14. Стратегическое управление ликвидными средствами

В мировой практике существуют след. Подходы:

1) Через управление активами путем их трансформации. Трансформация активов является наиболее старым способом обеспечения потребности у банка в ликвидных средствах. В чистом виде он требует накопления ликвидных средств в виде высоко ликвидных активов, т.е в денежных средствах и быстро реализуемых ценных бумаг при возникновении потребности в денежных средствах выборочные активы до момента пока полностью не будет удовлетворен спрос на наличные средства Т.о наличные поступают в банк за счет превращения не денежных активов в денежные, т.е путем их трансформации. Ликвидные активы должны обладать след. свойствами:

1. Они должны иметь свои рынок необходимый для их быстрого превращения в денежную форму.

2. Такие активы должны иметь достаточно стабильные цены, т.е рынок должен быть способным принимать все продаваемые активы без значительного снижении цены.

3. Такие активы должны быть обратимы, т.е продавец должен иметь возможность возмещения первоначальных инвестиции с минимальным риском. Наиболее распространенными видами ликвидных активов в международной практике является:

- правительственные и муниципальные ценные бумаги

- депозиты в других банках

- ценные бумаги федеральных ведомств

Данная стратегия является дорогим способом управления ликвидностью, т.е изначально свободные средства вкладываются в низко доходные операции.

В последствии банк в следствии продажи активов идет на сознательное недополучение доходов по нему. Кроме того продажа высоко ликвидных активов снижает финансовую надежность банка и приводит к ухудшению показателей ликвидности. Активы продаются в необходимый для банка момент, который может совпадать со снижением цен на рынке, что в конечном счете ведет к потери капитала. Т.о данная стратегия не является дешевым способом управления активами, однако она считается менее рисковой . На практике в чистом виде применяется малыми банками, новыми банками , а так же банками с неустойчивым финансовым положением.

2) Через управление пассивами путем использования преимущественно заемных ликвидных средств. Стратегия заемной ликвидности предполагает заем быстро реализуемых средств в количестве достаточном для покрытия всего ожидаемого спроса на ликвидные средства. Чаще всего в качестве источника заемных средств выступают кредиты ЦБ, кредиты других коммерческих банков.

Метод покупной ликвидности является рисковым способом управления ликвидностью по следующим причинам:

- банки вынуждены покупать ликвидные средства в период наиболее сложной с точки зрения затрат и возможности.

- заемные средства являются высоко конъюктурным ресурсом из-за изменчивости %ых ставок рынка банковских ресурсов.

- банк испытывает финансовые затруднении в большом количестве заемных средств по сравнению с первоначальной потребностью, т.к вкладчики начинают изымать средства при малейшей информации о финансовых затруднениях

- доступность заемных средств неодинакова для различных банков. Вместе с тем банки прибегают к займам только в моменты возникновения срочной потребности в деньгах. Это позволяет сокращать неработающие активы и вкладывать средства в высоко доходные операции. Поэтому данную стратегию в чистом виде могут себе позволить лишь крупные стабильно работающие банки имеющие надежных партнеров, клиентов и корреспондентов.

3) Через сбалансированное управление ликвидностью путем управления активами и пассивами. Стратегия сбалансированного управления ликвидностью. Она является компромиссным способом управления ликвидностью , через управление как активами так и пассивами. Общая потребность банка в ликвидных средствах классифицируется и определяется оптимальные способы ее удовлетворения:

- часть ожидаемого спроса на ликвидные средства накапливаются в виде быстро реализуемых ценных бумаг и депозитов в других банках.

- другая часть – это потребность в ликвидных средствах обеспечивается предварительным заключением кредитов, договоров об открытии кредитных линии вЦБ, а также предварительное соглашение с банками корреспондентами. В частности в договоре об установлении корреспондентских отношений вносится пункт о кредитовании корреспондентского счета при наличии неисполненных платежных документов в случае отсутствия или недостатка денежных средств на корреспонд. счете.

В случае возникновения депозитные потребности в ликвидных средствах банки используют краткосрочные займы.

Краткосрочные потребности в ликвидных средствах обычно прогнозируются, а средства для ее удовлетворения хранятся в виде краткосрочных и долгосрочных займов.

15) методология оценки ликвидной позиции банка. Оценка потребности банка в ликвидных средствах определяется как разность между объемом платежей, поступивших в адрес банка и платежей которые должен произвести сам банк. Сложность оценки чистой ликвидной позиции заключается в вероятностной природе поведения клиентов банка, поэтому все существующие методы оценки основаны на определенных допущениях и дают приблизительную оценку. В настоящее время выделяют методы:1)метод источн. или использование средств основанный на анализе денежных потоков банка.2)метод структуры средств.3)коэффициентный метод показателей ликвидности.1)метод анализа денежных потоков- заключается в сравнении источников и объемов потребностей в ликвидных средствах- это определяется путем оценки потоков наличной в банк и из банка в разные периоды времени. Банк составляет прогноз по оттоку и привлечению депозитов, прогноз по выдаче и возврату кредитов, прогноз движение средств по другим активным операциям имеющим долю в балансе.

