2.5 Финансовый план и бюджет предприятия

Предпринимательский план – это инструмент, помогающий учредителям проекта в принятии решения по данному предложению об инвестировании. Поэтому необходимо четко определить инвестиционные и производственные издержки. Прибыльность предпринимательского проекта, в конечном счете, зависит от размеров и структуры инвестиционных и производственных издержек и графика его осуществления.

Основные элементы инвестиционных и производственных издержек, рассчитанные в предыдущих разделах бизнес-плана, сводятся в финансовом плане предприятия, чтобы рассчитать общие инвестиционные издержки, общие производственные издержки и определить финансовую и экономическую рентабельность проекта.

2.5.1 Расчет производственных издержек

Исследование производственной программы завершается расчетом общих расходов на производство продукции и себестоимости единицы продукции. Для этого приведем расчет косвенных затрат по следующим сметам:

• затрат на содержание и эксплуатацию оборудования (табл. 2.15);

• цеховых расходов (табл. 2.16);

• общезаводских расходов (табл.2.21).

Для расчета сметы расходов на содержание и эксплуатацию оборудования (РСЭО) необходимо выполнить следующие расчеты.

1. Расчет суммы амортизации оборудования производится в соответствии с выбранным методом амортизации. Линейный метод амортизации применяется к зданиям, сооружениям, передаточным устройствам, входящим в восьмую-десятую амортизационные группы, независимо от сроков ввода в эксплуатацию этих объектов. К остальным фондам можно применять либо линейный, либо нелинейный метод начисления амортизации. Чаще всего предприятия используют линейный метод начисления амортизации, т.е. в соответствии со сроком полезного использования. Расчет проводится по следующей формуле:

А = Сб * Тэксп., (2.18)

где Сб – балансовая (восстановительная)стоимость оборудования, руб.;

Тэксп. – срок полезного использования оборудования, число лет.

2. Статья «Расходы на эксплуатацию оборудования» – комплексная. Она включает:

– стоимость потребленного топлива, электроэнергии, воды, пара, сжатого воздуха и других видов энергии на приведение в движение оборудования.

Затраты на электроэнергию для технологических целей определим по формуле:

Зэл. = УМ * К * N эл * Тэл.* Фмакс., (2.19)

где Зэл. – затраты на электроэнергию, руб.

УМ – установленная мощность оборудования, кВт-час;

К – коэффициент использования установленной мощности;

Т эл. – тариф за 1 кВт - час электроэнергии, руб.;

Фмакс. – максимально возможный фонд рабочего времени, который определяется исходя из режима работы предприятия, время остановки на ремонт;

– стоимость смазочных, обтирочных материалов, эмульсий для охлаждения и прочего вспомогательного материала, необходимых для ухода за оборудованием и поддержанием его в рабочем состоянии;

– основная заработная плата рабочих, занятых ремонтом и обслуживанием технологического оборудования (слесарей, сварщиков, наладчиков, смазчиков, электромонтеров). Если предусмотрена повременная оплата труда, то фонд заработной платы за год определяется по формуле:

ФЗП = ТС * Чр* число мес.* Кпр *Крк, (2.20)

где ТС – тарифная ставка в месяц одного рабочего, руб.;

Чр – число рабочих, чел.;

Кпр – коэффициент, учитывающий премии;

Крк – коэффициент, учитывающий выплаты по районному коэффициенту и за непрерывный стаж работы;

– дополнительная заработная плата, как правило, берется в размере 9-12% от основной заработной платы рабочих и предусматривает оплату неотработанного времени (очередные, дополнительные, учебные отпуска, выполнение государственных обязанностей);

– отчисления на социальные нужды составляет 26,0 % + размер дополнительных отчислений на социальное страхование в зависимости от класса профессионального риска от суммы основной и дополнительной заработной платы при общем режиме налогообложения или 14% – при специальном режиме налогообложения;

– стоимость услуг вспомогательных производств и сторонних организаций, связанных с содержанием и эксплуатацией оборудования.

