AB
|
|
|
|
|
F Tran |
sf |
|
|||
|
|
|
|
D |
|
|
|
|||
|
|
Y |
P |
|
|
|
|
or |
e |
|
B |
Y |
|
|
|
|
|
|
|
m |
|
|
|
|
|
|
|
buy |
r |
|||
|
|
|
|
|
|
|
2 |
|||
|
|
|
|
|
|
|
|
0 |
||
|
|
|
|
|
|
|
to |
|
|
. |
|
|
|
|
|
|
here |
|
|
|
|
|
|
|
|
Click |
|
|
|
|
||
w |
|
|
|
|
|
m |
||||
|
|
|
|
|
|
|
||||
|
|
w |
w. |
|
|
|
|
o |
||
|
|
|
|
|
|
|
. |
|
||
|
|
|
|
|
A BBYY |
c |
|
|||
|
|
|
|
|
|
|
||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
F Tran |
sf |
|
|||
|
|
|
|
|
|
|
|
D |
|
|
|
|
|||
|
|
|
|
|
|
Y |
P |
|
|
|
|
|
or |
e |
|
|
|
|
|
B |
Y |
|
|
|
|
|
|
|
|
m |
|
|
|
|
B |
|
|
|
|
|
|
|
|
buy |
r |
||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2 |
|||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
0 |
||
|
|
|
A |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
to |
|
. |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
here |
|
|
||
|
|
|
|
|
|
|
|
Click |
|
|
|
||||
4.3. Составление бизнес-плана |
|
|
|
w |
|
|
|
|
|
m |
|||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
|
|
|
|
|
w |
w |
. |
A B |
|
Y |
o |
||||
|
|
|
|
|
|
|
|
.c |
|
||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
B Y |
|
|||
Бизнес-план (ТЭО) представляет |
собой |
подробный, четко |
структурированный, |
|
|
|
|
||||||||
тщательно обоснованный, динамичный, перспективный план развития, который:
-позволяет оценить жизнеспособность предприятия в условиях конкуренции;
-содержит ориентиры для лучшей организации деятельностипрогноз развития,
выработку стратегии;
-служит аргументом для переговоров с инвесторами;
-содержит обоснование предпринимательской идеи.
Бизнес-план можно рассматривать как форму представления инвестиционного проекта,
как своеобразную «дорожную карту», как средство оценки ожидаемых результатов и привлечения профессионалов, как инструмент финансирования и оперативного управления.
Бизнес-планы можно классифицировать по следующим признакам24:
-по масштабу деятельности – малый бизнес, средние или крупные предприятия;
-по отраслевому признаку – производство, торговля, строительство и т. д.;
-по организационно-правовой форме предприятия– ООО, ЗАО, ИП (публичные и непубличные компании);
-по виду инвестиций (по инвесторам) – прямые, финансовые, вещные и т. д.;
-по способу финансирования – традиционное и венчурное, внутреннее и иностранное;
-по назначению – план основания, развития, технического перевооружения, выхода на рынок и т. д.
Целью составления бизнес-планаявляется получение полной картины и ответов на вопросы о целесообразности использования располагаемых ограниченных финансовых ресурсов для производства товаров или оказания услуг:
-определенным способом;
-определенными работниками;
-для определенных потребителей;
24 Бизнес-план для привлечения инвестора. Его главная задача– заинтересовать инвестора и заставить его ознакомиться с проектом подробнее, убедить инвестора в выгодности вложений в представляемый инвестиционный проект. Как правило, объем плана – 8–9 листов, это краткое резюме проекта. В нем должны быть представлены только цели, результаты проведенного исследования рынка, суть проекта, требуемые и имеющиеся ресурсы, предполагаемые результаты о его реализации, основные показатели и краткие выводы.
Бизнес-план для получения кредита в банке. Чаще всего, это обязательное условие банка. Бизнес-план для получения кредита в банке отличается от бизнес-плана для инвестора несколькими моментами. Он должен:
–показать потребность предприятия в финансировании в определенный момент и на точно определенный срок;
–доказать выгодность для проведения использования заемных оборотных средств;
–показать банку или другому кредитору высокий уровень платежеспособности предприятия, а значит, возможность погасить кредит и проценты за его использование. Банк, как правило, не будет интересоваться деталями бизнес-плана, не имеющими прямого отношения к платежеспособности и уровню ликвидности предприятия. Его заинтересует в первую очередь наличие у предприятия серьезного залога или поручителя.