По оценкам специалистов угроза возникновения дефицита ликвидности возникает в том случае: если излишек ликвидности измеряемый в % ко всем активам становиться ниже 3-5%.Расчет чистой ликвидности банка осуществляется по формуле:

ЧЛП= ожидаемые изменения размера депозитного портфеля –(минус) ожидаемые изменения размера кредитного портфеля.

Чистая ликвидная позиция банка может проявляться в двух вариантах: 1)дефицит ликвидных средств т.е.отрицательная ликвидная позиция.2)излишек ликвидных средств.

Прогноз изменения объемов совокупного кредитования и депозитов производиться на основе статистических методов, банк составляет такой прогноз на разные периоды привлечения и размещения средств.( пример: на срок до 1 месяца, до 30 дней, до 3 месяцев, до 6 месяцев, до 1 года, свыше 1 года.

16) структурный анализ обязательств банка. Сущность заключается в предварительном структурировании обязательств банка и придании разным группам обязательств определенных весов которые отражают долю средств, которые будут отозваны в течении анализированного периода. Этот показатель сравнивается с размером существующих ликвидных средств и уточняется ликвидная позиция банка. Обычно обязательства подразделяются на группы:1) обязательство по горячим деньгам- это такие пассивы которые четко реагируют на изменения %-х. ставок(чувствительные обязательства).так же относятся пассивы в обесценении которых, в предстоящем периоде, руководство банка уверено.Присваивается весовой коэффициент 0,95.2) ненадежные средства-это вклады клиентов, значительная часть которых может быть изъята из банка в любое время в течении текущего периода. % возможного изъятия = до 25-30.% 3) стабильные средства, которые являются основными обязательствами банка, вероятность их оттока является наименьшей и % возможного изъятия до 15%.4)потенциальные кредиты- прогнозируемая величина роста объемов вновь выданных кредитов. В соответствии с внутренней банковской политикой, банк во взаимоотношениях с клиентом должен стремится предоставить любой хороший кредит на который поступила кредитная заявка. ФОРМУЛА: Потребность в ликвидных средствах = 0,95(умножить)(объем обязательств по горячим деньгам (минус) величина обязательств резерва формируемого под горячие деньги)+0,30*(ненадежные обязательства – обяз. Резервы)+0,15(стабильные обязательства – обязат. резерв) + 1,00(потенциальный объем выданных кредитов – фактический размер кредитного портфеля). Таким образом рассчитываются общие потребности в ликвидных средствах с учетом влияние внешних и внутренних факторов, относящихся в пассив банка разного рода обязательств. Для получения точного результата рассчитывают несколько ликвидных позиций которые отражают вероятные ситуации. Затем рассчитывается наиболее вероятностная позиция по ФРОРМУЛЕ: ожидаемая потребность банка в ликвидных средствах = ( вероятность результата А*ожидаемый дефицит(излишек) ситуации А)+(вероятность результата В*ожидаемый дефицит(излишек) ситуации В)+ ожидаемый дефицит или излишек ситуации.

Произведение расчета для наилучшей или наихудшей ситуации разрабатываются специальные планы по управлению ликвидностью, т.к. эти

ситуации предполагают наличие наибольшего дефицита или излишек ликвидных средств, а управление ими требует предварительного планирования.