3. Статья затрат «Расходы на содержание и эксплуатацию транспорта» комплексная и включает в себя:

– амортизацию транспортных средств;

– расходы на ГСМ определяются исходя из пробега автомобилей, нормы расхода топлива на 100км пробега и стоимости ГСМ;

– основная заработная плата водителей транспортных средств определяется по формуле:

ЗП = ТС * Чр * Ккл * Кпр *Крк, (2.21)

где ТС – тарифная ставка в месяц одного водителя, руб.;

Чр – число водителей, чел.;

Ккл – коэффициент, учитывающийся доплату за классность водителя (1 класс – 25%; 2 класс – 10%);

Кпр – коэффициент, учитывающий премию;

– дополнительная заработная плата водителей;

– отчисления на социальные нужды от суммы основной и дополнительной заработной платы.

4. Расходы на ремонт основных средств в соответствии НК РФ¹ (ст. 260) рассматриваются как прочие расходы и учитываются в том отчетном (налоговом) периоде, в котором они были осу­ществлены:

1) организациями промышленности, агропромышленного комплекса, лесного хозяйства, транспорта и связи, строительства, геологии и разведки недр, геодезической и гидрометеорологической служб, жилищно-коммуналь­ного хозяйства - в размере фактических затрат;

2) прочими организациями - в размере, не превышающем 10 процентов первоначальной (восстановительной) стоимости амортизируемых основных средств. Если расходы на ремонт основных средств, произведенные предприятием в отчетном (налоговом) периоде, в совокупности превысили названный раз­мер, то предприятие вправе включать данные расходы равномерно в течение пяти лет при ремонте основных средств, включенных в состав четвертой - десятой амортизационных групп, при ремонте основных средств, включенных в состав первой - третьей амортизационных групп, - равномерно в течение срока полезного использования объекта амортизируе­мых основных средств.

Данное положение применяются также в отношении расхо­дов арендатора амортизируемых основных средств, если договором (согла­шением) между арендатором и арендодателем возмещение указанных расходов арендодателем не предусмотрено.

Проведенные расчеты сведем в табл. 2.1

Таблица 2.15

Смета расходов на содержание и эксплуатацию оборудования

тыс. руб.

Статьи расходов	Всего	В том числе по элементам
		Аморти- зация	Оплата труда	Отчисления на соц. нужды	Стоимость ГСМ	Стоимость эл/энергии	Прочие
1. Амортизация оборудования
2. Эксплуатация оборудования (кроме расходов на текущий ремонт)
3. Расходы на содержание и эксплуатацию транспорта
4. Прочие расходы
Итого

При определении себестоимости единицы продукции, расходы на содержание и эксплуатации оборудования распределяются пропорционально основной заработной плате основных производственных рабочих.

Расходы, обусловленные организацией производства и управлением цеха, представлены в смете цеховых расходов. Типовая номенклатура сметы состоит из нескольких статей, каждая включает в себя разнообразные по своему характеру расходы.

1. Расходы на содержание аппарата управления цехом (начальник цеха, его заместители, технолог, бухгалтер и т.д.) определяются как произведение должностного оклада специалистов на календарное число месяцев в году. Кроме того, необходимо учесть выплаты по районному коэффициенту, надбавки за непрерывный стаж работы, премиальные выплаты.

ФЗП год. = ДО * 12 мес. * Кпр* Крк*Чсп, (2.22)

где ДО – должностной оклад специалиста, руб.;

Кпр – коэффициент, учитывающий премию;

Крк – коэффициент, учитывающий выплаты по районному коэффициенту и за непрерывный стаж работы;

Чсп – число специалистов, чел.

2. Отчисления на социальные нужды.

3. Амортизация зданий и сооружений цеха определяется линейным методом исходя из срока полезного использования:

А = Сб * Тэксп.,

где Сб – балансовая (восстановительная)стоимость оборудования, руб.;

Тэксп. – срок полезного использования оборудования, число лет.

