаров. Существует лимит остатка наличных денег в кассе предприятия. Предприятие не имеет право накапливать в своих кассах наличные деньги сверхустановленного банком лимита для осуществления предстоящих расходов (в том числе, на оплату труда). Лимит устанавливается ежегодно банком для предприятия, имеющего кассу, осуществляющего наличный денежный расчет. Лимит определяется исходя из объема налично-денежного оборота предприятия с учетом режима работы предприятия, порядка и сроков сдачи наличности в банк, обеспечения сохранности перевозок наличных средств.
Существует определенный порядок ведения кассовых операций. Здесь основными документами, подтверждающими проведение операций являются приходный и расходный кассовый ордер.
Приходный кассовый ордер фиксирует поступление денежных средств в кассу предприятия. Поступление имеет место в следующих случаях:
с расчетного счета предприятия;
в виде выручки;
возврат неиспользованного аванса от подотчетных лиц;
погашение долга по ссудам, выданным сотрудникам предприятия;
возмещение причиненного материального ущерба;
получение займа или кредита по договорам с юридическими или физическими лицами.
Прием денег подтверждается квитанцией к приходному кассовому ордеру. Кассир подписывает квитанцию и заверяет ее печатью, после чего выдает лицу, внесшему деньги. После завершения операции кассир ставит подпись в приходном кассовом ордере. Приложенные к приходному кассовому ордеру документы гасятся соответствующим штампом или надписью «Оплачено».
Если денежные средства приняты от предприятия, то указывается наименование предприятия, а также фамилия, имя и отчество лица, внесшего наличные средства.
В приложении приходного кассового ордера перечисляются первичные документы, служащие основанием для внесения денег с номерами и датами.
Расходный кассовый ордер фиксирует выдачу наличных денежных средств из кассы предприятия, которая может проводиться на следующие цели:
подотчет (на хозяйственные и операционные расходы),
в порядке возмещения производственным работникам из личных средств расходов на нужды предприятия,
на командировочные расходы,
на выплату заработной платы,
на выплату пособий по социальному страхованию и стипендий,
на выплату ссуд и т. д.
Выдача денег производится только лицу, указанному в расходном кассовом ордере, с предъявлением паспорта и его указании в расходном кассовом ордере. Лицо, получившее деньги ставит свою подпись. При выдаче денег по доверенности в тексте расходного кассового ордера после фамилии, имени, отчества получателя должны быть указаны фамилия, имя, отчество лица, которому доверено получение денег.
Лица, получившие деньги в подотчет, обязаны не позднее трех рабочих дней по истечению срока, на которые они выданы, или со дня возвращения из командировки, предоставить авансовый отчет и произвести окончательный расчет.
Передача средств от одного подотчетного лица другому не допускается. Авансовый отчет с приложенными к нему документами проверяется в бухгалтерии и утверждается руководителем предприятия.
В соответствии с ФЗ «О применении контрольно-кассовых машин при осуществлении денежных расчетов с населением», денежные расчеты с населением при осуществлении торговых операций или оказании услуг должны производиться предприятиями и частными предпринимателями только с применением контрольно-кассовых машин (ККМ) [19].
