- •СОДЕРЖАНИЕ
- •ТЕМА 1. МЕСТО КРЕДИТНОЙ ПОЛИТИКИ В ФИНАНСОВОМ МЕНЕДЖМЕНТЕ ОРГАНИЗАЦИИ
- •1.1. Кредитная политика, стратегия и тактика компании
- •Соотношение задач кредитной политики, стратегии и тактики компании
- •Задачи
- •1.2. Источники финансирования предприятий
- •1.3. Кредит как источник финансирования текущей деятельности организации
- •Факторы, влияющие на выбор модели управления оборотным капиталом
- •1.4. Кредит как источник финансирования капитальных вложений
- •ТЕМА 2. РИСКИ ЗАЕМЩИКА И КРЕДИТОРА И ПУТИ ИХ СНИЖЕНИЯ
- •2.1. Определение понятия «риск»
- •2.2. Цели управления рисками
- •2.3. Риски заемщика и пути их снижения
- •2.4. Риски кредитора и пути их снижения
- •2.4.1. Система управления кредитным риском в российских банках
- •2.4.2. Управление кредитным риском на предприятии
- •2.4.3. Страхование кредитных рисков
- •3.1. Кредитоспособность заемщика как экономическая категория
- •Показатель
- •3.2. Информационное обеспечение кредитных сделок
- •Совершенство конкуренции
- •3.3. Бюро кредитных историй
- •ТЕМА 4. СПОСОБЫ ОБЕСПЕЧЕНИЯ ДОЛГОВЫХ ОБЯЗАТЕЛЬСТВ
- •4.1. Залог
- •4.2. Неустойка
- •4.3. Складские свидетельства
- •4.4. Поручительства и гарантии
- •4.5. Задаток
- •4.6. Привлечение финансирования с помощью национальных экспортных кредитных агентств
- •ТЕМА 5. КРЕДИТНАЯ ПОЛИТИКА КОМПАНИИ В СФЕРЕ ХОЗЯЙСТВЕННОГО КРЕДИТОВАНИЯ
- •5.1. Роль и значение кредита в системе экономических отношений
- •5.2. Сущность и виды хозяйственного кредита
- •Виды хозяйственного кредита
- •5.3. Способы коммерческого кредитования и его формы
- •5.4. Займы и их формы. Кредитная кооперация.
- •5.5. Ломбардное кредитование
- •ТЕМА 6. КРЕДИТНЫЕ ВЗАИМООТНОШЕНИЯ С БАНКАМИ И ИХ МЕСТО В КРЕДИТНОЙ ПОЛИТИКЕ КОМПАНИИ
- •6.1. Кредитный цикл и его этапы
- •6.2. Организация кредитования юридических лиц
- •6.3. Составление бизнес-плана
- •6.4. Механизмы банковского кредитования
- •6.4.2. Кредитная линия
- •6.4.3. Овердрафтное кредитование
- •6.4.4. Вексельное кредитование
- •Рис. 6. Схема вексельного кредитования
- •6.4.5. Кредитное финансирование инвестиционных проектов
- •ТЕМА 7. ВЕКСЕЛЬНЫЕ И ОБЛИГАЦИОННЫЕ ЗАЙМЫ И ВОЗМОЖНОСТИ ИХ ИСПОЛЬЗОВАНИЯ В КРЕДИТНОЙ ПОЛИТИКЕ КОМПАНИИ
- •7.1. Вексельные займы
- •Кредитование без нарушения условий
- •Этапы организации вексельного займа предприятия
- •7.2. Облигационные займы
- •7.3. IPO – как инструмент финансирования развития компании
- •ТЕМА 8. КРЕДИТОВАНИЕ ИНВЕСТИЦИОННЫХ ПРОЕКТОВ. ЛИЗИНГ
- •8.1. Кредитование инвестиционных проектов
- •8.2. Финансовая аренда (лизинг)
- •8.2.1. Сущность и функции лизинга
- •8.2.2. Основные виды лизинга, применяемые в России
- •8.2.3. Организация и техника лизинговых операций
- •ТЕМА 9. ПРИЕМЫ УПРАВЛЕНИЯ ДОЛГОМ
- •9.1. Управление дебиторской задолженностью
- •9.2. Факторинг
- •9.3. Форфейтинг
- •9.4. Секъюритизация активов
- •ТЕМА 10. КРЕДИТОВАНИЕ МАЛОГО И СРЕДНЕГО БИЗНЕСА
- •10.1. Роль и сущность малого и среднего предпринимательства в России
- •10.2. Финансовая и имущественная поддержка субъектов малого и среднего предпринимательства
- •10.3. Реализация государственной программы финансовой поддержки предприятий малого и среднего бизнеса на примере ОАО «Рос БР»
- •10.4. Фонд поддержки малого бизнеса при ЕБРР
- •10.5. Микрофинансирование малого и среднего бизнеса
- •10.6. Кредитование малых предприятий г. Москвы
- •10.7. Ломбардная схема финансирования для малого бизнеса
- •ТЕМА 11. ВЛИЯНИЕ ЗАИМСТВОВАНИЙ НА ФИНАНСОВЫЙ РЕЗУЛЬТАТ И НАЛОГООБЛОЖЕНИЕ КОМПАНИИ
- •11.1. Состав затрат на привлечение заемных средств
- •11.2. Порядок отражения займов и кредитов в финансовой отчетности организации
- •Прочие
- •11.3. Порядок отражения займов и кредитов в налоговом учете
- •ТЕМА 12. БЮДЖЕТНАЯ КРЕДИТНАЯ ПОДДЕРЖКА ПРЕДПРИЯТИЙ
- •12.1. Общая характеристика форм бюджетной поддержки
- •Механизмы
- •ЗАКЛЮЧЕНИЕ
AB
|
|
|
F |
|
|
|
D |
|
|
Y |
P |
B |
Y |
|
|
|
|
||
|
|
|
|
w |
Click |
||
|
|||
|
|
w |
|
|
|
|
w. |
|
|
|
A |
r |
ansf |
|
||
T |
|
|||
|
|
|
or |
|
|
|
|
|
m |
|
|
|
|
e |
|
|
|
buy |
r |
|
|
|
0 |
|
|
|
|
|
2 |
|
|
to |
|
. |
here |
|
|
||
|
|
|
|
m |
Slovene Export Corporation (Словения), HERMES (Германия), |
o |
прочие экспортные агентства стран ЕС |
|
.c |
|
|
BBYY |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
F |
|
|
|
|
D |
|
|
|
|
Y |
P |
|
|
B |
Y |
|
|
|
B |
|
|
|
||
|
|
|
|
||
|
|
|
|
|
|
A |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Click |
