- •Раздел 1. Методологические основы финансового менеджмента.
- •Тема 1. Содержание, цели, задачи, функции и инструменты финансового менеджмента.
- •1.1 Понятие финансового менеджмента.
- •1.2 Базовые концепции финансового менеджмента.
- •Тема 2. Система информационного обеспечения финансового менеджмента
- •2.1. Понятие информационной системы
- •2.2. Система показателей информационного обеспечения финансового менеджмента
- •Раздел 2 Управление поступлениями средств на предприятие.
- •Тема 3. Определение потребностей предприятия в финансовых ресурсах и источники их формирования.
- •3.1. Инвестиционные и текущие потребности предприятия и факторы на них влияющие.
- •3.2 Финансирование инвестиционных потребностей предприятия
- •3.3. Текущие финансовые потребности организации и источники их финансирования
- •3.4. Текущие финансовые потребности и рабочий капитал предприятия
- •3.5. Политика финансирования текущих активов предприятия
- •Тема 4. Политика привлечения средств на предприятие
- •4.1. Особенности привлечения финансовых ресурсов и формирование капитала предприятия
- •4.2. Оценка стоимости отдельных элементов собственного капитала
- •4.3 Средневзвешенная стоимость капитала предприятия и ее экономический смысл
- •4.4 Предельная стоимость капитала
- •4.5. Политика привлечения заемных средств на предприятие. Эффект финансового левериджа.
- •4.6. Оптимизация структуры капитала
- •4.7 Теории структуры капитала
- •4.8. Дивидендная политика предприятия.
- •Тема 5. Управление денежными потоками предприятия
- •5.1. Денежные потоки предприятия: классификация, методы построения
- •5.2 Методы расчетов денежного потока
- •5.3. Методы оптимизации денежных потоков предприятия
- •5.4 Основы бюджетирования на предприятии. Виды бюджетов предприятия
- •5.5 Порядок бюджетирования на предприятии
- •Тема 6. Финансовый риск предприятия
- •6.1. Сущность и классификация риска. Финансовый риск и его виды
- •6.2 Количественная оценка финансового риска
- •6.3 Риск вложений в ценные бумаги
- •6.4 Методы управления финансовым риском.
- •Раздел 3. Управление размещением средств на предприятии
- •Тема 7. Управление движением основным капиталом предприятия
- •Тема 8. Управление движением оборотным капиталом предприятия. Финансовый риск предприятия.
- •8.1. Особенности движения оборотного капитала предприятия
- •8.2. Управление материально-производственными запасами
- •По Размер поставки
- •8.2. Управление дебиторской задолженностью предприятия
- •8.3. Управление денежными активами предприятия
- •8.4. Управление движением денежных средств предприятия.
- •Тема 9. Финансовые вопросы максимизации доходов предприятия
- •9.1. Максимизация доходов в условиях конкретного и монопольного рынка. Политика ценообразования.
- •1) Фирма в условиях совершенной конкуренции.
- •2) Фирма в условиях "чистой монополии".
- •9.2. Влияние совместного действия финансового и операционного рычагов на уровень прибыли предприятия
- •9.3 Влияние совместного эффекта финансового и операционного левериджа на изменение чистой прибыли (практическая задача)
- •Тема 10. Инвестиции предприятия.
- •10.1. Экономическое содержание и классификация инвестиций предприятия
- •1. По объекту инвестирования
- •2. По субъектам инвестирования
- •3. По участию в процессе инвестирования
- •10.2. Ценные бумаги как объект портфельного инвестирования
- •10.3. Инвестиционные проекты предприятия и их оценка.
- •10.4. Методы оценки финансовых активов предприятия
- •Тема 11. Стратегия финансового менеджмента
- •11.1. Реорганизация и реструктуризация предприятия.
- •11.2. Формы объединения предприятий. Слияния и поглощения.
- •11.3. Холдинги.
- •11.4 Матрицы финансовой стратегии предприятия.