Получение наличных денежных средств от населения без применения ККМ допускается согласно перечню, утвержденному Правительством РФ (Постановление Правительства РФ № 912 от 02.12.2000г.), по которому денежные отношения без применения ККМ могут осуществлять:
организации, предприятия, частные предприниматели в части оказания услуг населению при условии выдачи им документов строгой отчетности, приравниваемых к чекам (например, квитанции);
организации, предприятия, частные предприниматели в части продажи газет и журналов, а также сопутствующих товаров в газетно-журнальных киосках, при условии, что доля продажи газет и журналов в товарообороте составляет не менее 50%, ассортимент сопутствующих товаров утвержден исполнительной властью субъектов РФ, учет выручки от продажи газет и сопутствующих товаров ведется раздельно;
организации, предприятия, частные предприниматели в части продажи ценных бумаг;
организации, предприятия, частные предприниматели в части реализации лотерейных билетов;
организации, предприятия, частные предприниматели в части продажи проездных билетов и талонов на проезд в городском пассажирском транспорте;
предприятия, частные предприниматели, находящиеся в отдаленных и труднодоступных местностях, кроме городов, районных центров, поселков городского типа;
религиозные организации в части реализации предметов культа и религиозной литературы в культовых зданиях и уличных киосках, а также при проведении обрядов;
учреждения почтовой связи при реализации марочной продукции;
предприятия, частные предприниматели в части торговле на рынках, ярмарках, выставках, за исключением находящихся на этих территориях магазинов, павильонов, киосков, палаток, автолавок, автофургонов, а также открытых прилавков, внутрикрытых рыночных помещений при торговле непродовольственными товарами;
предприятия, частные предприниматели в части разностной мелкорозничной торговли продовольственными и непродовольственными товарами (кроме технически сложных товаров, товаров, требующих определенных условий хранения и продажи);
предприятия, частные предприниматели в части торговли с ручных тележек, корзин, лотков, в том числе крытых брезентовой пленкой;
предприятия, частные предприниматели в части продажи в пассажирских поездах чайной продукции;
продажа в сельской местности лекарств аптечными пунктами, расположенными в фельдшерско-акушерских пунктах;
торговля в киосках мороженным и безалкогольных напитков в разлив;
торговля из цистерн пивом, квасом, молоком, живой рыбой, керосином, растительным маслом;
торговля в развал овощами и бахчевыми культурами;
прием от населения стеклопосуды и утильсырья, кроме металлолома;
кредитные организации при совершении ими банковских операций по обслуживанию населения на территории РФ;
предприятия, частные предприниматели в случае отключения электроэнергии, зарегистрированной в энергоснабжающей организации, при условии выдачи покупателям квитанций, установленной Минфином формы.
Основные условия приобретения ККМ заключаются в следующем:
ККМ должна быть внесена в государственный реестр, и тем самым допущена к применению на территории РФ.
Необходимо учитывать соответствие конкретной модели к сфере деятельности предприятия. ККМ делятся на автономные (в торговле), пассивные системные (при оказании предприятием услуг), активные системные (например, в торговле нефтепродуктами), фискальный регистратор (используются в отелях и ресторанах).
Предприятия, частные предприниматели могут не приобретать ККМ, а взять его в аренду у других предприятий, частных предпринимателей, у продавца или у центра технического обслуживания ККМ.
Необходимо внимательно выбирать продавца ККМ. У него должен быть договор с поставщиком и центром технического обслуживания ККМ (ЦТО).
После покупки ККМ предприятие обязано заключить договор на техническое обслуживание с ЦТО. ЦТО осуществляет ввод в эксплуатацию, обслуживание, наладку, ремонт ККМ. Без договора с ЦТО ККМ не регистрируют.
ККМ подлежит регистрации в налоговых органах по месту нахождения предприятия. Для этого в налоговую инспекцию необходимо подать заявление, приложить паспорт ККМ и договор о техническом обслуживании с ЦТО.
В случае реорганизации предприятия или его ликвидации ККМ подлежит снятию с учета.
Законом установлены следующие обязанности предприятий и частных предпринимателей:
использовать исправные ККМ;
выдавать вместе с покупкой или после оказания услуги отпечатанный чек;
обеспечивать работникам налоговых органов и ЦТО беспрепятственный доступ к ККМ;
вывешивать в доступном покупателю месте ценники на товары и прейскуранты цен;
к работе на ККМ допускаются лица, освоившие правила по эксплуатации машины в объеме технического минимума, с которыми заключен договор о материальной ответственности.
Знание технологии предпринимательства, последовательности и правил оформления выполнения предпринимательских операций, позволят предпринимателю свободнее ориентироваться во внешней среде и избежать ошибок, затрудняющих его работу.
Тема 8. ПРЕДПРИНИМАТЕЛЬСКИЕ РИСКИ
Понятие и классификация предпринимательских рисков.
Способы преодоления предпринимательских рисков.
Литература: [22; 23; 37; 39; 41; 46; 53; 81]
1. Понятие и классификация предпринимательских рисков
Современная российская экономика находится в тесной взаимосвязи с различными рисками. Это обусловлено несовершенством законодательной базы экономических преобразований в России, нестабильностью мировой экономики, отсутствием развитой рыночной инфраструктуры и рядом других факторов. Закономерно, что субъекты экономики (в том числе и предпринимательские фирмы) попадают под влияние некоторых рисков, которые образуют в совокупности категорию предпринимательских рисков.
