2/20. Процентная маржа (абсолютная и относительная)

Процентная маржа - разница между процентным доходом и расхо­дом коммерческого банка, между процентами полученными и уплачен­ными. Она является основным источником прибыли банка и призвана покрывать налоги, убытки от спекулятивных операций и так называе­мое “бремя” – превышение беспроцентного дохода над беспроцентным расходом, а также банковские риски.

Процентная маржа характеризуется абсолютными и относительными величинами. Абсолютная величина маржи может рассчитываться как разница между общей величиной процентного дохода и расхода банка, а также между процентным доходом по отдельным видам активных операций и процентным расходом, связанным с ресурсами, которые использова­ны для этих операций. Например, между процентными платежами по ссудам и процентным расходом по кредитным ресурсам.

Динамика абсолютной величины процентной маржи определяется несколькими факторами:

1)объемом кредитных вложений и других активных операций, при­носящих процентный доход;

1.1)процентной ставкой по активным операциям банка;

1.2) процентной ставкой по пассивным операциям банка;

1.3) разницей между процентными ставками по активным и пассив­ным операциям (спрэд);

1.3.1) долей беспроцентных ссуд в кредитном портфеле банка;

1.3.2) долей рисковых активных операций, приносящих процентный доход;

1.3.3) соотношение между собственным капиталом и привлеченными ресурсами;

а)структурой привлеченных ресурсов;

б)способом начисления и взыскания процента;

в)системой формирования и учета доходов и расходов; г)темпами инфляции.

К относительным показателям маржи относят:

– чистую процентную маржу; – необходимую маржу; – достаточную маржу; – фактическую маржу.

Показатель чистой процентной маржи (ЧПМ) определяет эффективность использования банком платных ресурсов в размещаемых им активах:

ЧПМ = (Процентные доходы банка, руб – Процентный расходы, руб)/Сумма средних активов банка, приносящих доход, руб. 

Величина необходимой маржи (НМ):

НМ = (Непроцентные доходы, руб – Непроцентные расходы, руб.;) /Средний объём активов банка, руб.       

Достаточная маржа банка (ДМ) определяется чаще всего в процессе разработки перспективного плана его развития:

ДМ = (Непроцентные доходы, руб. + Необходимая величина прибыли банка, руб. – Непроцентные расходы, руб.) /Средний объём активов банка, руб.

Размер же фактической маржи не должен превышать размера необходимой и, по возможности, достаточной маржи. В этом случае фактическая маржа будет отражать доходность активных операций банка.

К-т факт % маржи характеризует относит факт величину процентного источника прибыли банка. Расчет:

Кфакт марж = (Пп_факт –Пу_факт):ОС_пд , где

Пп_факт -%получ факт-ки за период,

Пу_факт -% упалч факт-ки за период,

ОС_пд - ср.остаток в периоде активов, приносящих доход.

В знаменателе так же может быть: ср остаток активов за период или средний остаток ссудной задолженности в периоде. Это позволяет оценить управление доходом и выявить тенденции, характеризующие финансовую устойчивость банка.

3/20. Методы оценки ликвидности с точки зрения Базеля 3.

Для достижения целей Базеля 3 была предложена реформа ликвидности. Базель 3 направлен на повышение краткосрочной ликвидности и повышение стабильности долгосрочного финансирования. Базельским комитетом были разработаны 2 минимальных стандарта по финансированию ликвидности.

1. 30-дневный коэффициент Liquidity Coverage Ratio нацелен на обеспечение краткосрочной устойчивости к потенциальным разрывам ликвидности.

LCR = величина высококачественных ликвидных активов (причем, активам присваиваются веса в зависимости от ликвидности, которые варьируются от 100% для государственных облигаций и наличности до 0–50% для корпоративных облигаций.)

/ ожидаемый денежный отток в течение 30 дней стрессового сценария. LCR должен быть больше 1.

LCR поможет убедиться, что международные банки имеют достаточное количество высококачественных ликвидных активов, чтобы выдержать стрессовый сценарий фондирования, определяемый регулирующими органами.

К последствиям введения данного коэффициента следует отнести:

• Риск изъятия депозитов должен быть снижен, что в свою очередь улучшит общую стабильность финансового сектора.

• Ввод коэффициента LCR потребует от банков поддержания существенно более ликвидных низкодоходных активов для выполнения требований коэффициента покрытия ликвидности, что окажет негативное воздействие на рентабельность.

• Банки изменят свой профиль финансирования, который приведет к увеличению спроса на долгосрочное финансирование. Привлечение такого финансирования от институциональных инвесторов может быть недоступно, так как последние обычно стараются снизить свои инвестиции в финансовый сектор.

• Интерпретация «правильных» уровней денежных оттоков (‘right’ run-off rates) национальными регулирующими органами может привестик многочисленным дискуссиям.

2. Коэффициент Net Stable Funding Ratio (NSFR) введен для стимулирования и мотивирования банков в привлечении стабильных источников финансирования своих операций и для снижения зависимости от краткосрочного финансирования.

Коэффициента NSFR = имеющиеся в наличии источники финансирования / потребности финансирования балансовых активов.

Необходимые и доступные суммы финансирования определяются с применением взвешенных факторов, отражающих «стабильность» доступного фондирования и дюрацию актива.

Взвешивающие факторы для активов различаются от 0% и 5% для наличности и государственных облигаций до 65% для ипотечных кредитов, 85% для розничных кредитов и 100% для других активов.

Для определения доступного стабильного финансирования обязательств взвешивающие факторы варьируются от 100% для капитала 1 уровня до 90% для розничных депозитов и 50% для полного необеспеченного финансирования. Финансирование от Европейского центрального банка (ECB) взвешивается под 0%.

Последствиями ввода данного коэффициента является:

• Коэффициент NSFR стимулирует банки снизить их зависимость от краткосрочного фондирования и увеличить стабильность смешанного финансирования.

• Банкам будет необходимо увеличить пропорцию межбанковских и корпоративных депозитов со сроком более 1 года, но в настоящее время спрос на срочную задолженность ограничен.

• Большинству банков будет сложно увеличить долю межбанковских депозитов со сроком более чем на 1 год (ограниченный спрос на рынке), что, вероятнее всего, приведет к повышенным затратам на финансирование.

• Управление коэффициентом NSFR путем изменения состава активов приведет к увеличению доли краткосрочных активов и понижению доходности.

• Более сильные банки с высоким коэффициентом NSFR будут способны влиять на рыночное ценообразование на активы. Конкурентоспособность слабых банков снизится, а вслед за ней и общий уровень конкуренции.