(47) Мировые валютные системы

Мировая валютная система является исторически сложившейся формой организации международных денежных отношений, закрепленной межгосударственными договоренностями.

Первая мировая валютная система была основана на золотомонетном стандарте (Парижское соглашение 1867 г).

Принципы: ее основой являлся золотомонетный стандарт; каждая валюта имела золотое содержание, в соответствии с золотым содержанием валют устанавливались их золотые паритеты; валюты свободно конвертировались в золото; золото использовалось как общепризнанные мировые деньги; сложился режим свободно плавающих курсов валют с учетом рыночного спроса и предложения.

С началом войны ЦБ прекратили размен банкнот на золото и увеличивали их эмиссию для покрытия военных расходов. Внутреннее золотое обращение было ликвидировано, и это развязало инфляцию и привело к массовому обесценению валют.

Вторая Генуэзская валютная система (1922г.) была основана на использовании золотодевизного стандарта, который основан на золоте и ведущих валютах, конвертированных в золото. Платежные средства в иностранной валюте - девизы.

Принципы: ее основой являлись золото и девизы; были сохранены золотые паритеты; конверсия валют в золото стала осуществляться не только непосредственно, но и косвенно через иностранные валюты; восстановлен режим свободно колеблющихся курсов; валютное регулирование осуществлялось в форме активной валютной политики, международных конференций, совещаний.

Мировой экономический кризис 1929-1933гг. заставил большинство стран покончить с урезанными формами золотомонетного стандарта. В результате кризиса Генуэзская валютная система утратила относительную эластичность и стабильность.

Третья мировая валютная система - Бреттон-Вудская (1944 г.) базировалась на золотовалютном стандарте, основанном на золоте и двух резервных валютах: долларе США и фунте стерлингов.

Принципы Бреттон-Вудской системы: статус доллара США и фунта стерлингов как резервных валют; фиксированные золотые паритеты и курсы валют; конвертируемость долларовых резервов иностранных центральных банков в золото через американское казначейство; создание МВФ как органа межгосударственного валютного регулирования.

С конца 60-х годов наступил кризис Бреттон-Вудской ВС, причины: противоречия между национальным характером доллара и фунта стерлингов и их использованием как международного платежного средства; усиление инфляции; нестабильность платежных балансов.

Четвертая мировая валютная система – Ямайская (1976г. в Кингстоне (Ямайка), ратифицировано в 1978г).

Принципы: золотодевизный стандарт был заменен стандартом СДР (специальные права заимствования - "special drawing rights"), которые формально объявлены основой валютных паритетов и курсов валют; практически сохранился долларовый стандарт; узаконена демонетизация золота; страны имеют право выбирать любой режим валютного курса.

Основные недостатки: неэффективность стандарта СДР; противоречие между юридической демонетизацией золота и фактическим сохранением его статуса как чрезвычайных мировых денег; несовершенство режима валютных курсов.

Страны ЕЭС создали собственную международную валютную систему в целях стимулирования процесса экономической интеграции. 13 марта 1979 года была создана Европейская валютная система (ЕВС). ЕВС базируется на ЭКЮ – европейской валютной единицы. Условная стоимость ЭКЮ определяется по методу валютной корзины.

Основные принципы ЕВС: введение стандарта ЭКЮ; режим совместного плавания курсов валют стран-членов ЕВС; создание Европейского фонда валютного сотрудничества; страны-участницы ЕВС зафиксировали курсы своих валют по отношению к центральному курсу ЭКЮ.

В странах-членах ЕВС с 1 января 1999 . в соответствии с Маастрихтским соглашением вводится единая валюта евро, которая получает статус официальной денежной единицы стран-участниц (то есть вбирает в себя все функции денег, тогда как прежнее ЭКЮ было лишь условной расчетной единицей, отражавшей масштаб цен) вместо их национальных валют. В 1998 г. создается Европейский Центральный Банк для денежно-кредитного и валютного регулирования.