- •1.2. Предмет і об'єкти фінансового аналізу
- •Класифікація фінансового аналізу за видами (напрямами)
- •1.4. Методи фінансового аналізу
- •1.5. Суб'єкти і користувачі фінансового аналізу
- •1.6. Організація фінансового аналізу
- •1.7. Методичне забезпечення фінансового аналізу
- •2.1. Сутність інформації та ознаки її корисності для фінансового аналізу
- •Характеристика інформаційної системи економічних показників господарської діяльності підприємства на рахунках бухгалтерського обліку
- •Клас 8. Витрати за елементами
- •Формування інформації про господарську діяльність підприємств у регістрах бухгалтерського обліку
- •2.5. Інформаційні ресурси фінансової звітності
- •Алгоритми трансформації даних балансів підприємств
- •Характеристика інформаційної бази звіту про фінансові результати
- •2.6. Інформаційні ресурси статистичної звітності
- •2. Чисельність працівників і фонд оплати праці.
- •3. Використання робочого часу.
- •4. Інвестиції в основний капітал (капітальні вкладення).
- •5. Наявність та рух основних засобів і амортизація.
- •2.7. Інформаційні ресурси податкової звітності
- •1. Показники щодо оподаткування прибутку підприємств.
- •2. Показники щодо оподаткування доданої вартості.
- •Склад майна підприємства.
- •Аналіз структури і динаміки майна підприємства.
- •3.1. Склад майна підприємства
- •3.2. Аналіз структури і динаміки майна підприємства
- •3.3. Аналіз стану і ефективності формування майна підприємства
- •Аналіз ефективності використання запасів.
- •4.2. Аналіз розміщення фінансових ресурсів в оборотних активах
- •4.3. Аналіз ефективності використання запасів
- •Склад джерел формування капіталу підприємства.
- •5.1. Склад джерел формування капіталу підприємства
- •5.3. Аналіз стану і ефективності формування джерел капіталу підприємства
- •Економічна суть грошових потоків підприємства.
- •Аналіз структури і динаміки грошових потоків.
- •6.1. Економічна суть грошових потоків підприємства
- •6.2. Аналіз структури і динаміки грошових потоків
- •Аналіз руху грошових коштів у розрізі видів діяльності підприємства за напрямами прямого методу їх розрахунку, (тис. Грн)
- •Аналіз виконання фінансового плану за показниками грошових потоків, (тис. Грн)
- •Аналіз ліквідності активів підприємства.
- •Оцінювання платоспроможності підприємства.
- •7.2. Аналіз ліквідності активів підприємства
- •Оцінка рівня ліквідності розміщених фінансових ресурсів у об'єктах платіжних засобів для забезпечення поточних зобов'язань підприємства, (на останній день періоду)
- •7.3. Оцінювання платоспроможності підприємства
- •Поняття фінансової стійкості підприємства.
- •8.1. Поняття фінансової стійкості підприємства
- •Аналіз кредитоспроможності підприємства.
- •9.1. Механізм формування залучених фінансових ресурсів підприємства
- •9.2. Аналіз кредитоспроможності підприємства
- •Поняття ділової активності підприємства.
- •10.1. Поняття ділової активності підприємства
- •Оцінка забезпеченості підприємства трудовими ресурсами
- •1. Валовий прибуток
- •11.2. Аналіз формування і використання фінансових результатів
- •Показники результатів господарювання підприємств
- •Вплив факторів на зміну фінансового результату діяльності підприємства у поточному періоді порівняно з минулим періодом (тис. Грн)
- •Аналіз ефективності інвестицій.
- •12.1. Економічна сутність інвестицій та інвестиційної діяльності
- •Аналіз цільового використання коштів амортизаційних відрахувань
- •Аналіз використання амортизаційних відрахувань за напрямами інвестиційної діяльності
- •12.3. Аналіз ефективності інвестицій
- •13.2. Побудова узагальненої оцінки фінансового стану підприємства
- •Методика розрахунку та інтерпретація показників для інтегральної оцінки фінансового стану підприємства
- •Показники підприємств для побудови рейтингової системи щодо їх фінансового стану (коефіцієнти)
- •Нормовані показники підприємств для оцінки ризику банкрутства
11.2. Аналіз формування і використання фінансових результатів
При аналізі формування і використання фінансових результатів діяльності підприємства ставлять такі основні завдання: вивчити величину і структуру прибутку(збитку) за видами та об'єктами діяльності; оцінити сценарії впливу ситуації щодо зміни цін і обсягів реалізації на операційний прибуток; виявити вплив факторів на величину валового фінансового результату; вивчити напрями і тенденції розподілу чистого прибутку(збитку).