4. Затраты на отопление (З от.) производственного помещения цеха определяются по формуле:

З от. = А*Д* О*(Т-Т₁)*10^-6 * П от. сез.* Тариф Гкал, (2.23)

где А – поправочный коэффициент (принимают, как правило, 0,9);

Д – удельная отопительная характеристика здания (принимают, как правило, 0,7);

О – объем отапливаемого помещения, куб.м.

Т – внутренняя температура помещения, °С ;

Т₁ – наружная температура помещения, °С;

П от. сез. – продолжительность отопительного сезона (принимают, как правило, 5760 часов);

Тариф Гкал – стоимость 1 Гкал тепловой энергии, руб.

5. Затраты на освещение цеха определяют исходя из режима работы предприятия, количества ламп (принимают, как правило, 10 ламп мощностью 100 Вт на 100 м²), мощности электрических ламп, тарифа за 1 кВт.

6. Расходы, связанные с обеспечением нормальных условий труда и техники безопасности, предусмотренных законодательством РФ, а также расходы на лечение профессиональных заболеваний работников, занятых на работах с вредными или тяжелыми условиями труда. Эти расходы включают в себя затраты на выдачу спецодежды, спецобуви, спецпитания, расходы на обустройство умывальников, душевых, систем вентиляции и др.

– потребность в спецодежде, в спецобуви, в средствах индивидуальной защиты (СИЗ) определяется исходя из норм потребления, которые оговорены в коллективном либо в трудовом договоре;

– потребность в спецмолоке предусматривается для рабочих, занятых на работах во вредных и особо вредных условиях труда (сварщики, аккумуляторщики и т.д.). Определяется как произведение отработанного времени (дн.), нормы потребления молока на 1 человека за рабочий день (0,5 литра), числа рабочих, коэффициента, учитывающий количество времени отработанного во вредных условиях (согласно коллективному договору) и стоимости молока (руб. за литр).

– затраты на приобретение моющих средств (мыла) определяется исходя из нормы расхода (1 кусок мыла в месяц), числа рабочих, цены 1 куска мыла;

– затраты на содержание и ремонт бытовых помещений;

7. Затраты на содержания цеха в чистоте включают в себя:

– стоимость сырья и материалов, израсходованных на хозяйственные нужды, на содержание помещений в частоте;

– основная заработная плата уборщика производственного помещения;

– дополнительная заработная плата уборщика производственного помещения;

– отчисления на социальные нужды.

8. Стоимость услуг вспомогательных цехов (энергоцеха, ремонтно-строительного участка, транспортного цеха, инструментально-ремонтного цеха).

9. Стоимость материалов, используемых для капитального ремонта зданий, сооружений, выполнимого силами участка.

10. Расходы на водоснабжение цеха, в том числе на коммунально-бытовые нужды определяются исходя из потребленного количества воды (м³) и ее стоимости.

Проведенные расчеты сведем в таблицу 2.16.

Таблица 2.16

Смета цеховых расходов, тыс. руб.

Статьи расходов	Всего	В том числе по элементам
		Амортизация ОФ	Топливо, энергия	Оплата труда	Отчисления на соц. нужды	Прочие
1	2	3	4	5	6	7
1. Содержание аппарата управления цехом
2. Амортизация зданий, сооружений и инвентаря
3. Топливо, электроэнергия
4. Охрана труда

Окончание табл. 2.16

1	2	3	4	5	6	7
5. Содержания помещения в чистоте
6. Услуги вспомогательных цехов
7. Стоимость материалов для капитального ремонта зданий и сооружений цеха
8. Водоснабжение цеха для коммунально-бытовых нужд
Итого

При определении себестоимости единицы продукции, цеховые расходы распределяются пропорционально основной заработной плате основных производственных рабочих.

Общезаводские расходы планируются и учитываются в целом по предприятию. Смета общезаводских расходов состоит из трех разделов.

1. Расходы на управление предприятием

1.1. Расходы на содержание аппарата управления предприятием включают в себя расходы на оплату труда руководителей предприятия (директора, его заместителей, гл. бухгалтера, гл. инженера и др.), отчисления на социальные нужды.

