Данные бухгалтерской отчетности, использованные при моделировании

Обозначение	Название статьи	Номер строки в бухгалтерской форме
Бухгалтерский баланс
	Валюта баланса	700
	Внеоборотные активы	190
	Оборотные активы	290
	Капитал и резервы	490
	Долгосрочные обязательства	590
	Краткосрочные обязательства	690
	Основные средства	120
	Запасы	210
	Расходы будущих периодов	216
	Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты)	230
	Краткосрочные финансовые вложения	250
	Денежные средства	260
	Кредиты и займы (долгосрочная часть)	510
	Кредиты и займы (краткосрочная часть)	610
	Доходы будущих периодов	640
	Резервы предстоящих расходов	650
Отчет о прибылях и убытках
	Выручка	010
	Себестоимость	020
	проценты к уплате	070
	чистая прибыль	190

Указанные в табл. 5.4 финансовые коэффициенты рассматривались при моделировании как независимые переменные (факторы). Все анализируемые предприятия были поделены на 2 группы – нуждающиеся в привлечении кредитов и займов и не нуждающиеся в привлечении заемных средств. Значение группирующей переменной определялось следующим образом – если доля кредитов и займов в валюте баланса на конец отчетного года превышает аналогичный показатель на начало года, то предприятие относится к первой группе (нуждается в привлечении кредитов и займов), в противном случае предприятие относим ко второй группе. Таким образом, в модели используется 25 независимых переменных (факторов) и одна группирующая переменная, которая может принимать одно из двух значений (да или нет).

Таблица 5.4

Независимые переменные в модели

Обозначение	Название коэффициента	Методика расчета
Показатели структуры баланса
	Доля оборотных средств в активах
	Коэффициент автономии
	Доля краткосрочных обязательств в валюте баланса
	Доля долгосрочных обязательств в валюте баланса
	Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами
	Коэффициент финансовой устойчивости
	Коэффициент маневренности
	Доля кредитов и займов в валюте баланса
Показатели рентабельности
	Рентабельность активов
	Рентабельность внеоборотных активов
	Рентабельность основных средств
	Рентабельность собственного капитала
	Рентабельность продаж
Показатели оборачиваемости
	Оборачиваемость активов (ресурсоотдача)
	Оборачиваемость оборотных средств
	Оборачиваемость денежных средств
	Оборачиваемость запасов
	Фондоотдача
	Коэффициент отдачи собственного капитала
Показатели ликвидности
	Коэффициент абсолютной ликвидности
	Коэффициент текущей ликвидности
Прочие показатели
	Средняя стоимость кредитов и займов
	Проценты к уплате / чистая прибыль
	Проценты к уплате / прибыль от продаж
	Доля чистой прибыли в прибыли от продаж

В результате проведенного дискриминантного анализа были построены классификационные функции и , значения которых определяются как линейная комбинация факторов модели, по формулам (5.5)-(5.6)

(5.5)

(5.6)

Формально для отнесения наблюдения к соответствующей группе необходимо вычислить значения классифицирующих функций и и отнести наблюдение к той группе, для которой классификационное значение максимально.

Оценка качества модели

Построенные функции классификации позволяют отнести наблюдения к соответствующей группе. Результаты апостериорной классификации (то есть классификации тех же наблюдений, которые использовались для построения модели), приведены в табл. 5.5.

Таблица 5.5