AB

					F Tran			sf
				D
		Y	P						or	e
B	Y								m
								buy		r
										2
										0
							to			.
						here
				Click
w										m
		w		w.					o
								.
					A BBYY				c

						F Tran			sf
					D
			Y	P					or	e
	B	Y							m
B									buy	r
										2
										0
A								to		.
							here
					Click
	w									m
В зависимости формы организации и техники проведения операции различают: прямойA B								Y	o
			w		w	.
									.c
							B Y

лизинг, косвенный лизинг, возвратный лизинг и лизинг поставщику.

7.2.3. Организация и техника лизинговых операций

Организация и техника проведения лизинговых операций определяются особенностями законодательства отдельных стран. В этой связи рассмотрим наиболее распространенные способы осуществления лизинговых сделок.

Арендатор с целью получения необходимого оборудования от лизинговой компании представляет последней заявку на проведение лизинга, в которой указываются наименование оборудования, поставщик (предприятие-изготовитель), тип, марка, цена оборудования или другого имущества, приобретаемого для арендатора, доля участия в лизинговой сделке

(аванс по договору лизинга, который готов заплатить арендатор), срок пользования имуществом. В заявке также содержатся данные, характеризующие производственную и финансовую деятельность арендатора-лизингополучателя. Последние включают в себя:

-общие сведения о предприятии (наименование, адрес, объем основных и оборотных средств и др.);

-характер основной деятельности (вид производимой продукции, рынки сбыта,

основные потребители, данные об экспортной деятельности);

-наличие используемого на предприятии оборудования, в том числе принадлежащего предприятию и арендованного им;

-назначение оборудование, испрашиваемого арендатором;

-подробные сведения о финансовом положении предприятия.

После тщательного анализа представленных сведений лизинговая компания принимает

окончательное решение и доводит его до сведения лизингополучателя письмом, к которому

прилагаются

общие

условия

лизингового

контракта,

поставщик

оборудования

информируется о намерении лизинговой компании приобрести оборудование. В этом случае

лизингодатель согласовывает

с

поставщиком цену

оборудования,

при

необходимости

может проверить надежность, производительность и эффективность объекта сделки.

Лизингополучатель, ознакомившись с общими условиями лизингового контракта,

высылает

лизингодателю

письмо

с

подтверждением-обязательством

и подписанны

экземпляром общих условий контракта, приложив к нему бланк заказа на оборудование.

Этот документ составляется

фирмой-поставщиком

и визируется

лизингополучателем.

Вместо бланка заказа может использоваться договор купли-продажи оборудования.

113

om

B .c

YY

AB

					F Tran			sf
				D
		Y	P						or	e
B	Y								m
								buy		r
										2
										0
							to			.
						here
				Click
w										m
		w		w.					o
								.
					A BBYY				c

				F Tran			sf
				D
			Y	P			or
								e
	B	Y						m
B							buy	r
								2
								0
A						to		.
					here
				Click

w Поставщик оборудования отгружает его лизингополучателю, который возлагает на себяww.A B

обязанности по приемке оборудования. Поставщик, как правило, осуществляет монтаж и ввод в эксплуатацию объекта сделки. По окончании работ составляется протокол приемки,

свидетельствующий о фактической поставке оборудования, его монтаже и вводе в действие без претензий к поставщику. Протокол приемки подписывается всеми сторонами лизинговой операции, и лизингодатель оплачивает стоимость объекта сделки поставщику.

Таким образом, в основе лизинговой сделки лежат следующие документы:

-лизинговый договор;

-договор купли-продажи или наряд на поставку объекта сделки;

-протокол приемки объекта сделки (или акт приемки-передачи).

В зависимости от конкретных условий лизинговая сделка может обеспечиваться целым

комплексом	взаимосвязанных	и	взаимообусловленных	хозяйственных , догово
обладающим внутренним единством и дифференциацией отношений.				Центральное место в

нем занимают обязательные договора, опосредующие передачу имущества (Рис. 7.2).

Все деловые связи между субъектами лизинга регламентируются законодательством и теми условиями, которые они предусмотрели в своих соглашениях с партнерами.