1.2. Расходы на оплату услуг по охране имущества, обслуживанию охранно-пожарной сигнализации, услуг пожарной охраны, а также расходы на содержание собственной службы безопасности по выполнению функций экономической защиты банковских и хозяйственных операций, и сохранности материальных ценностей (ст.264 НК РФ).

1.3. Расходы на служебные командировки (проезд работника к месту командировки и обратно к месту постоянной работы; наем жилого помещения; суточные и (или) полевое довольствие в пределах норм, утверждаемых Правительством Российской Федерации; оформление и выдачу виз, паспортов и иных аналогичных документов; консульские, аэродромные сборы, сборы за право въезда, прохода, транзита автомобильного и иного транспорта, за пользование морскими каналами, другими подобными сооружениями и иные аналогичные платежи и сборы).

1.4. Отчисления вышестоящей организации.

1.5. Представительские расходы включают расходы на официальный прием и (или) обслуживание представителей других организаций, участвующих в переговорах в целях установления и (или) поддержания взаимного сотрудничества, а также участников, прибывших на заседания совета директоров (правления). Порядок отнесения расходов к представительским определяются в соответствии с п.2 ст. 264 25 главы «Налог на прибыль организаций» НК РФ. Представительские расходы в течение отчетного (налогового) периода включаются в состав себестоимости продукции в размере, не превышающем 4 процента от расходов на оплату труда за этот отчетный (налоговый) период.

2. «Общехозяйственные расходы» включают в себя:

2.1. Расходы на канцелярские товары, почтовые, телеграфные и телефонные расходы (абонентская плата за телефон, оплата междугородних переговоров), расходы на факсимильную и спутниковую связь, электронную почту, расходы на услуги информационных систем (Internet);

2.2. Расходы по уплате процентов за пользование банковским кредитом (П) определяются исходя из стоимости кредита и процентной ставки.

П = К * %К*m / N *100, (2.24)

где К – величина кредита, руб.;

% К – процентная ставка по кредиту;

m – число периодов, за которые производятся искомые отчисления;

N – число периодов, за которые необходимо выплатить процент (12 месяцев).

Графики погашения кредита представлены в табл. 2.17-2.18.

Таблица 2.17

График погашения кредита, тыс. руб.

Показатели	20…год								Всего за год
	январь	февраль	март	…	….	….	ноябрь	декабрь
1	2	3	4	…	…	…	12	13	14
Сумма кредита (долга)
Погашение основного долга

Окончание табл. 2.17

1	2	3	4	…	…	…	12	13	14
% за пользование банковским кредитом в пределах ставки рефинансирования
% за пользование банковским кредитом сверх ставки рефинансирования
Итого уплачено процентов
Всего уплачено (основной долг + %)
Остаток долга

Таблица 2.18

График погашения кредита, тыс. руб.

Период	Сумма кредита	Погашение основного долга	Уплачено процентов		Остаток кредита
			в пределах ставки рефинансирования	сверх ставки
20.. год
20.. год
…..
Итого	х	х			х

В соответствии с 25 главой Налогового кодекса РФ «Налог на прибыль организаций» (ст. 269) проценты за пользование банковским кредитом включаются в состав себестоимости в пределах ставки рефинансирования (по состоянию на 29.01.2007г. ставка рефинансирования 10,5%)¹, увеличенной в 1,1 раза, а разница в процентах будет выплачена за счет чистой прибыли предприятия.

2.3. Расходы на подготовку и переподготовку кадров на договорной основе с образовательным учреждением входят в состав себестоимости продукции в полном объеме, если выполняются три условия:

– соответствующие услуги оказываются российскими образовательными учреждениями, получившими государственную аккредитацию (имеющими соответствующую лицензию), либо иностранными образовательными учреждениями, имеющими соответствующий статус;

– подготовку (переподготовку) проходят работники, состоящие в штате предприятия;

– программа подготовки (переподготовки) способствует повышению квалификации и более эффективному использованию подготавливаемого или переподготавливаемого специалиста в этой организации в рамках деятельности предприятия.