Прежде, чем приступить к выработке какого-либо решения, связанного с риском, предпринимателю необходимо установить, с риском какого вида придется иметь дело. Таким образом, встает вопрос классификации предпринимательских рисков. Предпринимательские риски классифицируются широко, но в различной литературе по-разному. Это связано с тем, что отдельные виды рисков могут проявляться по-разному и, как следствие, обозначаться разными терминами. Рассмотрим одну из наиболее часто встречающихся классификаций предпринимательских рисков, методы преодоления и управления ими.
Актуальность предпринимательских рисков и рисков вообще вызвала необходимость появления такого направления в управлении как риск-менеджмент.
В переходный период социально-экономического развития России число и разнообразие предпринимательских рисков растет, следовательно, предприниматели постоянно должны быть готовыми к их преодолению.
Чрезвычайность и риск – это нормальные явления в экономике. Содержание риска и степень вероятности его негативного проявления в виде потерь и излишних затрат связаны с конкретными условиями деятельности предпринимателей. Это объясняется тем, что предприниматели нацелены на получение прибыли, а в реальных условиях современной России формирование благоприятной ситуации на рынке носит вероятностный характер, неизбежно приводящий к риску. Предпринимательская деятельность связана с критическими ситуациями, сопряженными с финансовыми, экономическими и другими рисками. Закономерно, что чем выше получаемая прибыль, тем выше вероятность появления рисковой ситуации.
Экономическая сущность риска может быть рассмотрена в различных аспектах. С одной стороны, риск – событие с отрицательными, особо невыгодными экономическими последствиями, которые возможно наступят в будущем в неизвестных размерах. С другой стороны, о риске можно говорить только тогда, когда существует отклонение между плановым и фактическим результатом. При этом отклонение может быть либо положительным, либо отрицательным. Отрицательное отклонение имеет место при неблагоприятном результате, а положительное, – если фактический результат оказался более благоприятным, чем ожидалось.
Обычное восприятие риска, как возможности потери, не всегда правильно. В действительности – это более сложное понятие. Риск также означает, что предприниматель может получить больше, чем ожидалось. Следовательно, риск – неопределенная обстановка, где возможен и положительный, и отрицательный результат.
Современный рынок – это, прежде всего, экономическая свобода. Над предпринимателем могут возвышаться только закон и устанавливаемые им ограничения. Государственное регулирование сводится преимущественно к установлению норм осуществления предпринимательской деятельности и к налоговой системе. Все остальное определяется производителем и потребителем, их волей, и, в какой-то степени, складывается случайно. За экономическую свободу приходится платить. Ведь свободе одного предпринимателя сопутствует свобода других предпринимателей, которые вольны покупать или не покупать его продукцию, предлагать на нее свои цены, диктовать свои условия сделок. При этом выгода одних предпринимателей может стать ущербом для других, а предприниматель-конкурент вообще склонен вытеснить своего оппонента с рынка.
Таким образом, осваивая предпринимательство, субъект рынка, независимо от своих желаний, имеет дело с предпринимательскими рисками. Но нельзя сказать, что задача подлинного предпринимателя состоит в том, чтобы искать дело с заведомо предвиденным результатом, без риска. При таком подходе вообще можно оказаться вне дела и без дела, поэтому главное правило поведения предпринимателя не избегать риска, а уметь его чувствовать, предвидеть и стремиться снизить до минимального уровня.
Предпринимательские риски проявляются на микро уровне и связаны с деятельностью конкретного субъекта предпринимательства и ошибками в процессе управления его фирмой или предприятием. Под предпринимательским риском понимается риск, возникающий при любых видах деятельности, связанных с производством продукции, товаров, услуг, их реализацией, товарно-денежными и финансовыми операциями, коммерцией, осуществлением социально-экономических и научно- технических проектов. В рассмотренных видах деятельности предприниматель имеет дело с использованием материальных, трудовых, финансовых, информационных (интеллектуальных) ресурсов, следовательно, риск связан с угрозой полной или частичной потери этих ресурсов. В итоге предпринимательский риск характеризуется как опасность потенциально возможной, вероятной потери ресурсов или недополучение доходов по сравнению с вариантом, рассчитанным на рациональное использование ресурсов в данном виде предпринимательской деятельности.