Многие предприниматели, особенно начинающие дело в малом бизнесе, применяют различные формы типовых договоров. Они значительно облегчают процесс составления конкретного договора. Но следует иметь в виду, что каждый договор имеет сугубо индивидуальный характер и типовая форма никогда не может учесть всех особенностей конкретной ситуации.

	1. Обязательные –
	опосредующие передачу	Предпринимательские	4. Оказание
	имущества
	Купли-продажи	3. Выполнения работ	Перевозки
	Поставки		Консультирования
		Подряда
	Лизинга		Поручения
		Технического
			Страхования
		обслуживания
	2. Сопутствующие
		Капитального	Комплексного
	Привлечение	ремонта	сервисного
	денежных средств	Строительства	обслуживания
	Залога	Мены	Другие
	Гарантии
	Поручительства
	Другие

114

AB

					F Tran			sf
				D
		Y	P						or	e
B	Y								m
								buy		r
										2
										0
							to			.
						here
				Click
w										m
		w		w.					o
								.
					A BBYY				c

Рис. 7.2. Система хозяйственных договоров по лизинговой сделке43

AB

					F Tran			sf
				D
		Y	P						or	e
B	Y								m
								buy		r
										2
										0
							to			.
						here
				Click
w										m
		w		w.					o
								.
					A B BYY				c

Любая лизинговая сделка, прежде всего, должна быть действительной, что определяет следующая совокупность условий:

-законность содержания – соответствие требованиям закона и нормативных актов;

-способность физических и юридических лиц, участвующих в сделке;

-соответствие воли и волеизъявления сторон;

-соблюдение формы сделки.

Лизинговый договор, как и любой другой контракт, приобретает практическое значение

только в том случае, если в нем четко определены права и обязанности сторон, вступивших в

деловые

отношения.

Именно

совокупность

прав

и

обязанностей, соответствующих

принципам

равенства,

автономии

воли,

самостоятельности

и

имущественной

ответственности участников, и составляет основное содержание договора лизинга. Но кроме

индивидуально

устанавливаемых

норм

многие правовые положения, вытекающие из

особого, законом освещенного, статуса лизингодателя и лизингополучателя, имеют общий

универсальный

характер

и

могут

быть

рекомендованы

для

более

широкого

применения

(табл. 7.4).

Права и обязанности лизингодателя

Таблица 7.4

Права

Обязанности

1

2

Собственности на объект лизинга

Оплатить объект в срок

Уступить третьему лицу свои права или интересы

по

Известить продавца о передаче имущества в лизинг

договору лизинга

Передать объект пользователю на условиях договора

Проверять

на

месте

использованиекта

объи Передать лизингополучателю право требований

осуществлять

контроль

за

продавцусоблюдениемобъекта

лизингополучателем условий договора

Застраховать

объект

лизинга, если

На возмещение всех расходов по лизингу и прибыль

предусмотрено договором

Распоряжаться предметом лизинга в соответстви

Нести

ри

несостоятельности

одавца

и

законом и договором

несоответствия

предмета

лизинга

целям

его

Для

привлечения

денежных средств

заложить предмет использования при выборе им поставщика и объекта,

лизинга, который будет приобретен

если иное не предусмотрено договором

Бесспорного взыскания денежных сумм и

изъятияПередать право владения пользования объектом

предмета лизинга в случаях, если лизингополучатель:

лизингополучателю в полном объеме

- использует объект не в соответствии с договором или

Заключить

договор

купли-продажи

объекта

с

его назначением;

поставщиком

на

согласованных

с

арендатором

- осуществляет сублизинг без согласия лизингодателя;

условиях по финансовому лизингу

- не

поддерживает

предмет

лизинга

в

Выполнять другие обязательства по договору

исправном

состоянии, что ухудшает его качества;

Принять объект в лизинг

Использовать

объект

по

назначению

- более двух раз подряд не вносит лизинговые платежи;

предпринимательских целях

- нарушает

другие, обусловленные

законом

или Содержать и обслуживать объект в соответствии с

договором, свои обязательства;

ТУ

- не

вступления в силу

или

аннулирование

договора

Принять

на

себя

все

риски

после

получения

купли-продажи объекта;

объекта

- ликвидации или банкротства лизингополучателя;

Подготовить место для установки оборудования

Выбрать поставщика и необходимое имущество

Предоставить лизингодателю информацию о своем

43 Горемыкин В. А. Договор финансового лизинга.// Финансовый менеджмент, 2002 г., № 4.