2.4. Расходы на сертификацию продукции и услуг.

2.5. Расходы по набору работников, включая оплату услуг специализированных компаний по подбору персонала.

2.6. Арендные (лизинговые) платежи за арендуемое (принятое в лизинг) имущество.

2.7. Расходы на компенсацию за использование для служебных поездок личного автомобильного транспорта в пределах норм, установленных Правительством РФ (табл.2.19).

Нормы расходов на выплату компенсаций сотрудникам, использующим для служебных поездок личный транспорт, уменьшающих налогооблагаемую прибыль (постановление Правительства РФ от 8 февраля 2002 г. № 92)

Таблица 2.19

Нормы компенсаций по видам транспорта

Виды транспортных средств	Норма компенсации за месяц, действующая с 1 января 2002 г., руб.
Легковые автомобили с рабочим объемом двигателя: – до 2000 см^3включительно	1 200
– свыше 2000 см^3	1 500
Мотоциклы	600

2.8. Расходы по добровольному страхованию работников осуществляются в пределах нормативов, установленных гл. 25 НК РФ (табл. 2.20).

Таблица 2.20

Нормативы для исчисления предельных расходов по добровольному

страхованию (в соответствии с гл. 25 НК РФ)

Вид страхования	Предельные расходы на страхование
Страхование имущества организации; страхование рисков, связанных с выполнением строительно-монтажных работ; страхование ответственности за причинение вреда, если такое страхование предусмотрено законодательством России или международными требованиями	В полном объеме
Долгосрочное страхование жизни работников; пенсионное страхование и (или) негосударственное пенсионное обеспечение работников	12% от суммы расходов на оплату труда
Медицинское страхование	3% от суммы расходов на оплату труда
Страхование работника на случай смерти, а также утраты работоспособности во время исполнения служебных обязанностей	10 000 рублей в год на одного работника

2.9. Амортизационные отчисления здания заводоуправления.

2.10. Другие расходы, связанные с производством и (или) реализацией.

3. «Налоги, сборы, платежи»

Данный раздел представлен налогами, платежами, сборами, входящими в состав себестоимости продукции.

3.1 Налог на землю определяется исходя из кадастровой стоимости земли и ставок земельного налога. Ставки земельного налога приведены в приложениях к Закону Читинской области «О плате за землю» от 27.01.1995 г №8- ЗЧО ( с изм. от 21.01.2004 г.), положения по РФ – в гл. 31 НК РФ (решение №195 от 24.11.05).

3.2 Водный налог определяется в соответствии с НК РФ, часть 2, ст. 333, 12; Федеральным законом от 5 августа 2000 года в редакции от 30 декабря 2004 года.

3.3 Транспортный налог рассчитывается исходя из мощности двигателя, тяги реактивного двигателя или валовой вместимости транспортных средств и ставок налога на одну лошадиную силу мощности двигателя транспортного средства, один килограмм силы тяги реактивного двигателя, одну регистровую тонну транспортного средства или единицу транспортного средства. Транспортный налог устанавливаются законами субъектов РФ. В Читинской области налоговые ставки транспортного налога приняты Читинской областной Думой №735-ЗЧО 16 ноября 2005 г.

3.4 Налог на добычу полезных ископаемых взимается в соответствии НК РФ. Полный перечень ставок приведен в ст. 342 НК РФ.

Проведенные расчеты сведем в табл. 2.21.

Таблица 2.21

Смета общезаводских расходов, тыс. руб.

