4. По целям получения кредита:

а) Производительная форма кредита предполагает использование кредита на цели производства и обращения на производительные цели.

б) Потребительская форма кредита используется для потребительских нужд населения.

1. Коммерческий кредит.

Коммерческий кредит характеризует кредитную сделку между предприятием-продавцом (кредитором) и покупателем (заемщиком). Поэтому коммерческий кредит обязательно связан с движением товаров. Коммерческий кредит представляет собой отсрочку платежа покупателю за поставленные товары продавцом. Производитель или владелец товара заинтересован в быстрой реализации своего товара. Однако у покупателя отсутствуют средства для оплаты за товар. Поэтому предприятие поставляет товар на реализацию или с отсрочкой платежа. Таким образом, предприятие стимулирует сбыт своего товара. Коммерческий кредит может реализоваться без участия банковской системы.

При коммерческом кредите требуется гарантия оплаты за поставленный товар, такой гарантией, как правило, является товарный вексель. Поскольку коммерческий кредит связан с движением товаров, то он, во-первых, зависит от финансового состояния поставщика товара, во-вторых, от фактической способности покупателя своевременно погасить задолженность. Основной риск, связанный с коммерческим кредитом, несет поставщик.

Особенностью коммерческого кредита является то, что сделка ссуды не является главной целью – она лишь сопутствует товарной сделке купли-продажи, способствуя быстрейшей реализации товаров. Поэтому коммерческий кредит представляет совокупность торговой и кредитной сделки. Как только поставлен товар, начинается кредитная сделка, именно поставщик начинает ожидать оплаты, поступления денег за поставленный товар.

Недостатки коммерческого кредита:

• ограниченность его направления, времени пользования и размера;

• иногда вынужденный со стороны поставщика характер отсрочки платежа в связи с финансовым положением покупателей;

• наличие риска для поставщика;

• замедление скорости обращения денег в результате отсрочки платежа;

и т.д.

2. Банковский кредит – это движение ссудного капитала, предоставляемого банками взаймы за определенную плату во временное пользование. Банковский кредит связан с аккумуляцией временно свободных средств, их перераспределением на условиях возвратности и платности. Банковский кредит – основная форма кредита. Кредит предоставляется банками при заключении кредитного договора с каждым заемщиком индивидуально, таким образом, чтобы степень риска кредитной сделки была минимальной. Банковские ссуды предоставляются за определенную плату, т.е. взимается определенный банковский процент.

3. Потребительский кредит отражает экономические отношения между кредитором и заемщиком по поводу кредитования конечного потребителя. Он выдается населению для удовлетворения его потребительских нужд. Кредит ускоряет получение населением определенных благ (товаров, услуг), которые оно могло бы иметь только в будущем – при условии накопления суммы денежных средств.

Выдача потребительского кредита населению, с одной стороны, увеличивает его текущий платежеспособный спрос, повышает жизненный уровень, с другой – ускоряет реализацию товарных запасов, услуг, способствует увеличению капитала производителей товара. Рассрочка погашения кредита позволяет населению постепенно накапливать деньги для платежа.

В зависимости от целевого назначения потребительские кредиты бывают:

а) инвестиционные -- это кредиты на строительство, завершение строительства и приобретение индивидуальных жилых домов и квартир, садовых домиков; благоустройство садовых участков; реконструкцию, капитальный ремонт индивидуальных жилых домов. Такие кредиты выдаются на сроки до 5—10—15 лет. Размер кредита зависит от (балансовой) стоимости строительства договорной стоимости и составляет величину в размере 70—75% от стоимости.

б) Особую группу кредитов банков составляют кредиты на текущие (неотложные) нужды: для покупки товаров, на лечение, оздоровление и отдых детей и взрослых; на затраты на обучение; на торжественные мероприятия и т.д. Характер таких кредитов обычно краткосрочный: от 3-х месяцев до 2—3 лет.

в) Кредиты на развитие личных хозяйств выдаются на покупку сельскохозяйственной техники, транспортных средств; приобретения скота и т.д. (срок ссуды 2—5 лет).

г) Целевые ссуды отдельным социальным группам: молодым семьям, студентам и др.

4. Ипотечный кредит.

Ипотека – это залог недвижимости (земли, основных фондов, зданий, жилья) с целью получения ссуды. В случае невозврата ссуды владельцем заложенного имущества становится кредитор. Таким образом, ипотека – это особая форма обеспечения кредита.

Ипотечный кредит – особый тип экономических отношений по поводу предоставления долгосрочных ссуд под залог недвижимости.

Особенностью ипотечного кредитования является признание ипотекой залога имущества, непосредственно связанного с землей:

• земельных участков;

• жилых домов и квартир;

• производственных зданий, сооружений, магазинов, складов.

Ипотечный кредит носит долгосрочный характер (20—30 лет). Заложенное имущество на период действия ипотечного договора, как правило, остается у заемщика.