115

AB

					F Tran			sf
				D
		Y	P						or	e
B	Y								m
								buy		r
										2
										0
							to			.
						here
				Click
w										m
		w		w.					o
								.
					A BBYY				c

F Tran

sf

D

Y

P

or

e

B

Y

m

B

buy

r

2

0

A

to

.

here

Click

m

Пользоваться имуществом

в течение

устанонного

w

B BYY

экономическом положении для финансового контроля.A

w

w

o

.c

срока

Застраховать имущество за свой счет с даты

его

Передавать

объект

в

сублизинг

с

согласияпостановкиего , если это предусмотрено договором

собственника

Информировать

собственника

о

состоянии

На произведенную продукцию и доходы

имущества

Пользоваться гарантийным обслуживанием объекта

Своевременно производить лизинговые платежи

Требовать при приемке объекта:

Не

разглашать

информацию

о

конструкции

-

устранения дефектов;

объекта

-

замены оборудования

Своевременно

информировать

лизингодателя

об

-

Расторгнуть договор:

изменении своего адреса

- если объект имеет неустранимые дефекты;

В случае повреждения объекта:

- объект не поставлен в срок

– отремонтировать за свой счет,

Перевезти

объект

в

другое

место

с

ра

или

собственника

Произвести

реконструкцию

объекта

с

письменного

разрешения лизингодателя

- заменить его на аналогичный,

или

-

После окончания контракта:

выкупить объект, или

- погасить

всю

задолженность

по

лизингу

и

- возобновить соглашение на новых условиях, или

неустойку

-

вернуть объект собственнику

Согласовать

с

поставщиком

все -

технико

Досрочно

оплатить

стоимость

закрытия

сделкиэкономические характеристики объекта

получить объект в собственность

Отказаться от претензии к лизингодателю после

Предъявлять претензии продавцу объекта по качеству, приемки объекта

срокам поставки, комплектности и др.

Возвратить предмет лизинга по окончании срока

Требовать

от

лизингодателя

исполнениядоговораим

или

приобрести его

в

собственность

с

обязательств по договору лизинга, а при неисполнении–

учетом нормального износа

возмещения прямых убытков

Выполнять

другие

,

обязате

По

возмещении

стоимости

улучшений

предмедусмотренныета в договоре

лизинга, не отделимых без вреда для ,негоесли они

произведены с согласия лизингодателя и в договоре не

предусмотрено иное.

Контрольные вопросы

1. Как

оценивается

целесообразность

привлечения

заемных

средств

финансирования инвестиционного проекта?

2.Дайте определение инновациям.

3.Какие риски несут кредиторы и заемщики придолгосрочном кредитовании предприятий?

4.Каковы критерии выбора форм заимствований для финансирования капитальных вложений?

5.Какие способы кредитования инвестиционных проектов применяются в банках?

6.Какова сущность проектного финансирования и инвестиционного кредитования и их особенности?

7.Какова связь ставки банковского процента и экономической эффективности инвестиционного проекта?

8.Каковы сущность, предмет, субъекты, формы лизинга?

9.Каковы источники финансового риска в лизинговых сделках?

10.Каков состав и формы лизинговых платежей?

116

AB

					F Tran			sf
				D
		Y	P						or	e
B	Y								m
								buy		r
										2
										0
							to			.
						here
				Click
w										m
		w		w.					o
								.
					A BBYY				c

F Tran

sf

D

Y

P

or

e

B

Y

m

B

buy

r

2

0

A

to

.

here

Click

11. Каковы методы начисления лизинговых платежей?

w

m

A B

w

w

.

Y

o

.c

B Y

12. В

чем

заключаются

преимущества

лизинга

перед

другими

спо

финансирования капитальных вложений?

117