Статьи затрат	Всего	В том числе по элементам
		ЗП	ЕСН	Прочие
1. Расходы на управление предприятием
1.1. Расходы на содержание аппарата управления предприятием
1.2. Расходы на оплату услуг по охране имущества
1.3 Расходы на служебные командировки
1.4. Отчисления вышестоящей организации
1.5. Представительские расходы
2.Общехозяйственные расходы
2.1. Канцелярские, почтово-телеграфные расходы
2.2. Расходы по уплате процентов за пользование банковским кредитом
2.3. Расходы на подготовку и переподготовку кадров, по найму работников
2.4. Расходы на сертификацию продукции и услуг
2.5. Расходы на компенсацию за использование для служебных поездок личного автомобильного транспорта
2.6. Расходы по добровольному страхованию работников
2.7 Другие расходы, связанные с производством и (или) реализацией
2.8. Амортизационные отчисления
3. Сборы и отчисления
3.1. Налог на землю
3.2 Водный налог
3.3 Транспортный налог
3.4 Налог на добычу полезных ископаемых
Итого

При определении себестоимости единицы продукции, общезаводские расходы распределяются пропорционально основной заработной плате основных производственных рабочих.

Наряду с расчетом косвенных затрат, необходимо определить величину прямых затрат на производство продукции. К прямым относят материальные затраты, расходы на оплату труда основанных производственных рабочих.

Материальные расходы определяются в соответствии со ст. 254 25 главы «Налог на прибыль организации» НК РФ.

Расходы на оплату труда основных производственных рабочих определяются в соответствии со ст. 255 25 главы «Налог на прибыль организации» НК РФ и включают в себя расходы на основную и дополнительную заработную плату с отчислениями на социальные нужды.

Для расчета финансовых потоков необходимо составить годовой план производства и реализации продукции (услуг) в ходе реализации инвестиционного проекта. Выручка от реализации продукции определяется на основе прогнозных объемов продаж по годам и прогнозных цен на единицу продукции (табл.2.22).

Таблица 2.22

Годовой план производства и реализации продукции (услуг) по проекту

№	Наименование продукции (услуг)	Ед. изм.	По годам реализации инвестиционного проекта
			20…	20…	последующие годы
1.	Изделие (услуга)
	Объем производства:
	- в натуральном выражении
	- в стоимостном выражении
	Объем реализации в натуральном выражении
	Цена реализации за единицу продукции
	Выручка от реализации продукции
2.	Изделие (услуга)
	…
3.	Изделие (услуга)
	…
4.	Общий объем производства в стоимостном выражении
5.	Общая выручка от реализации, всего

При прогнозировании объемов продаж учитываются результаты маркетинговых исследований – рассматривается ожидаемый ежегодный прирост производства продукции и возможности предприятия, т.е. производственные мощности. Оценка прироста производства продукции должна исходить из анализа перспектив развития отрасли и ретроспективных тенденций развития предприятия.

Оценка ежегодного роста цен на продукцию предприятия основывается на макроэкономических и отраслевых исследованиях, а также на данных о росте цен в прошлые годы (для прогнозных расчетов используются данные Госкомстата).

На основании вышеприведенных расчетов рассчитаем себестоимость товарной продукции и выручку от реализации продукции на весь объем и на единицу продукции на первый год реализации проекта.

Расчеты приведены в табл. 2.23.

Таблица 2.23

Расчет себестоимости продукции по калькуляционным статьям затрат

и выручки от реализации продукции по предприятию, тыс. руб.

№	Калькуляционные статьи затрат	Всего затрат	На единицу продукции
1	2	3	4
1	Расходы на приобретение основного сырья и материалов
2	Расходы на приобретение вспомогательных материалов
3	Возвратные отходы (вычитаются)
4	Расходы на топливо и электроэнергию для технологических целей
5	Расходы на основную заработную плату основных производственных рабочих
6	Расходы на дополнительную заработную плату основных производственных рабочих
7	Отчисления на социальные нужды от суммы основной и дополнительной заработной платы
8	Расходы на подготовку к производству новых видов продукции
9	ИТОГО переменные затраты (∑ 1-8)
10	Расходы на содержание и эксплуатацию оборудования
11	Цеховые расходы
12	Общезаводские расходы
13	ИТОГО постоянные затраты (∑10-12)
14	Производственная себестоимость (∑9+13)
15	Коммерческие расходы (принимают, как правило, 1,0 -2,0% от производственной себестоимости)
16	Полная себестоимость (∑14+15)

Окончание табл. 2.23

1	2	3	4
17	Плановые накопления (норма прибыли)
18	Цена предприятия (∑16+17)
19	Налог на добавленную стоимость (18%)
20	Акцизы
21	Выручка от реализации (∑18+19+20)

Коммерческие расходы учитываются расходы на реализацию готовой продукции, в том числе на рекламу в средствах массовой информации, упаковку, транспортировку и т.д.

