2.5. Депозитные и сберегательные сертификаты банков

Депозитные и сберегательные сертификаты получили широкое распространение.

Рассмотрим важнейшие правовые характеристики депозитных и сберегательных сертификатов. По своей сути любая ценная бумага-это денежный документ, который удостоверяет отношение займа или права его владения, определяет отношение между эмитентом и держателем ценной бумаги, предусматривает выплату дохода в виде процентов или дивидендов, а также возможность передачи прав, связанных с данной ценной бумагой, другим лицам. Депозитные и сберегательные сертификаты представляют собой письменное свидетельство банка эмитента о вкладе денежных средств, удостоверяющее право вкладчика (бенефициара) или его правопреемника на получение по истечении установленного срока суммы депозита и процентов по нему. Из приведенного определения следует, что депозитные и сберегательные сертификаты содержат все признаки, свойственные ценным бумагам:

• устанавливают правоотношения займа между банком (должником) и держателем (кредитором) (имущественное право);

• это строго формализованные документы;

• предусматривают выплату дохода;

• указывают на возможность передачи вытекающих прав другому лицу.

Порядок выпуска и обращения депозитных сертификатов регламентируется ведомственным нормативным актом – Письмом ЦБ РФ от 10 февраля 1992 г. «О депозитных и сберегательных сертификатах банков».

В письме Центрального банка приводится следующее различие между депозитными и сберегательными сертификатами: сберегательный сертификат выдается только гражданину РФ, а депозитный – только юридическому лицу, зарегистрированному на территории РФ. Бланк сертификата имеет следующие обязательные реквизиты:

1. наименование «депозитный (или сберегательный) сертификат»;

2. указание на причину выдачи сертификата (внесение депозита или сберегательного вклада);

3. дата внесения депозита или сберегательного вклада;

4. размер депозита или сберегательного вклада, оформленного сертификатом (прописью и цифрами);

5. безусловное обязательство банка вернуть сумму, внесенную в депозит или на вклад;

6. дата востребования бенефициаром суммы по сертификату;

7. ставка процента за пользование депозитом или вкладом;

8. сумма причитающихся процентов;

9. наименования и адреса банка-эмитента и – для именного сертификата-бенефициара;

10. подписи двух лиц, уполномоченных банком на подписание такого рода обязательств, скрепленные печатью банка.

Бланк должен содержать все перечисленные реквизиты, отсутствие в бланке сертификата какого-либо из реквизитов делает его недействительным. Сертификаты могут быть именными или на предъявителя. Вид сертификата влияет на порядок его передачи одним лицом другому. Уступка права требования по сертификату на предъявителя осуществляется простым вручением ценной бумаги, по именному она оформляется на оборотной стороне ценной бумаги двусторонним соглашением между лицом, уступающим свои права (цедента), и приобретающим (цессионарием). Понятие цессии дано в статье 146 ГК РФ. Лицо, передающее сертификат, несет ответственность только за действительность ценной бумаги, но не за исполнение эмитентом своих обязательств по сертификату. Таким образом, в отличие от индоссамента цессия не предусматривает солидарной ответственности участвовавших в обращении лиц перед последним держателем в случае, если банк-эмитент отказывается совершить платеж. Образец оформления цессии дан в прил. 5. Сертификат не может служить расчетным или платежным средством за проданные товары или оказанные услуги.

Депозитные сертификаты различают по срокам их погашения и с этой точки зрения можно выделить их основные виды:

1) депозит до востребования (бессрочный депозит), при котором клиент может изъять всю сумму депозита или его часть при предъявлении депозитного сертификата (т.е. деньги возвращаются банком по первому требованию вкладчика);

2) срочный депозит с заранее установленным сроком возврата. Процент по срочному депозиту (обычно выражается в виде нормы годового процента на номинальную сумму вклада) возрастает с увеличением срока, в течение которого вкладчик обязуется не изымать вклад. Как правило, даже при минимальном сроке этот процент выше, чем для депозита до востребования. Банк может предусматривать возможность досрочного предъявления к оплате срочного сертификата. Тогда если владелец срочного депозита требует выплаты средств раньше срока, то ему выплачивается сумма сертификата и проценты по пониженной ставке, величина которой определяется банком при внесении депозита.

Широкое распространение получили обращающиеся срочные депозитные сертификаты, которые могут быть переданы одним лицом другому с помощью передаточной надписи. Депозитные сертификаты выпускаются, как правило, на предъявителя со сроком погашения от 30 дней до 6 месяцев или на больший срок, но с переменной ставкой процента [9, c.38]. Срок обращения по срочным депозитным сертификатам ограничивается одним годом. Продаются они обычно по номиналу. Если депоненту срочно требуется наличность или его перестает устраивать выплачиваемый процент (например, из-за инфляции), то он может продать сертификат фирме-посреднику по текущей рыночной цене, а фирма затем продаст его другому лицу, которое также при этом становится вкладчиком за небольшие компенсационные (обычно 0,05 % от стоимости сертификата) [52, c.38].

