Тема 9. Основы бизнес-планирования

1. Основы бизнес-планирования.

2. Роль бизнес-плана в венчурном финансировании.

Литература: [28; 40; 44; 58; 62; 69; 70; 76; 82]

1. Основы бизнес-планирования

Бизнес-план составляется для внутренних и внешних пользователей. Для внешних пользователей бизнес-план служит технико-экономическим обоснованием кредита для банкиров, может служить оценкой эффективности инвестиций для инвесторов. Для внутренних пользователей бизнес-план создается для определения стратегий предприятия, для текущего планирования, для разработки нового бизнеса.

Бизнес-план составляет команда специалистов, в которую могут входить руководители предприятия, финансовые руководители, главный бухгалтер, финансовый директор, менеджеры по управлению кадрами, председатель совета директоров, специалисты по различным направлениям деятельности, специалисты в области рекламы, маркетинговой деятельности, представители банка или инвестора.

При создании команды по разработке бизнес-плана важно учитывать, что все участники должны быть работниками, наделенными соответствующими полномочиями и занимающими соответствующие должности в том числе, ключевых подразделений предприятия.

Составленный план может корректироваться в процессе деятельности, так как внутренние и внешние условия бизнеса меняются.

Источниками информации для бизнес-плана служат:

1. Территориальные комитеты по поддержке малого бизнеса.

2. Управление торговли и Общество защиты прав потребителей.

3. Информационные центры.

4. Органы государственной статистики.

5. Законодательство федерального и местного уровня.

6. Торгово-промышленные палаты.

7. Отраслевые ассоциации.

8. Периодические издания.

9. Библиотеки.

10. Специализированные фирмы, проводящие исследования и сбор информации по заказу предприятия.

Объем бизнес-плана зависит от сферы деятельности, от размера бизнеса, от цели бизнес-плана. В связи с этим он может составлять от 10 до 50 печатных страниц.

Существуют общие требования, предъявляемые к бизнес-плану. Бизнес-план должен быть кратким, но включать всю необходимую информацию о бизнесе, в нем не должно быть второстепенной информации. Следует избегать подробного, чисто технического описания продукции, если план составляется для внешнего пользователя. План должен содержать объективный анализ, основанный на реальных прогнозах со ссылками на источники информации (опросы, анкеты, исследования, оценки и анализ экспертов). В плане обязательно должны быть охарактеризованы риски, связанные с бизнесом. Их нужно не только описать, но и рассчитывать их влияние на бизнес, а также дать направление по сглаживанию. Бизнес-план для внутреннего пользования составляется подробнее, чем для внешнего. Бизнес-план должен быть обязательно отпечатан, обложка должна быть привлекательной, но строгой. Количество экземпляров бизнес-плана должно быть достаточным, чтобы все заинтересованные лица могли познакомиться с ним.

Примерная структура бизнес-плана содержит следующие разделы: титульный лист, вводная часть (резюме), анализ положения дел в отрасли, существо предлагаемого проекта, производственный (торговый) план, план маркетинга, организационный план, оценка риска, финансовый план, приложения.

На титульном листе бизнес-плана обычно указываются следующие реквизиты: полное наименование и адрес фирмы; координаты предпринимателя, представляющего план (директора, учредителей); суть предлагаемого проекта (2-3 фразы); совокупная стоимость проекта; ссылка на коммерческую тайну.

Вводная часть пишется, как правило, уже после того, как составлен весь план. Она должна быть краткой (не более 3-4 страниц) и должна быть написана так, чтобы вызвать интерес у потенциального инвестора. Здесь нужно четко и убедительно изложить основные положения проекта, его преимущества и необходимые финансовые ресурсы.

В третьем разделе бизнес-плана очень важно преподнести идею нового проекта в контексте сложившегося состояния дел в отрасли. Примерный круг вопросов, который должен быть освещен в этом разделе бизнес-плана:

• размер и степень зрелости отрасли;

• роль инноваций в отрасли;

• законодательное регулирование отрасли;

• динамика объемов продаж в отрасли за 3-5 лет;

• текущие и ожидаемые темпы прироста;

• число возникших новых фирм;

• новые виды продукции, появившиеся в отрасли;

• характеристика потенциальных конкурентов;

• характеристика потенциальных потребителей.

В четвертом разделе бизнес-плана следует дать подробное изложение предлагаемого проекта, что позволит инвестору оценить проект. Основные вопросы, которые необходимо раскрыть в данном разделе, следующие:

• описание продукции или предпринимательской сделки;

• место расположения предприятия;

• характеристика производственного помещения;

• численность и профессиональный состав работников;

• краткие сведения о предпринимателе;

• стадия разработки проекта.