55
AB
|
|
|
|
|
F Tran |
sf |
|
|||
|
|
|
|
D |
|
|
|
|||
|
|
Y |
P |
|
|
|
|
or |
e |
|
B |
Y |
|
|
|
|
|
|
|
m |
|
|
|
|
|
|
|
buy |
r |
|||
|
|
|
|
|
|
|
2 |
|||
|
|
|
|
|
|
|
|
0 |
||
|
|
|
|
|
|
|
to |
|
|
. |
|
|
|
|
|
|
here |
|
|
|
|
|
|
|
|
Click |
|
|
|
|
||
w |
|
|
|
|
|
m |
||||
|
|
|
|
|
|
|
||||
|
|
w |
w. |
|
|
|
|
o |
||
|
|
|
|
|
|
|
. |
|
||
|
|
|
|
|
A BBYY |
c |
|
|||
|
|
|
|
|
|
|
||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
F Tran |
sf |
|
|
|
|||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
D |
|
|
|
|
|
|||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
P |
|
|
|
|
or |
|
|||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Y |
|
|
|
|
|
|
|
m |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
B |
Y |
|
|
|
|
|
|
|
|
e |
|
|
|
|
|
|
|
|
B |
|
|
|
|
|
|
buy |
r |
|||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2 |
||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
. |
||||
|
|
|
|
|
|
A |
|
|
|
|
|
|
|
to |
|
0 |
|||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
here |
|
|
|
|
|
||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Click |
|
|
|
|
|
|
||
-при условии гибкости принятия решений. |
|
|
|
|
w |
|
|
|
|
|
|
m |
|
||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
|
|
|
|
|
|
w |
w. |
|
|
|
|
|
|
|
|||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
o |
|
|||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
A |
|
|
|
c |
|
|
|||||
|
|
|
|
|
|
|
|
. |
|
|
|
||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
B Y |
|
|
|
|
||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
B |
Y |
|
|
|
|
|
|||
При составлении бизнес-плана подробно отвечают на определенные вопросы, которые |
|
|
|
|
|
|
|
||||||||||||
интересуют собственников и кредиторов или других заинтересованных лиц. Обоснованный |
|
|
|
|
|
|
|
||||||||||||
бизнес-план служит основанием для принятия решения инициатором проекта(инвестором, |
|
|
|
|
|
|
|
||||||||||||
предпринимателем, организатором-реципиентом), а также является документом для его |
|
|
|||||||||||||||||
внешней презентации перед потенциальными партнерами, кредиторами и государственными |
|
|
|
|
|
|
|
||||||||||||
учреждениями, ответственными за создание и регистрацию предприятия. |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
Достоверность |
использованной |
при |
планировании |
информации |
подтверждаю |
||||||||||||||
прилагаемые к бизнес-плану документы – отчеты, контракты, договоры, данные статистики. |
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||
Объем и детализация проектных исследований зависят от |
|
масштаба |
|
|
|
|
и |
|
|||||||||||
предполагаемой деятельности, целей |
разработки |
бизнес-плана, требований |
кредиторов. |
|
|
|
|
|
|
||||||||||
Соответственно отдельные разделы могут освещаться более или менее подробно.
Подробное содержание разделов бизнес-плана приводится ниже.
I. Резюме (основные положения)
Название инвестиционного проекта и его цель.
Инициатор и другие участники проекта.
Общая стоимость проекта, в том числе по этапам его реализации.
Срок реализации проекта.
Суть проекта и текущее состояние.
Источники финансирования проекта.
Критерии эффективности и финансовые показатели проекта.
Выводы о целесообразности инвестиций.
Сущность инвестиционного проекта.
Подробное описание сути проекта, этапов его реализации, задач и результатов каждого этапа.
Описание продукции или услуг, ее назначение, характеристика потребительских свойств, отличие продукции от имеющихся аналогов.
Обзор состояния дел в отрасли(динамика объемов реализации, освоение новых изделий, появление новых предприятий).
Место расположения предприятия.
Необходимые рабочие и специалисты (профессии, уровень квалификации).
Характеристика возможности реализации инвестиционного проекта.
Производственный план реализации проекта.