Аналіз фінансових результатів за елементами здійснюють відповідно з алгоритмом їх формування у фінансовій звітності (табл. 11.2.1).
Горизонтальний аналіз абсолютних показників, наведених у табл. 11.2.1, свідчить, що підприємство у поточному періоді не досягло запланованих фінансових результатів. Негативний вплив на відхилення від планового показника чистого прибутку мав результат від операційної діяльності, що призвів до зменшення прибутку на 321,7 тис. грн. Виходячи з того, що підприємство виконало план за валовим прибутком, на недоотримання планової величини операційного прибутку негативно вплинуло перевищення адміністративних витрат і витрат на збут.
447
Таблиця 11.2.1
АНАЛІЗ ФОРМУВАННЯ ФІНАНСОВИХ РЕЗУЛЬТАТІВ ПІДПРИЄМСТВА (тис. грн)
Показники |
Періоди |
Відхилення фактичних даних поточного періоду відносно |
|||
минулий |
поточний |
минулого періоду |
плану |
||
план |
фактично |
||||
/ |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
Валовий прибуток (збиток) |
21393,2 |
25400,0 |
26339,1 |
4945,9 |
939,1 |
Фінансовий результат від операційної діяльності |
13991,5 |
15100,0 |
14778,3 |
786,8 |
-321,7 |
Результат від фінансових операцій |
58,5 |
150,0 |
48,4 |
-10,1 |
-101,6 |
Результат від іншої звичайної діяльності |
-607,5 |
-750,0 |
-594,0 |
-13,5 |
156,0 |
Фінансовий результат від звичайної діяльності до оподаткування |
13442,5 |
14500,0 |
14232,7 |
790,2 |
-267,3 |
Фінансовий результат від звичайної діяльності |
8734,9 |
9000,0 |
8581,5 |
-153,4 |
-418,5 |
Фінансовий результат від надзвичайних подій |
|
100,0 |
|
|
100,0 |
Чистий прибуток (збиток) |
8734,9 |
8900,0 |
8581,5 |
-153,4 |
-318,5 |
Основну частину фінансового результату підприємства одержують від операційної діяльності, де формуються змінні і постійні витрати, чистий дохід, валові і операційні прибутки (збитки).
448
Для аналізу рівня змінних витрат (ЗВ), чистого доходу (ЧД), валового прибутку (ВП) і операційного прибутку (ПО) можливо використати показники їх співвідношень щодо цінового (РЧО), натурального (РВО) і комбінованого (РПП) факторів, а також моделі функціональних зв'язків впливу цін (Цз, Цзб) і натуральних обсягів реалізації (Нз, Нзб) на фінансові результати господарської діяльності.
Показники співвідношень між факторами операційної діяльності характеризуються відносними величинами інтенсивності, які показують скільки одиниць однієї сукупності припадає на одиницю іншої. Це дозволяє за допомогою методів аналізу з високим рівнем точності оцінити величину і виконати прогнозні розрахунки показників, між якими існують чіткі причинно-наслідкові (функціональні) зв'язки.
В моделях розрахунків показників операційної діяльності взаємозв'язки ефекту їх зміни реалізуються таким чином:
РЧО = ЧД : ПО, рівень чистого доходу для створення операційного прибутку (РЧО) показує, яка сума чистого доходу підприємства створює 1 гривню операційного прибутку;
РВО = (ЧД - ЗВ) : ПО = ВП : ПО, рівень валового прибутку для створення операційного прибутку (РВО) показує, яка сума валового прибутку підприємства створює 1 гривню операційного прибутку;
РЗП = ЛПО : ПО = [(РЧО ■ Цз) • (1 + Нз)] + (РВО • Нз), рівень зміни операційного прибутку від зміни цін і обсягів реалізації (РЗП) показує темп приросту (спаду) операційного прибутку від зміни цін і обсягів реалізації при заданому рівні РЧО і РВО.
Операційні ціновий, натуральний і комбінований фактори впливу на формування прибутку показують у скільки разів темпи зміни прибутку перевищують темпи зміни чистого доходу, відповідно від зміни цін, натуральних обсягів реалізації і обох факторів разом при відповідних витратах.
Механізм застосування окремих показників формування операційного прибутку для моделювання чистого доходу і операційного фінансового результату розглянемо на відповідних прикладах (табл. 11.2.2).
В господарській діяльності мають місце 6 видів підприємницьких ситуацій, які впливають на операційний фінансовий результат (рис. 11.2.1).
449
Таблиця 11.2.2