- •Со знаками показателей рхд и рфд.
- •Тема 12. Антикризисное управление и банкротство предприятия
- •12.1. Признаки банкротства. Организационно-правовые формы банкротства.
- •12.2. Диагностика банкротства и антикризисное управление
- •13. Финансовый менеджмент транснациональных корпораций
- •13.1. Организация деятельности транснациональных корпораций
- •13.2 Основы организации финансов тнк.
- •13.3. Налогообложение международной деятельности тнк
- •13.4. Финансовый риск в деятельности тнк.
Раздел 1. Методологические основы финансового менеджмента.
Тема 1. Содержание, цели, задачи, функции и инструменты финансового менеджмента.
1.1 Понятие финансового менеджмента.
В современной финансовой литературе финансовый менеджмент понимается как:
- наука об управлении финансами организации;
- совокупность принципов, способов, методов и форм финансового управления предприятием;
- совокупность организационных структур управления финансами организации
Таким образом, финансовый менеджмент – это система управления финансами хозяйствующих субъектов на основе использования комплекса методов, приемов, рычагов, финансовых инструментов и принципов, с помощью которых реализуется финансовая политика предприятия.
Целями финансового менеджмента на предприятии являются:
1) Максимизация акционерной собственности фирмы.
2) Максимизация прибыли.
3) Решение социальных задач, связанных с деятельностью фирмы.
Для достижения поставленных целей финансовым менеджментом на предприятии решается ряд задач, которые можно классифицировать по следующим признакам:
-
По сфере воздействия:
- внутренние задачи, связанные с менеджментом внутри предприятия;
- внешние задачи, связанные с менеджментом во внешних финансовых связях предприятия.
2. По направленности:
- задачи, связанные с привлечением денежных средств;
- задачи, связанные с размещением денежных средств.
Конкретизация задач представлена в таблице 1.
Таблица 1. – Задачи финансового менеджмента
Задачи финансового менеджмента: |
привлечение денежных средств (формирование источников финансовых ресурсов (пассивов предприятия)) |
размещение денежных средств (формирование имущества (активов предприятия)) |
внутренние |
Определение потребностей в денежных средствах |
Формирование имущества предприятия |
Формирование источников финансовых ресурсов и выбор методов и способов финансирования потребностей |
Управление движением основным капиталом предприятия
|
|
Определение рационального соотношения между собственным и заемным капиталом |
Управление движением оборотным капиталом предприятия
|
|
внешние |
Формирование политики привлечения финансовых ресурсов на предприятие |
Управление процессами получения доходов на предприятии |
Обеспечение своевременности поступления финансовых ресурсов на предприятие |
Инвестирование свободных денежных средств
|
|
Обеспечение надежности поступления финансовых ресурсов на предприятие |
Сокращение оттоков денежных средств на предприятии |
Функциями финансового менеджмента являются:
- финансовое планирование;
- организация финансовой деятельности;
- формирование финансовых отношений с контрагентами, клиентами, органами власти, внебюджетными фондами и пр.;
- аналитическо-контрольная функция.
Инструментами финансового менеджмента являются:
-
нахождение оптимума в сочетании кратко- и долгосрочных задач развития предприятия;
-
оптимизация принимаемых финансовых решений, соответствие последних положению предприятия на рынке, а также рыночным реалиям;
Система финансовых инструментов финансового менеджмента состоит из следующих контрактных обязательств, обеспечивающих механизм реализации отдельных управленческих решений предприятия и фиксирующих его финансовые отношения с другими экономическими объектами:
- инструменты привлечения средств (эмиссионные ценные бумаги);
-платежные инструменты (платежные поручения, чеки и т.п.);
-кредитные инструменты (договоры о кредитовании, векселя и т.п.);
-депозитные инструменты (депозитные договоры, депозитные сертификаты и т.п.);
-инструменты страхования;
-прочие виды финансовых инструментов.