II. План маркетинга (исследование рынка)
56
AB
|
|
|
|
|
F Tran |
sf |
|
|||
|
|
|
|
D |
|
|
|
|||
|
|
Y |
P |
|
|
|
|
or |
e |
|
B |
Y |
|
|
|
|
|
|
|
m |
|
|
|
|
|
|
|
buy |
r |
|||
|
|
|
|
|
|
|
2 |
|||
|
|
|
|
|
|
|
|
0 |
||
|
|
|
|
|
|
|
to |
|
|
. |
|
|
|
|
|
|
here |
|
|
|
|
|
|
|
|
Click |
|
|
|
|
||
w |
|
|
|
|
|
m |
||||
|
|
|
|
|
|
|
||||
|
|
w |
w. |
|
|
|
|
o |
||
|
|
|
|
|
|
|
. |
|
||
|
|
|
|
|
A BBYY |
c |
|
|||
|
|
|
|
|
|
|
||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
F Tran |
sf |
|
|||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
D |
|
|
|
|
||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Y |
P |
|
|
|
|
or |
e |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
B |
Y |
|
|
|
|
|
|
|
m |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
B |
|
|
|
|
|
|
|
buy |
r |
||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2 |
|||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
0 |
||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
A |
|
|
|
|
|
|
|
|
to |
|
. |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
here |
|
|
||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Click |
|
|
|
|||
Характеристика |
потенциальных |
потребителей |
продукции |
и |
|
|
w |
|
|
|
|
|
m |
||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||
конкурентов, анализA B |
Y |
o |
|||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
w |
w |
. |
|
|
|
|||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
.c |
|
||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
B Y |
|
|||
динамики и прогнозирование потребительского спроса. |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
Географические границы рынка реализации продукции предприятием и конкурентами |
|
|
|
||||||||||||||||||
(региональный, российский, внешний рынок). |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
Технический |
уровень |
предприятия |
в |
сравнении |
с |
конкурентами, уровень |
|
|
|||||||||||||
конкурентоспособности продукции. Swot анализ25. |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
Общий объем реализации аналогичной продукции конкурентами(анализ динамики за |
|
|
|
|
|||||||||||||||||
предыдущие годы). |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Оценка и прогнозирование текущей емкости рынков(уровня спроса), анализ не |
|
|
|
|
|||||||||||||||||
удовлетворяемого аналогами спроса, прогноз объемов продаж продукции. |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||
Анализ цен на товары-аналоги, обоснование собственных цен на продукцию. |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
Описание |
побочных |
продуктов |
или |
возможностей |
адаптации |
продукции |
|
||||||||||||||
технологии для смежных рынков. |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
Характеристика каналов сбыта продукции. |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
Анализ существующих рекламных кампаний у конкурентов, необходимость рекламы, |
|
|
|
|
|
||||||||||||||||
ее вид, направления и масштабы рекламных акций. |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
Наличие предварительных соглашений с потребителями продукции. |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||
|
|
|
III. Производственный план |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
Описание производственного процесса(технология, |
необходимое |
оборудование, |
|
|
|
|
|||||||||||||||
производственные помещения). |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||
Расчет потребности и планирование создания основных фондов(приобретение земли |
|
|
|
|
|||||||||||||||||
или прав на нее, строительство зданий, сооружений и коммуникаций, покупка и монтаж |
|
|
|
|
|||||||||||||||||
оборудования). |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Обоснование режима работы оборудования. |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
Расчет производственной мощности предприятия. |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
Обоснование |
производственной |
программы |
по |
выпуску |
проду(включаяции |
|
|
|
|
|
|||||||||||
предполагаемые объемы по этапам реализации проекта). |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
Система |
материально-технического |
обеспечения(поставщики, |
условия |
поставки и |
|
|
|||||||||||||||
расчетов).
Система управления производственными запасами.
Расчет потребности в материалах, топливно-энергетических ресурсах, численности работающих.
25 Swot – анализ сильных и слабых сторон проекта, возможностей угроз со стороны конкурентов и других сторон, нужен для формирования стратегии проекта.