При оценке предпринимательского риска, предпринимателя, прежде всего, интересует не судьба всего объекта, а мера опасности и степень ущерба в условиях конкретной сделки и сопровождающих ее видов деятельности. Центральное место здесь занимает анализ и прогнозирование потерь при осуществлении сделки. Потери, возникающие в предпринимательской деятельности, могут быть материальные, трудовые, финансовые, потери времени, специальные виды потерь.
Материальные потери проявляются в непредусмотренных предпринимательским проектом дополнительных затратах или прямых потерях оборудования, имущества, продукции, сырья и электроэнергии.
Трудовые потери – это потери рабочего времени, вызванные непредвиденными обстоятельствами.
Финансовые потери – это прямой денежный ущерб, связанный с непредусмотренными платежами, выплатой штрафов, уплатой дополнительных налогов, потерей денежных средств и бумаг. Кроме того, к финансовым потерям относят недополучение денег, не возврат долгов, не оплату поставляемой продукции, уменьшение выручки из-за снижения цен на реализуемую продукцию и услуги, а также общие виды денежного ущерба - инфляция, изменение валютного курса рубля.
Потери времени существуют тогда, когда процесс предпринимательской деятельности идет медленнее, чем ожидалось.
Специфические виды потерь проявляются в виде нанесения ущерба здоровью людей, окружающей среде или престижу предприятия.
В настоящее время в экономической литературе нет однозначной классификации предпринимательских рисков. Это связано с тем, что на практике существует очень большое число различных проявлений рисков, при этом. один и тот же вид риска может обозначаться разными терминами. Кроме того, зачастую весьма сложно разграничить отдельные виды риска.
Практика предпринимательства в реальных условиях российского рынка всегда требует обоснованного принятия решения, связанного с риском. Поэтому, прежде чем поступить к выработке конкретного решения, необходимо установить, с риском какого вида и типа придется иметь дело. В решениях, зависящих от случайных обстоятельств, на первый план выступает установление вероятностных закономерностей риска. Критерием правильности решений, связанных с риском, является конечный результат действия.
Существует немало разновидностей предпринимательских рисков, рассмотрим некоторые из них.
Предпринимательский риск по стадиям проявления делится на следующие разновидности:
риск, связанный с реализацией инвестиционного проекта;
риск, связанный с хозяйственной деятельностью самой фирмы;
последствия изменения валютных курсов.
Предпринимательские риски на уровне фирмы подразделяются на два вида: финансовый и коммерческий.
Финансовые риски возникают в связи с движением финансовых потоков в условиях неопределенности и характеризуются большим многообразием. Они включают следующие основные типы рисков:
1. Рыночный риск – возможность отрицательного изменения стоимости активов в результате колебаний процентных ставок, курсов валют, цен акций, облигаций и товаров (разновидностями рыночного риска являются валютный и процентный риски).
2. Кредитный риск – вероятность отрицательного изменения стоимости активов (портфеля кредитов) в результате неспособности контрагентов (заемщиков) исполнять свои обязательства, в частности, по выплате процентов и основной суммы займа в соответствии со сроками и условиями договора.
Кредитный риск в свою очередь делится на следующие типы:
. депозитный риск;
лизинговый риск;
факторинговый риск;
форфейтный риск;
процентный риск;
валютный риск
Депозитный риск относится к рискам ликвидности и связан с досрочным отзывом вкладчиками своих вкладов из кредитного учреждения. Предупреждению потерь или формированию депозитов могут способствовать особые условия, включаемые в договор о кредитном вкладе, который должен заключаться между клиентом и банком. Периодически кредитное учреждение должно оценивать степень использования находящихся в его распоряжении депозитов. Для этого определяется коэффициент связанности депозитов.
Факторинговый риск – это вероятность получения определенного результата посредством покупки специализированной финансовой компанией денежных требований экспортера импортеру. Факторами, способствующими ускорению оборота капитала, и освобождению от риска неплатежа, являются: заблаговременная реализация портфеля долговых требований, упрощенная структура баланса, сокращение срока инкассации требований на клиентов и другое.