Если проект предполагает производство продукции, то в пятом разделе бизнес-плана необходимо составление производственного плана, содержащего полное описание всего производственного процесса. Схема производственного плана следующая:

• описание производственного процесса;

• перечисление субподрядных операций;

• наличие заключенных контрактов;

• схема производственных потоков;

• перечень и характеристика производственного оборудования;

• перечень и характеристика сырья и материалов;

• перечень поставщиков оборудования, сырья и материалов;

• оценка себестоимости производимого продукта.

Если предполагается создать не производственное предприятие, а торговую точку или сервисное предприятие, то данный раздел плана можно назвать «Торговый план». Торговый план должен включать:

• описание механизма торговли;

• систему транспортировки, хранения, контроля запасов;

• расчет потребности в складских помещениях;

• каналы реализации товара;

• систему сбора выручки;

• сертификацию товара.

Шестой раздел бизнес-плана, план маркетинга, представляет собой важнейшую часть, которую потенциальные инвесторы считают значительным компонентом успеха. Примерная структура плана маркетинга:

• определение сегмента выбранного рынка;

• изучение конкурентов;

• определение сегмента покупателей и объема спроса;

• организация послепродажного и гарантийного обслуживания;

• определение ценовой политики;

• стратегия рекламы и продвижения на рынке;

• затраты на маркетинг, конкретные приемы маркетинга;

• выбор времени для выхода на рынок;

• методы реализации товара.

Ознакомившись с организационным планом, приведенном в седьмом разделе бизнес-плана, потенциальный инвестор должен получить ясное представление об организационной структуре предприятия, механизме управления. Примерная схема организационного плана включает следующие вопросы:

• форма собственности предприятия;

• организационно-правовая форма;

• характеристика учредителей и взаимоотношения между ними;

• состав совета директоров;

• перечень лиц с правом подписи финансовых документов;

• характеристика руководящего состава и распределения обязанностей между его членами;

• система и размер оплаты руководящего состава.

В восьмом разделе бизнес-плана необходимо описать все возможные виды рисков, связанные с осуществлением проекта: риск конкуренции, собственных ошибок в области производства, маркетинга, управления и др. Необходимо также выработать стратегию поведения предприятия по преодолению данных рисков.

Девятый раздел, финансовый план, с точки зрения инвестора представляет особую ценность, поскольку обосновывает потребность предприятия в инвестициях и позволяет судить о том, насколько предлагаемый проект вообще приемлем с экономической точки зрения. Финансовый план, как правило, состоит из трех частей: сводный прогноз доходов и расходов, прогноз денежных поступлений и выплат, прогноз активов и пассивов предприятия на конец года (баланс). Прогноз доходов и расходов включает также такие показатели, как ожидаемый объем продаж, себестоимость, статьи расходов, чистую прибыль. Составляется он обычно на первые три года, причем данные за первый год должны быть представлены в месячной разбивке.

Оценка денежных потоков показывает способность бизнеса обеспечить покрытие расходов в необходимые сроки в течение года. Показывают только фактические поступления и выплаты, а не начисления. Прогноз денежных потоков должен определить начальные потребности в наличных средствах и ожидаемые суммы дебиторской задолженности, выручки, кредита, других поступлений, а также все выплаты по каждому месяцу в течение года. Так как реализация продукции, поступление выручки идет неравномерно, предприятию для покрытия расходов может понадобиться краткосрочный заем. Баланс показывает финансовое состояние бизнеса на определенный момент: сводимые данные по активам предприятия и его обязательствам, а также по сумме прибыли.

В целом финансовый план обычно включает показатели:

• финансовая история предприятия;

• отчеты о прибылях и убытках за 3-5 лет;

• балансы предприятия за 3-5 лет;

• прогнозируемый отчет о прибыли (убытках) на 3-5 лет;

• прогнозируемые отчеты о движении наличности на 3-5 лет;

• прогнозируемые балансы на 3-5 лет;

• анализ точки безубыточности;

• прошлые и прогнозируемые финансовые коэффициенты в сравнении с показателями по отрасли, однородным предприятиям;

• документы, подтверждающие данные финансовых отчетов;

• заключение аудиторов;

• приказ об учетной политике предприятия;

• объяснения по поводу необычных особенностей в документах.

В финансовом плане отдельно выделяют раздел, который называется «Требуемое финансирование и план его погашения». В этом разделе приводится описание того финансирования, которое фирма хочет получить, представляя этот бизнес-план. Сюда включается: общее количество требуемых средств, условия получения средств, предоставляемое обеспечение, график возврата долга, оценка прибыли на инвестиции, источники других необходимых средств.

В приложении к бизнес-плану можно привести любые документы, не являющиеся частью основного текста, но на которые в бизнес-плане есть ссылки. Сюда следует включить перечень и копии документов, из которых была получена информация при составлении бизнес-плана, копии уже заключенных договоров, прейскуранты и т. п.