57
AB
|
|
|
|
|
F Tran |
sf |
|
|||
|
|
|
|
D |
|
|
|
|||
|
|
Y |
P |
|
|
|
|
or |
e |
|
B |
Y |
|
|
|
|
|
|
|
m |
|
|
|
|
|
|
|
buy |
r |
|||
|
|
|
|
|
|
|
2 |
|||
|
|
|
|
|
|
|
|
0 |
||
|
|
|
|
|
|
|
to |
|
|
. |
|
|
|
|
|
|
here |
|
|
|
|
|
|
|
|
Click |
|
|
|
|
||
w |
|
|
|
|
|
m |
||||
|
|
|
|
|
|
|
||||
|
|
w |
w. |
|
|
|
|
o |
||
|
|
|
|
|
|
|
. |
|
||
|
|
|
|
|
A BBYY |
c |
|
|||
|
|
|
|
|
|
|
||||
Расчет себестоимости продукции (сметы затрат и калькуляции по изделиям).
AB
|
|
|
|
|
F Tran |
sf |
|
|||
|
|
|
|
D |
|
|
|
|||
|
|
Y |
P |
|
|
|
|
or |
e |
|
B |
Y |
|
|
|
|
|
|
|
m |
|
|
|
|
|
|
|
buy |
r |
|||
|
|
|
|
|
|
|
2 |
|||
|
|
|
|
|
|
|
|
0 |
||
|
|
|
|
|
|
|
to |
|
|
. |
|
|
|
|
|
|
here |
|
|
|
|
|
|
|
|
Click |
|
|
|
|
||
w |
|
|
|
|
|
m |
||||
|
|
|
|
|
|
|
||||
|
|
w |
w. |
|
|
|
|
o |
||
|
|
|
|
|
|
|
. |
|
||
|
|
|
|
|
A B BYY |
c |
|
|||
|
|
|
|
|
|
|
||||
IV. Организационный план (план реализации проекта)
Обоснование организационной формы реализации инвестиционного проекта(на базе действующего предприятия, в рамках вновь создаваемого предприятия, выбор организационно-правовой формы нового предприятия, предполагаемый состав учредителей,
доля участия, включая контрольный пакет, принципы распределения прибыли).
Эмиссионная и дивидендная политика. Порядок выпуска ценных бумаг (какие, сколько,
порядок распространения, затраты на эмиссию). Размер дивидендов.
Обоснование форм и условий участия инвесторов-собственников в реализаци инвестиционного проекта – права и обязанности, льготы, доля и порядок участия в распределении прибыли, ответственность за убытки, компенсации, дополнительные права и льготы инвесторов и др.
Структура управления предприятием, руководящий состав, должностные инструкции,
условия оплаты и стимулирования работников.
V. Финансовый план (финансовый анализ предприятия)
«Финансовый анализ |
предприятия» является наиболее унифицированным разделом |
||
бизнес-плана (ТЭО). Он |
26 |
Для его |
разработки |
регламентируется методикой ЮНИДО. |
|||
применяют средства программного обеспечения, например Comfar |
и Prospin |
(UNIDO), |
|
Project Expert, Альт – Инвест, ПК Аналитик (фирма ИНЭК) и др. |
|
|
|
Финансовый план или бюджет состоит из прогноза объемов продаж, оценки прибыли и убытков, анализа движения наличности (ежемесячно на первый год, а затем поквартально) и
годовой балансовой ведомости). Наличие указанных пунктов даст кредитной организации полное представление о деятельности организации-заемщика, также позволит принять наиболее благоприятное для нее решение.
При составлении бизнес-плана включает ряд подразделов:
Обоснование ожидаемых поступлений и выплат (Cash-Flow)27
26 UNIDO – комитет |
по |
промышленному |
развитию при , ООНзанимается разработкой стратегий развития для |
|||
развивающихся |
стран. |
Один |
из |
результатов |
деятельности– руководство |
по подготовке инвестиционных проектов |
(Методика UNIDO). На методику ЮНИДО ссылаются все ведущие консультанты в России. Из этого объемного труда, |
||||||
содержащиеся |
рекомендации |
по |
подготовке |
проектных документов на |
прединвестиционной и инвестиционной фазах |
|
проекта, обычно используют лишь информацию о показателях эффективности проекта(NPV (чистый приведенный доход), IRR (внутренняя норма рентабельности), PI (индекс прибыльности) и т. д.).
27 Cash-Flow (Кэш Фло) – план движения денежных средств, другими словами, смета доходов и расходов проекта. Его рассчитывают как с учетом и схемы финансирования, так и без нее. В последнем случае в плане движения денежных средств на начальном этапе баланс наличности(самая последняя строка таблицы плана) может иметь отрицательное значение.
58