Факторинг – это комплекс услуг по финансированию и организационному обеспечению товарного кредита. В соответствии с законодательством РФ факторинговые услуги могут оказывать банки и специализированные компании, имеющие лицензию, но, в связи с тем, что порядок получения лицензии не определен законом, пока единственными компаниями, оказывающими услуги факторинга, являются банки. При факторинге банк покрывает помимо всего прочего, часть рисков поставщика: валют, процент, кредитные и ликвидные риски.
Получив от банка большую часть денежных средств сразу после поставки, предприятие ограждает себя от риска девальвации рубля за период отсрочки платежа. Компании, которые имеют валютную составляющую в продаваемом товаре, могут немедленно конвертировать полученный от банка авансовый платеж под оплату валютного контракта. Кроме того, поставщик освобождается от необходимости применения таких непопулярных среди конкурентов мер, как повышение цены на размер возможной девальвации рубля или выставление отпускных цен в товарно-транспортных документах и счетах-фактурах в условных единицах.
Немаловажна возможность покрытия процента риска, который возникает у предпринимателя привлекшего оборотные средства. В случае резкого изменения рыночной стоимости заемных ресурсов, рост кредитных ставок приводит к дополнительному «давлению» на цену товаров поставщика и, следовательно, к снижению конкурентоспособности. При факторинге банк, как правило, гарантирует предприятию неизменную стоимость обслуживания в течение длительного периода времени, что является дополнительным стабилизирующим фактором для поставщика. Переуступая банку право денежного требования по поставке, предприятие снимает с себя значительную часть ликвидных и кредитных рисков, связанных с нарушением сроков оплаты или неоплаты поставок с отсрочками платежей. Имеющийся у банка опыт позволяет ему квалифицированно провести оценку кредитоспособности клиента с целью минимального кредитного риска. А получение от банка денежных средств практически снимает в момент поставки с компании-поставщика риск кассовых разрывов и недостатка средств для покрытия неотложных текущих затрат.
Форфейтный риск – это риск кредитной организации по оплате долгового обязательства импортера, без права регресса долговых и платежных документов на прежнего владельца. Форфейтирование, как форма кредитования внешней торговли дает некоторое преимущество экспортеру: страхование риска неплатежа, освобождение его от дебиторской задолженности, фиксированную договором твердую учетную ставку и другое.
Хотя валютный и процентный риски имеют общую экономическую природу с другими формами рыночного риска, они в ряде классификаций рассматриваются обособленно от рыночного риска, в связи с их особой важностью для всех хозяйствующих субъектов. Поэтому целесообразно выделить эти риски.
Процентный риск – это вероятность отрицательного изменения стоимости активов в результате изменения процентных ставок. Примером такого риска может служить риск реинвестирования средств при неустойчивых процентных ставках. Процентный риск вызван вероятностью изменения процентных ставок, выплачиваемых по привлеченным средствам, над ставками по предоставленным кредитам. Различают позиционный, структурный и другие процентные риски.
Позиционный риск – это риск по какой-то позиции по проценту в данный конкретный момент. Например, кредитная организация выдала строительной фирме кредит с плавающей процентной ставкой. Неизвестно, принесет ли она кредитной организации доход. В целях управления этим риском можно предусмотреть в балансе изменение процентов по вкладам и выровнять проценты по активам и пассивам баланса кредитной организации.
Структурный риск – это риск в целом по балансу кредитной организации, вызванный изменениями на денежном рынке в связи с колебаниями процентных ставок.
Причины возникновения процентного риска:
неточный выбор разновидностей процентной ставки;
недоучет в кредитном договоре возможных изменений процентных ставок;
изменения в процентной политике Центрального банка РФ;
установка единого процента на весь срок пользования кредитом;
отсутствие в кредитной организации разработанной стратегии процентной политики;
неточное определение величины процентной ставки.
Валютный риск определяется как вероятность отрицательного изменения стоимости активов в связи с изменением курса одной иностранной валюты по отношению к другой, в том числе национальной валюты, при проведении кредитных и внешнеэкономических операций, а также при инвестировании средств зарубежном. Кроме экономической составляющей, понятие валютного риска включает в себя также риски другой природы – трансляционные риски (риски перевода) и операционный валютный риск. Компании всех типов подвержены риску вследствие колебаний обменных курсов валют и процентных ставок. Можно выделить следующие факторы, влияющие на валютные риски:
статистика платежного баланса,
финансовые решения,
правительственная финансовая (расходы) и монетарная (рост предложения денег) политика, увеличение разрыва между официальным и рыночным курсами.