Закладываемое имущество должно иметь следующие характеристики:

• принадлежать заемщику на правах собственности или на правах хозяйственного владения;

• приносить доход его владельцу;

• не должно быть объектом залога в другой сделке.

Ипотечное кредитование могут осуществлять:

• специализированные ипотечные банки;

• специальные ипотечные компании;

• коммерческие и другие банки.

Заемщиками могут выступать физические юридические лица, являющиеся владельцами объекта ипотеки.

В процессе ипотечного кредитования анализируется состояние и эффективность использования кредита. Одним из ключевых моментов процесса предоставления ипотечного кредита является андеррайтинг, или оценка вероятности погашения кредита. Он предполагает изучение и анализ потенциального заемщика. Устанавливается, способен ли заемщик погасить ссуды; стремится ли он погасить ссуду; является ли закладываемое имущество достаточным обеспечением ипотечного кредита.

Анализ может проводиться с использованием различных финансовых показателей:

1. Коэффициент ипотечной задолженности (Кз):

И

Кз = ---- х 100%

К

где: И – сумма ипотечного кредита

К – общая сумма стоимости недвижимости.

Этот коэффициент показывает долю ипотечного долга (заемных средств) в общей стоимости недвижимости. Чем выше значение данного коэффициента, тем выше доля заемных средств. С позиции кредитора более высокий коэффициент означает более высокую степень риска нарушения заемщиком своих обязательств.

2. Ипотечная постоянная (П1):

Д

П1 = --- х 100%

И

где: Д – годовая сумма платежей по погашению ипотечного кредита.

Для того чтобы ипотечный кредит был полностью погашен, ипотечная постоянная должна быть выше номинальной %-й ставки за кредит. Превышение ипотечной постоянной над процентной ставкой обеспечивает выплату основной суммы кредита.

Если же ипотечная постоянная меньше размера процентной ставки, то выплаты по кредиту не покрою даже сумму процентов по кредиту. В этом случае невыплаченная часть процентов будет накапливаться вместе с основной суммой ипотечного долга, и остаток будет расти.

Если же ипотечная постоянная будет равна процентной ставке, то погашение суммы кредита произойдет «шаровым платежом».

«Шаровой платеж» означает, что по кредитному договору заемщик регулярно выплачивает сумму процентов, а основная сумма долга выплачивается по окончании срока договора. Это заставляет заемщика принимать меры к накоплению денег для выплаты сразу большей суммы платежа.

Лизинг как особая форма финансирования.

Сущность лизинга состоит в следующем: чтобы получить прибыль совсем не обязательно иметь оборудование или иное имущество в собственности, достаточно лишь иметь право его использовать и извлекать доход.

Лизинг – это вид деятельности, при котором происходит сдача имущества во временное пользование.

При осуществлении лизинговой деятельности следует выделять:

• Объект лизинга -- любое имущество, относимое к основным фондам, соответствующие имущественные права, а также отдельные виды нематериальных активов. Товары, а также другие текущие активы не могут быть объектом лизинговых сделок.

• Субъектами лизинга являются:

-- лизингодатель – юридическое лицо или предприниматель без образования юридического лица, занимающийся лизинговой деятельностью, то есть передачей в лизинг по договору специально приобретенного для этого имущества;

-- лизингополучатель – юридическое лицо или предприниматель без образования юридического лица, получающий имущество во владение и пользование по договору лизинга;

-- продавец лизингового имущества -- субъект хозяйствования, продающий имущество, являющееся объектом лизинговой сделки;

-- кредитор – банки, специализированные финансово-кредитные учреждения, другие юридические или физические лица, осуществляющие финансирование лизинговой сделки.

Лизинг -- трехсторонняя сделка, при которой лизингодатель по поручению своего клиента – лизингополучателя, приобретает у поставщика одобренный пользователем объект лизинга, а затем передает ему имущество в пользование и владение, в обмен на уплату лизинговых платежей.

.приняв решение на проведение лизинговой операции, лизингодатель подготавливает и заключает договор купли-продажи и договор лизинга.

Выделяют два основных класса лизинга:

1. Финансовый лизинг – это сделка, при которой объект лизинга передается в пользование на срок полной амортизации оборудования. В течение срока договора лизингодатель рассчитывает возместить себе всю стоимость имущества и получить доход за счет одного клиента. Техническое обслуживание, капитальный ремонт, страхование оборудования производится за счет лизингополучателя.

2. Оперативный лизинг.

При оперативном лизинге оборудование передается в пользование на сроки более короткие, чем срок полной амортизации оборудования. Лизингодатель не рассчитывает возместить затраты и получить прибыль за счет одного клиента. Поэтому ставки лизинговых платежей при оперативном лизинге обычно выше, чем при финансовом. Дополнительные услуги по обслуживанию объекта лизинга оказывает лизингодатель.