17) коэффициентный анализ ликвидности. Оценка ликвидности на основе ряда специальных коэффициентов является доступным и распространенным методом. Его сущность: заключается в расчете ряда экономических коэффициентов которые характеризуют накопленную в балансе ликвидность, характериз. стабильность обязательств банка, характериз.потребность банка в дополнительных ликвидных средствах. С этой целью банки разрабатывают собственную методику расчета ликвидности, используемые коэффициенты не повторяют экономические коэффициенты которые предлагаются в ЦБ. В рамках внутренней политики управления ликвидностью коэффициенты используемые банком относятся к нескольким группам. 1 группа – Показатель денежной позиции, рассчитывается как соотношение = средства в кассе банка + и средства на всех корреспондентских счетах (разделить) совокупные активы. Показатель высоко ликвидных активов: средства в кассе + средства на корреспондентских счетах + вложения в государственные долговые обязательства и (разделить на) совокупные активы. Коэффициенты использования мощностей : работающие активы + арендуемые активы (разделить на) совокупные активы. Удельный вес заложенных ценных бумаг: заложенные ценные бумаги (разделить на) совокупный инвестиционный портфель. Рост доли ценных бумаг, которые находятся под залогом означает, что возникают условия способствующие созданию кризисной ситуации ликвидности в коммерческом банке.2 группа: коэффициенты нарушающие ресурсную базу банка. Показатели: структурное соотношение депозита: Депозиты до востребования / на совокупные депозиты. Особенности: депозиты до востребования не имеют определенного срока востребования средств и следовательно мобильны т.е.подвержены снятию с банковских счетов. Рост их доли характеризует снижение стабильности ресурсной базы. Коэффициент характериз. долю основных депозитов: основные депозиты / на совокупные активы. Основные депозиты—те виды ресурсов которые для коммерческого банка являются определяющим( срочные депозиты физических лиц, средства на расчетных и текущих счетах клиента). Коэффиц определяющие общее состояние банка. Доля капитала в валюте баланса банка = капитал банка совокуп по балансу / на совокупные активы. Коэффиц качества актива: рисковые активы / на совокупные активы. Рисковые активы включают в себя активы взвешенные с учетом риска + забалансовые обязательства взвешенные с учетом риска традиционные высоко рискованные активы в т долгосрочные кредиты, корпоративные ценные бумаги. Удельный вес проблемных кредитов или качество кредитного портфеля. Резерв на возможные потери по ссудам совокупн кредитный портфель. Резерв на возможные потери по ссудам формируется банками в обязательном порядке по всем проблемным кредитам ( в т ч ссуды с просроченным сроком погашения, сумма основного долга и % - а , ссуды не имеющие высококачественного обеспечения). Еще рассчитывается в 2-х. вариантах Резерв на возможные потери по ссудам, который должен быть создан банком и 2-х. фактически созданный. Вывод: ни один из этих методов не позволяет точно определить основные характеристики ликвидности баланса банка. Эффективность их использования зависит от компетенции руководству банка( навыки, умения, знания которые располагает руководство банка).

18) Платежеспособность банка – это его способность в соответствующие сроки и в полной сумме отвечать по обязательствам.

На платежеспособность банка воздействует факторы: 1) политические и экономические ситуации в стране и в регионе укрепляют доверие инвесторов в банковской системе создают предпосылки для ее успешного развития, повышает инвестиционную привлекательность национальной экономики. 2) возможность рефинансирования в банке России предопределена ограничениями: - коммерческий банк должен являться юр лицом; - коммерческий банк должен являться финансово устойчивым; - должен выполнять все надзорные требования Ц Банка; - банк должен иметь достаточное обеспечение в депозитарии Ц Банка в виде ломбардных ценных бумаг.3) Межбанковский кредит. Доступность МК связано с возможностями банка по использованию стратегии заемной ликвидности. 4) уровень развития фондов рынка характеризуется наличием финансовых инструментов, которые используются в рамках стратегии трансформации активов. 5) обеспеченность банка собственным капиталом. В соответствии с требованиями ЦБ коммерческий банк считается не платежеспособным и должна быть отозвана у него лицензия на проведение операции в случаях: – если норматив достаточного капитала становиться ниже 2%,то банк не платежеспособный.Н₁ = К/А_р*100%. – если уровень специализ банка и диверсифика . если банк активно диверсифиц свою деятельность, то уровень платежеспособности банка повышается. Диверсификация (Д) – распределение возможности банка между различными видами деятельности. Д.бывает: Вертикальная, т.е. размещение банковских ресурсов в разные виды доходных операций. Горизонтальная т.е. размещение средств в разные продукты в рамках одной операции. В следствии снижается зависимость банка от качества актива и финансовые активы равномерно превращаются в денежные формы, что обеспечивает возможность своевременного выполнения долговых обязательств. 6)надежность клиентов и банковских партнеров, который предполагает формирование стабильной клиентской базы, что предотвращает массовый отток средств по причине воздействия каких либо факторов (внутреннего, внешнего). 7) наличие в стране системы страхования депозитов физ лиц котор. так же способствует стабилизации срочных депозитов в банковской системе и предотвращ.возможность технического банкротства (– это состояние когда большинство клиентов, вкладчиков, кредиторов предъявляют требования о возврате кредитных средств).

