1. Економічна сутність оборотних активів підприємства.

2. Аналіз розміщення фінансових ресурсів в оборотних активах.

3. Аналіз ефективності використання запасів.

4.1. Економічна сутність оборотних активів підприємства

В процесі господарської діяльності оборотні активи безперервно і послідовно змінюються. Грошова форма активів підприємства перетворюється в матеріальну (виробничі запаси), яка при здійсненні технологічного процесу господарської діяль­ності матеріалізується у готову продукцію або товар для покуп­ців, які відповідно реалізуються, суб'єкт господарювання через систему розрахунків отримує виручку і відшкодовує (повністю, частково) витрачені виробничі запаси та інші спожиті ресурси й формує фінансовий результат (рис. 4.1.1).

Оборотні активи підприємства в кожний момент господарсь­кої діяльності одночасно перебувають в усіх стадіях кругообігу. В той час, коли одна частина оборотних активів надходить у ви­робництво у вигляді виробничих запасів, інша частина активів формується як результат виробництва у вигляді готової продукції (виконаних робіт, наданих послуг), а третя частина реалізується покупцям і перетворюється через розрахунки в грошові кошти. Одночасне знаходження оборотних активів на всіх стадіях забез­печує безперервний процес господарської діяльності і безпере­бійну роботу підприємства.

Розмір з&гшшків запасів, які утворюються кожною їх складовою частиною, має бути оптимальним при забезпеченні безперервної, безперебійної і ритмічної роботи підприємства, у відповідності з йо­го бізнес-планом. За відповідності складу, структури й наявності за­пасів, визначеному технологічному процесу і обсягам господарської діяльності підприємство отримує максимальний прибуток.

Заниження розміру майна у запасах підприємства може ство­рити перебої у господарській діяльності, призвести до зменшення її обсягів та невиконання договорів з покупцями і відповідно по-

226

гіршення фінансового результату. Надлишок запасів призводить до відволікання ресурсів з господарської діяльності, послаблення режиму економії, додаткових витрат на їх зберігання, природних втрат, псування, використання не за призначенням і, відповідно, погіршення фінансового результату.

Рис. 4.1.1. Кругообіг оборотних активів

Необхідний (оптимальний) розмір залишків запасів за окре­мими видами майна для забезпечення найбільш ефективної гос­подарської діяльності визначається шляхом їх нормування (роз­рахунку нормативу).

Отримана загальна сума нормативу залишків виробничих за­пасів використовується для оцінки їх фактичної наявності на під­приємстві (надлишок, заниження) та прийняття рішень щодо лік­відації наднормативних запасів або поповнення оптимального до залишків рівня.

Надлишок чи заниження фактичної наявності запасів на під­приємстві визначається шляхом порівняння даних їх залишків за обліком (інвентаризацією) з розрахованим нормативом.

15*

227

Надлишок оборотних активів створюється у разі перевищення їх фактичних розмірів над нормативними, необхідними для задо­волення постійних потреб виробництва в ресурсах.

Заниження оборотних активів означає перевищення їх норма­тиву над фактичною наявністю, що може бути з вини самого під­приємства, постачальників, у результаті зміни умов господарю­вання та через надзвичайні події.

Кожне підприємство повинно контролювати рівень залишків оборотних активів з метою можливого зниження витрат на утри­мання залучених фінансових ресурсів, необхідних для їх форму­вання та зберігання і захисту в процесі господарської діяльності.

Невиправданий надлишок, а також значне заниження запасів створюють ланцюг негативних явищ, що призводить до усклад­нень господарської діяльності та погіршення фінансових резуль­татів господарювання.

Але при цьому необхідно вирішити: чи можливо зменшити витрати так, щоб це не відбилося негативно на доходах підпри­ємства; чи можливо скорочення витрат перетворити у збільшення чистого прибутку; чи не нанесуть короткострокові скорочення витрат непоправної шкоди.

Оборотні активи, що знаходяться в залишках, весь час попов­нюються і використовуються, а їх вартість на звітні періоди відо­бражається в балансі підприємства.

ЗОА_п + П_зп-В_зп = ЗОА_к,

де ЗОА_п і ЗОА_к — залишки оборотних активів за балансом під­приємства, відповідно, на початок і кінець звітного періоду; П_зп і В_зп— відповідно, поповнення і використання залишків оборот­них активів за звітний період.

Рух оборотних активів має наступне призначення: • використання виробничих запасів, що формує матеріальні витрати (MB).

228

MB = KB • ОЦ,

де KB і ОЦ — відповідно, кількість і облікова ціна використаних виробничих запасів у процесі здійснення господарської діяльності. Формування матеріальних витрат відбувається на рахунках бухгалтерського обліку (рис. 4.1.2).

Рис. 4.1.2. Модель формування матеріальних витрат при використанні виробничих запасів підприємства

• надходження виробничих запасів, що формує їх залишки (ВЗ), які забезпечуються розміщенням відповідних фінансових ресурсів;

ВЗ = КП • ЦП,

де КП і ЦП — відповідно, кількість придбаних виробничих запа­сів і ціни постачальників;

• формування незавершеного виробництва забезпечуються здійсненням окремих операцій технологічного процесу щодо ви­ готовлення готової продукції, надання послуг і виконання робіт, а його зменшення свідчить про закінчення технологічного проце­ су і створення об'єктів діяльності у звітному періоді;

НП + ЗВ — СВ = НК,

де НВ і НК — незавершене виробництво, відповідно, на початок і кінець звітного періоду; ЗВ — витрати звітного періоду для ство­рення об'єктів діяльності; СВ — витрати на створені об'єкти дія-

229

льності (виробнича собівартість готової продукції, робіт, послуг у звітному періоді).

• забезпечення задоволення попиту покупців і власних потреб на готову продукцію (товари, роботи, послуги) з метою повер­ нення підприємству їх вартості через систему розрахунків та створення об'єктів діяльності;

ОП + CO + ПО — ВО — РО = ОК,

де ОП і ОК — залишок об'єктів діяльності відповідно на початок і кінець звітного періоду; СО і ПО — відповідно створені і при­дбані об'єкти діяльності; ВО і РО — відповідно використані в процесі господарювання і реалізовані об'єкти діяльності;

• формування доходів підприємства через визнання дебітор­ ської заборгованості покупцями в процесі реалізації об'єктів дія­ льності за умови здійснення розрахунків у майбутньому;

ДП + ДЗ-ГД = ДК,

де ДП і ДК — дебіторська заборгованість, відповідно на початок і кінець звітного періоду; ДЗ — дебіторська заборгованість за ре­алізовані об'єкти діяльності у звітному періоді; ГД— грошові кошти, одержані від дебіторів;

• надходження і витрачання грошових коштів в процесі гос­ подарської діяльності;

ГП+НГ — ВГ = ГК,

де ГП і ГК — залишок грошових коштів, відповідно, на початок і кінець звітного періоду; НГ і ВГ— відповідно, надходження і витрачання грошових коштів.

Готова продукція, виконані роботи, надані послуги, товари, дебіторська заборгованість і грошові кошти, як елементи оборот­них активів, не формують витрат, а забезпечують підприємству їх повернення покупцями.

Крім вищенаведених алгоритмів руху оборотних активів, їх об'єкти в процесі господарської діяльності формують адмініс­тративні витрати, витрати на збут і витрати, пов'язані з утри­манням соціальної сфери підприємства, які відшкодовуються за рахунок валового прибутку. Використані оборотні активи для створення об'єктів необоротних активів формують капіта­льні вкладення підприємства і повертаються через амортиза­ційні відрахування.

230