В табл. 2.24 представлены результаты производственной и сбытовой деятельности предприятия в ходе реализации проекта.

Таблица 2.24

Финансовые результаты производственной и сбытовой деятельности по проекту, тыс. рублей

	Наименование показателей	Всего	По годам реализации инвестиционного проекта
			20.. г.	20…г.	последующие годы
1	2	3	4	5	67
1.	Общая выручка от реализации продукции, включая НДС, акцизы, и др. аналогичные обязательные платежи от реализации
2.	В т.ч. НДС, акцизы и аналогичные обязательные платежи от реализации выпускаемой продукции, всего
3.	Численность работников, всего
	в т.ч. вновь принятых
	Средняя заработная плата, руб.
4.	Материальные затраты по ценам приобретения, включая, наценки, надбавки, таможенные пошлины и т.п.
5.	Другие производственные затраты
6.	Затраты на оплату труда
7.	Единый социальный налог
8.	Амортизация основных фондов и нематериальных активов

Окончание табл. 2.24

1	2	3	4	5	6
9.	Выплата процентов за взятые кредиты по проекту
11.	Налоги, сборы, платежи, включаемые в себестоимость продукции, всего
12.	Налоги, относимые на финансовый результат (налог на имущество 2,2% от среднегодовой стоимости имущество)
13.	Налогооблагаемая прибыль
14.	Налог на прибыль (24%)
15.	Прибыль после налогообложения
16	% за пользование банковским кредитом за счет чистой прибыли
17.	Возврат заемных средств (погашение основного долга)

2.5.2 Общие инвестиционные издержки

Инвестиционные издержки определяются как сумма капитальных вложений по проекту, пополнение оборотных средств и прочие инвестиции в период освоения производственных мощностей и эксплуатации (табл. 2.25).

Таблица 2.25

Инвестиционные затраты по проекту, тыс. рублей

№	Статьи затрат	Всего	В том числе по годам реализации проекта
			20…	20…	последующие годы
1	Капитальные вложения по проекту, всего:
	в том числе:
	строительно-монтажные работы
	стоимость оборудование, включая таможенные пошлины, железнодорожный тариф
	прочие затраты (демонтаж, шефмонтаж, пусконаладочные работы)
2	Пополнение оборотных средств
3	Другие инвестиции в период освоения производственных мощностей и эксплуатации
4	Итого (стр. 1+2+3)

Таблица 2.26

Инвестиционный план по проекту (расшифровка затрат)

№	Наименование мероприятия	Стоимость (тыс. руб.)	Сроки проведения
			Дата начала	Дата окончания
1	Выполнение основных этапов СМР
1.1.
…
2.	Оплата основных позиций по оборудованию
2.1.
….
3.	Монтаж оборудования
3.1.
….
4.	Пусконаладочные работы
5.	Начало производства продукции (услуг)
6.	Начало реализации продукции

Таблица 2.27

Источники финансирования проекта, тыс. рублей

№	Наименование	Всего	в том числе по годам реализации проекта
			20…	20…	последующие годы
1.	Собственные средства
2.	Возвратные, платные средства российских и иностранных коммерческих банков (финансовых компаний, фондов), всего:
2.1	…
условия предоставления кредита: годовая процентная ставка – …%; срок кредита – …лет, обеспечение кредита – это может быть залог приобретаемого оборудование, залог третьих лиц, имущественный комплекс предприятия (обязательна ссылка на отчет по оценке имущественного комплекс) Примечание: указывается информация по всем кредитам отдельно
3.	Государственная поддержка
3.1
форма государственной поддержки - ; условия предоставления государственной поддержки - Примечание: указывается информация по всем кредитам отдельно
4	Итого финансовых средств на проект, всего (стр. 1+2+3)