Операционный валютный риск (риск сделок) характеризуется изменением обменного курса на ожидаемые поступления денежных средств.
Трансляционный валютный риск возникает при составлении балансового отчета, когда активы и пассивы дочерней компании пересчитываются в валюту головной компании, авансовые отчеты в иностранной валюте пересчитываются в валюту, основную для головной компании по причине необходимости составления единой консолидированной отчетности для оценки эффективности работы компании.
Риск экономических валютных последствий (экономический валютный риск) сопряжен с такими вопросами как: уменьшение объема товарооборота или изменения цен фирмы на факторы производства и готовую продукцию по сравнению с другими ценами на внутреннем рынке, изменения уровня конкурентоспособности со стороны производителей аналогичной продукции, сдерживание роста заработной платы из-за проводимой политики правительства или в результате инфляции.
Налоговый риск – вероятность потерь, которые может понести предпринимательская фирма в результате неблагоприятного изменения налогового законодательства в процессе предпринимательской деятельности или в результате налоговых ошибок, допущенных при исчислении налоговых платежей. Таким образом, налоговый риск, с одной стороны, можно отнести к группе внешних финансовых рисков, а с другой – к внутреннему риску фирмы.
Инфляционный риск – вероятность потерь, которые может понести предпринимательская фирма в результате возможности обесценивания реальной стоимости капитала (в форме ее финансовых активов), а также ожидаемых доходов и прибыли фирмы от осуществления финансовых сделок ил операций в условиях неконтролируемого изменения темпов роста инфляции.
Инвестиционный риск – вероятность потери части своих инвестиций, недополучение доходов от них или появление дополнительных инвестиционных расходов, или обратное – возможность получения значительного дохода в результате осуществления предпринимательской деятельности в условиях неопределенности.
В соответствии с возможными видами предпринимательской деятельности выделяют два основных вида инвестиционного риска: риск финансового инвестирования (риски на рынке ценных бумаг) и риск реального инвестирования, который связан с реализацией реальных проектов. Инвестиционный риск, возникающий при работе с ценными бумагами, связан с неопределенностью эффективности операции в момент заключения сделок, обусловленной невозможностью прогноза цены в будущем (для акций и будущих дивидендов).
При различных условиях реализации инвестиционных проектов формируются различные затраты, соответственно получаются различные результаты. Поэтому для каждого варианта реализации необходим учет факторов риска и неопределенности, от реализации которой в значительной степени зависит расчет эффективности проекта.
Кроме того, финансирование инвестиционных проектов – это динамический процесс, и условия реализации проекта могут меняться, что приводит к автоматическому изменению ранее рассчитанных результатов проекта.
При создании инвестиционных проектов, т. е. при разработке бизнес-плана, необходимо учитывать множество рисков, в число которых входят и такие внешне предсказуемые, но неопределяемые риски как:
рыночный риск, связанный с ухудшением возможного получения сырья или повышением его стоимости, с усилиями конкурентов, с потерей позиций на рынке, с изменением потребительских требований;
операционные риски, вызванные невозможностью поддержания рабочего состояния элементов проекта, отступлением от цели проекта.
В процессе реализации инвестиционного проекта возникают внутрипроектные риски (в результате срыва планов работ по различным причинам, перерасхода средств) и правовые риски (из-за ошибок в лицензиях, несоблюдение патентных прав, невыполнение контрактов и возникновение различных судебных процессов).
Кроме этих специфических рисков на инвестиционные проекты оказывают влияние и другие коммерческие и финансовые риски.
Наличие рисков предполагает необходимость выбора одного из возможных вариантов решений, в связи с чем в процессе их принятия анализируются все возможные альтернативы, выбираются наиболее рентабельные и наименее рискованные.
В рамках другой классификации финансовые риски связывают с возможностью получения положительного или отрицательного экономического результата. Такие риски называют спекулятивными рисками. К ним относятся:
1. Риски, связанные с покупательной способностью денег, в том числе:
инфляционные – риски, связанные со снижением покупательной способности денег;
дефляционные – риски, связанные с повышением покупательной способности денег;
валютные риски;
риски ликвидности.