19) определение пассивных операций банка…Пассивные операции -это такие операции в следствии которых происходит увеличение остатка ден средств на пассивных счетах. Формы: формирование и увеличение собственных средств т.е.капитала кредит. организации. Удельный вес собственных средств в валюте баланса банка составляет меньше10%. Это подтверждает статус банка как финансового посредника который работает преимущественно на привлеченных средствах. Во вторых кредиты которые банк получает от других юр.лиц. большей частью наличие заемных средств свидетельствует об использовании стратегии заемной ликвидности т.е банки получают кредит в следствии недостатка средств…и.т.д. Удельный вес заемных средств не более20%.В третьих депозиты являются основной формой организации пассивных операций включают в себя: средства клиентов юр.и физ лиц привлеченные на определенный срок или до востребования. Субъектом депозитных операций выступают предприятия разных организационно правовых форм, различных форм собственности, включая совместные предприятия, общественные организации, так же физ.лица и объединение физ.лиц. Объектом депозитных операций выступают: денежные средства, которые в соответствии с порядком осуществления расчетов на некоторое время оседают на банковских счетах; ден. средства которые клиенты вносят в банк на добровольной основе; ценные бумаги выпущенные банком и являющиеся его долговыми обязательствами(банковские облигации, векселя, сертификаты). Удельный вес депозитов до95% от валюты баланса. Ресурсная база банка включает в себя виды пассивных операций которые банк размещает в доходные активы, являющейся основой получения банковской прибыли.

20,21) Капитал (К)— это собственные средства банка, сформированные за счет взносов участников, и образованные в следствии эффективной банковской деятельности. К является основой наращивания объемов активных операций, поэтому внимание уделяется вопросам :источники его формирования и увеличение объемов капитала. Источники формирования и увеличение объемов капитала: 1) капитализация прибыли т.е.

ее распределение в фонды. 2) размещение дополнительных выпусков акций или увеличение доли уч-ов. Предпочтительным считается первый источник однако излишне капитализация прибыли может привести к сокращению размера дивидендов выплачив участникам, что в условиях развитого фондового рынка снижает курсовую стоимость акций и затрудняет привлечение новых акционеров. В конечном счете это оставляет возможности банка по наращиванию капитала. Характеристика особенностями требует дополнительных расходов на – проведение процедур эмиссии; – дополнительный выпуск акций снижает текущие доходы вывших акционеров т к дивиденды начисляются на большее количество акций; – в условиях открытого размещения акций возрастает опасность перераспределение контроля за деятельностью банка, таким образом накопление прибыли, как интенсивный источник роста капитала является предпочтительным в настоящее время. Функции капитала банка: защитная; оперативная; регулирующая. Защитная является значимой и проявляется в аспектах. Она предполагает защиту интересов вкладчика т е в случае ликвидности банка К способен компенсировать средства кредиторов. Банк обязан формировать разного рода специальные резервы по проблемным активам. Это обеспечит сохранение платежеспособности банка независимо от угрозы появления убытков. Оперативная функция.-- При создании банка за счет собственных средств приобретается основной капитал в виде здания, сооружения , программного обеспечения, что создает условие для ( проведения ) начала деятельности; -- обязательной частью капиталя является резервный фонд, он формируется в обязательном порядке, этот вопрос регулируется законодательно, формируется на случаи возникновения непредвиденный убытков либо для осуществления выплат дивидендов по привилегированным акциям; -- капитал банка должен обеспечивать адекватную базу роста активных операций. Этот осуществляется через обязательный норматив Н₁ ( норматив достаточности капитала банка): Н₁ = К/А_р *100% – капитал / активы. [ min 10 – 11%]. Регулирующая функция отражает особую заинтересованность общества в стабильном функционировании банковской системы и отражает необходимость государственного контроля за деятельностью банка. Данная функция обеспечивает необходимость соответствия размера капитала нормативным требованиям установленные ЦБРФ, в частности вводятся показатели касающиеся 1) показатели min величины капитала банка: min размер УК вновь создаваемого банка равный сумме эквивалента 5 млн. евро; min размер УК создаваемой не банковской кредитной организацией = сумме эквивалента 500 тыс.евро; min размер УК создаваемой кредитной организацией иностранного банка должна иметь размер УК 5 млн. евро; размер капитала банка который ходатайствует о получении генеральной лицензии на проведение банковских операций, размер =5 млн.евро; размер капитала кредитной оргвнизации, который ходотайствует об изменении вида кредита с небанковской кредитной организац на банковскую, такой кредитной организац предъявляется требование 5 млн евро.2) ограничения по видам деятельности: Н₆ = Кр *З / К *100% [max25 % ].Крупный кредит –в том случае он крупный ,если он превышает 5% от капитала банка, решение о выдаче крупных кредитов принимается только коллегиально.3) Н max размер крупных кредитных рисков: Н₇ = сумма Кр * Кр / К *100% [ max 800%]. Н₁₂ max размер собственного капитала вложенного в акции или доли других субъектов.