Однако такую возможность может предоставить и сам банк-эмитент: это так называемые переменные или «рыхлые» сертификаты. Суть их заключается в том, что в заранее установленный день (обычно по истечении шести месяцев) вкладчик имеет право прийти в банк, чтобы аннулировать свой сертификат и тут же приобрести новый, такой же величины, но под другой, повышенный процент.

По сравнению с другими ценными бумагами сберегательный сертификат имеет некоторые особенности.

Во-первых, эти ценные бумаги выпускают только коммерческие банки, отвечающие определенным требованиям (работа не менее года; публикация годовой отчетности, подтвержденной аудиторами; соблюдение законодательства и директивных документов ЦБ РФ; наличие резервного фонда не менее 10 % от фактически оплаченного уставного фонда).

Во-вторых, сберегательный сертификат – всегда письменный документ, невозможен его выпуск в безбумажной форме, в виде записей по счетам (хотя в мировой практике это широко применяется). Бланки сберегательного сертификата должны производиться только на полиграфических предприятиях, имеющих лицензию Минфина РФ.

В последнее время стало очевидным стремление ЦБ России ужесточить контроль за работой коммерческих банков. Предельная сумма привлеченных на депозиты средств населения ограничивается размером собственных средств банка. В июне 1995 года ЦБ РФ выпустил инструкцию «О мерах по обеспечению выполнения коммерческими банками обязательств перед вкладчиками». Согласно этой инструкции банки обязаны ежемесячно представлять учреждениям ЦБ РФ сведения об операциях с физическими и юридическими лицами и сообщать им о прекращении выплат по долговым обязательствам. В случае несоблюдения соотношения между обязательствами по вкладам и собственным капиталом к концу года ЦБ РФ может приостановить операции банка с физическими лицами. Кроме того, выпуск и обращение сберегательных сертификатов осложняется существующим запретом использовать эти ценные бумаги в качестве средства платежа. На практике этот запрет не соблюдается, поскольку достаточно сложно контролировать с какой целью был передан сертификат. Снятие этого ограничения позволило бы повысить привлекательность данного финансового инструмента.

Однако даже с учетом вышесказанного сберегательный сертификат остается для банков удобным средством работы с клиентами. Это в немалой степени связано с неформализованной процедурой выпуска сберегательных сертификатов. В соответствии с существующим порядком коммерческий банк обязан только зарегистрировать условия выпуска сертификатов. Отказ в регистрации со стороны Центробанка возможен только в случае нарушения действующего законодательства или при проведении недостоверной рекламной компании по выпуску сертификатов.

Наиболее важным моментом для вкладчиков при приобретении депозитного сертификата, естественно, является доход, который они могут получить. Выпускаемые в обращение сертификаты имеют фиксированную ставку процента, и при расчете суммы, выплачиваемой держателю сертификата при его предъявлении в банк, используется метод простых процентов в случае, если продолжительность этого периода менее одного года, т.е. причитающаяся к получению сумма рассчитывается по формуле:

S = N (1 + kR), (30)

где S - общая сумма, которая должна быть выплачена держателю сертификата за весь период его обращения;

N – номинал сертификата;

R – процентная ставка, исчисляемая по базовому периоду времени, обычно за год;

k – период времени, за который начисляются проценты (относительный показатель).

Следует отметить, что метод простых процентов при использовании сертификата со сроком обращения более одного года дает искаженную картину доходности сертификата. Истинное положение дел можно выявить, используя метод сложных процентов. Он учитывает возможность начисления процентов на проценты, накапливаемые за весь период обращения сертификата. Например, при обращении сертификата в течение двух лет проценты за второй год по этому методу должны начисляться не к номиналу, а к сумме номинала и процентов за первый год обращения. Доходность сертификата в данном случае должна рассчитываться по другой формуле:

k

S= N (1 + R) (31)

Такая формула применима только к сберегательным сертификатам, срок обращения которых может превышать один год по согласованию с Центральным банком России.

Депозитные и сберегательные сертификаты представляют собой письменное свидетельство банка эмитента о вкладе денежных средств, удостоверяющее право вкладчика (бенефициара) или его правопреемника на получение по истечении установленного срока суммы депозита и процентов по нему. Депозитные и сберегательные сертификаты содержат все признаки, свойственные ценным бумагам.

Вопросы и задания для самоконтроля

1. Какой документ регламентирует выпуск депозитных и сберегательных сертификатов?

2. Назовите различия между банковским счетом и банковским вкладом.

3. Какие виды депозитных сертификатов вы знаете?

4. Каковы особенности сберегательных сертификатов?

5. Назовите методы определения дохода и случаи их применения.