2. Риски, связанные с вложением капитала – инвестиционные риски, в том числе:
риск упущенной выгоды;
риск снижения доходности;
риск прямых финансовых потерь (биржевой, селективный, риск банкротства).
Еще один вид предпринимательского риска – коммерческий риск, то есть вероятность неполучения определенного результата при осуществлении мероприятий по использованию всего организационно-технического, производственного и научного потенциала фирмы. Коммерческий риск включает в себя маркетинговый и деловой риски. Факторами маркетингового риска являются конкурентоспособность продукции и фирмы в целом, ценовая и ассортиментная политика, правовые аспекты. Деловой риск определяется такими факторами, как организационно-технический потенциал предприятия, эффективность производства, научная и инвестиционная деятельность, устойчивость финансового положения, эффективность системы управления, сложность выпускаемой продукции и другие.
В соответствии с возможными видами предпринимательской деятельности выделяют два основных вида делового риска: бизнес-риск и инновационный риск.
Бизнес-риск – это вероятность потери части своих активов (инвестиций) в результате неправильно выбранного направления в бизнес-деятельности. Он возникает, как правило, при воздействии на производственно-хозяйственную деятельность фирмы определенных факторов, делающих в условиях неопределенности эту деятельность менее успешной (по сравнению с тем, что запланировано).
Под категорией инновационного риска понимают вероятность потери части своих ресурсов, недополучение доходов или появление дополнительных расходов, а также обратное получение значительной выгоды в результате осуществления инновационной деятельности в условиях неопределенности. В более узком смысле инновационный риск – это измеримая вероятность недополучения прибыли или потери стоимости портфеля финансовых активов, доходов от венчурного (инновационного) проекта, венчурной компании в целом при вложении средств в производство новых товаров и услуг, в разработку новой техники и технологий, которые могут не найти ожидаемого спроса на рынке, а также при вложении средств в разработку управленческих инноваций, которые не принесут ожидаемого эффекта.
Выделяют еще ряд рисков, которые не являются специфическими для какого-либо сектора экономики, но значимы при реализации целей инновационной политики, а также отборе венчурных проектов:
Оперативный риск – возможность непредвиденных потерь вследствие технических ошибок при проведении операций, умышленных и неумышленных действий персонала, аварийных ситуаций, сбоев аппаратуры и т. д.
Риск ликвидности – возможность потерь, вызванных невозможностью продать или купить активы в нужном количестве за короткий период времени в силу ухудшения рыночной конъюнктуры; или возможность возникновения дефицита наличных средств или других высоколиквидных активов для выполнения обязательств перед контрагентами.
Риск события – возможность непредвиденных потерь вследствие форс-мажорных обстоятельств, изменений законодательства, действий государственных органов и т. д. Одним из наиболее частых проявлений риска события являются юридические и налоговые риски.
Инновационное предпринимательство в большей степени, чем другие направления предпринимательской деятельности, подвергнуто риску. Риск в инновационном предпринимательстве можно определить как вероятность потерь, возникающих при вложении фирмой средств в производство новых товаров и услуг, разработки новой техники и технологии.
Инновационная деятельность в области создания новых изделий и технологий связана с инвестиционными рисками потенциальных инвесторов. Неопределенность и непредсказуемость результатов проведенных прикладных научно-исследовательских и опытно-конструкторских разработок, изготовление опытных образцов приводит к тому, что решения принимаются в условиях отсутствия полной информации и наличия альтернативных решений. Это вызывает риск потери вложенных средств.
Предпринимательство определяется как творческая деятельность деловых людей, направленная на поиск сфер вложения капитала в производство продукции и (или) оказание услуг с целью получения прибыли, желательно максимальной и стабильной. Предпринимательство всегда имеет элементы новаторства, проявляемые, как правило, в следующих областях:
выпуск продукции или оказание услуг;
обеспечение качественных характеристик продукции или услуг;
совершенствование применяемой техники и технологий процессов производства, реализация продукции или оказание услуг;
оптимизация методов и схем организации производственного процесса и принятия управленческих решений.
Одними из важных факторов, которыми определяется инвестиционный климат, являются: политические и коммерческие риски; внутриполитическая и экономическая стабильность (общее состояние и тенденции развития, стабильность законодательства); четкость административных процедур; степень развития рыночной инфраструктуры.
В целом в РФ по этим параметрам не происходит радикальных сдвигов, что позволяет говорить о сохранении неблагоприятного климата для иностранных инвесторов. Факторы, лежащие в основе этого, связаны в основном с неопределенными ситуациями в ходе общих перемен в стране с правовыми и административными режимами для иностранных инвесторов и др.
Вместе с тем, необходимо отметить определенные сдвиги в сторону улучшения инвестиционного климата. По некоторым оценкам западных и российских экспертов, риск вложения в России стал постепенно снижаться. К положительным чертам, помимо всего прочего, можно отнести нарастание динамики вложений в основной капитал. Например, в мае 2000 года их прирост, согласно данным Госкомстата РФ, составил 17,1%.
В основные мероприятия правительства в РФ в области социальной политики и модернизации экономики на 2000-2001гг., утвержденные в распоряжении правительства РФ от 26.07.2000г. № 1072-р, разработано специальное предложение, направленное на создание благоприятного предпринимательского и инвестиционного климата. Это говорит о том, что привлечение инвесторов становится приоритетным в государственной политике РФ.
Выделяют виды рисков, возникающие в инновационном предпринимательстве:
риски ошибочного выбора инновационного проекта;
риски недостаточного обеспечения инновационного проекта финансированием;
маркетинговые риски сбыта результатов инновационного проекта;
риски невыполнения хозяйственных договоров;
риски возникновения непредвиденных затрат и снижение доходов;
риски усиления конкуренции.
Следует оценивать степень риска и знать его величину. Степень риска определяется как вероятность наступления случая потерь и размер возможного ущерба. Предприниматель и инвестор принимают на себя риск ввиду неопределенности хозяйственной ситуации, которая обуславливается неизвестностью экономической обстановки, отсутствием достаточной информации о конкуренции, изменением спроса, нарушением договорных обязательств. Наблюдение показало, что неопределенность хозяйственной ситуации зависит от фактора случайности, которые повторяются с определенной частотой, т. е. подвержены определенным закономерностям. Следовательно, можно прогнозировать и давать количественную и качественную характеристику случайным событиям.
Следует учитывать, что многие виды рисков на различных уровнях экономики находятся в сложной взаимосвязи друг с другом и изменения в одном из них могут вызвать изменения в других. Так, по характеру воздействия риски бывают простыми и сложными (составными). Простые риски – перечень пересекающихся событий, т. е. каждый из них рассматривается независимо от других, а составные риски – это композиция простых рисков.
Важным элементом риска является наличие вероятного отклонения от выбранной цели. При этом возможны отклонения отрицательного или положительного экономического результата. Отрицательный означает ущерб, проигрыш, убыток; положительный – выигрыш, выгоду, прибыль. Нулевой результат характерен для чистых рисков. Риски с возможностью получения отрицательного или нулевого результата называют чистыми рисками: природоестественные, экологические, политические, транспортные, имущественные, производственные и торговые риски. Три последних вида представляют собой коммерческие, к которым относятся также риски финансовые.
Следующий критерий, который используется при классификации рисков – последствия рисков. В соответствии с ними выделяют чистые и спекулятивные риски.
Чистый риск – неопределенная возможность появления отрицательного результата при наступлении некоторого события (например, недополучение комплектующих изделий, следовательно, недополучение прибыли). Для чистых рисков характерным является наличие двух возможных исходов при наступлении определенного события: отрицательный результат или сохранение прежней ситуации.
Можно выделить самые разнообразные категории чистых рисков: природные явления и стихийные бедствия; связанные с ответственностью товаропроизводителя; связанные с персоналом фирмы; критические ситуации на производстве.
Спекулятивные риски – неопределенная возможность появления любого результата при наступлении некоторого события. Здесь возможны три исхода при наступлении события: отрицательный или положительный результат, а также сохранение ситуации в прежнем состоянии.
И чистые и спекулятивные риски могут быть экономическими, т. е. измерены в денежном выражении.
Таким образом, предпринимательские риски чрезвычайно разнообразны и связаны с различными аспектами деятельности предпринимателя. Все виды рисков требуют тщательного рассмотрения, оценки и расчета экономических последствий для бизнеса.