|
Сумма кредита – не менее 500 тыс. долл. США. Срок кредитоw - |
|||||
|
|
|
w |
|
|
|
|
|
|
w. |
|
вания – до 5 лет. Импорт оборудования и услуг. Обязательно |
|||||
|
|
|
|
|
A |
быть клиентом банка. Ставки – до 10% годовых
r |
|
|
|
T ansf |
|
||
|
|
or |
|
|
|
m |
|
|
|
|
e |
|
|
buy |
r |
|
|
0 |
|
|
|
|
2 |
|
to |
|
. |
here |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
m |
|
|
o |
|
|
|
.c |
|
B BYY |
|
Длительный период пользования денежными средствами. Стоимость финансирования намного ниже, чем услуги российских банков. Способствует долгосрочному развитию предприятия. Способствует повышению конкурентоспособности. Является практически единственным инструментом среднесрочного и долгосрочного финансирования импорта оборудования. Длительный срок принятия решения о кредитовании(2–6 месяцев).
|
Т а б л и ц а 1649 |
|
Преимущества и недостатки финансирования по линии |
||
экспортных агентств |
||
Преимущества |
Недостатки |
|
Длительный период пользования денежными средствами. Стои- |
Длительный срок принятия решения о кредитовании |
|
мость финансирования намного ниже, чем услуги российских бан- |
(2–6 месяцев). Сложность процедуры. Кредитование |
|
ков. Способствует долгосрочному развитию предприятия. Способ- |
проектов с высокой стоимостью(свыше 3 млн долл. |
|
ствует повышению конкурентоспособности. Является практически |
США). Ответственность перед западным банком мо- |
|
единственным инструментом среднесрочного и долгосрочного фи- |
жет перейти к импортеру, если банк импортера будет |
|
нансирования импорта оборудования |
не в состоянии погасить свои обязательства |
|
Сложность процедуры
Кредитование проектов с высокой стоимостью(свыше 3 млн. долл. США). Ответственность перед западным банком может перейти к импортеру, если банк импортера будет не в состоянии погасить свои обязательства.
Каждая страна и ее агентства ведут свою экономическую политику и устанавливают собственные приоритеты в страховании рисков, для того чтобы поддерживать, укреплять и развивать конкурентоспособность соответствующих отраслей промышленности своих государств. Различные агентства предоставляют покрытие на разные сроки и по различным группам и видам рисков. Выстраивая работоспособную систему экспортного финансирования, НЭКА предоставляют только целевое(так называемое связанное) финансирование бизнес-проектов с фиксированной процентной ставкой. Кроме того, говоря об условиях финансирования, необходимо учитывать отношение агентств различных стран к российским банкам. Дело в том, что после кризисов 1998 г. и 2008-2009 гг. отношение экспортных агентств к российским банкам остается очень настороженным.
ТЕМА 5. КРЕДИТНАЯ ПОЛИТИКА КОМПАНИИ В СФЕРЕ ХОЗЯЙСТВЕННОГО КРЕДИТОВАНИЯ
|
5.1. Роль и значение кредита в системе экономических отношений |
|
|
||
Капитал, |
приносящий |
проценты, |
принимает |
форму |
с |
капитала. В свою очередь, движение ссудного капитала выражает кредит. Кредит – это совокупность денеж- |
|
||||
ных средств, передаваемых на возвратной основе юридическому или физическому лицам во временное поль- |
|
||||
зование за плату в виде процентов. |
|
|
|
|
|
Кредит (лат. credit – доверие) – это система экономических отношений, выражающаяся в движении |
|
||||
имущества |
|
|
|
или |
|
капитала, предоставляемых в ссуду на условиях возвратности, срочности, материальной обеспеченности и, как правило, платы в виде процента.
Кредит выражает определенные отношения между участниками воспроизводственного процесса, причем эти отношения имеют вещное выражение в виде объекта передачи от одного субъекта к другому во временное пользование, т. е. с точки зрения экономической теории кредит представляет собой единство экономического отношения и его вещественной стороны. С юридической точки зрения кредит выражает право распоряжения или право требования. Ресурсами, полученными во временное пользование, заемщик распоряжается в соответствии с характером возникающих потребностей, а кредитор требует рационального использования ресурсов и возврата ссуды в установленные сроки. Права распоряжаться или требовать определяются собственностью на предоставленные ресурсы.
Необходимость кредита обусловлена закономерностями кругооборота и оборота капитала в процессе воспроизводства: на одних участках появляются временно свободные средства, которые выступают как источник кредита, на других возникает потребность в них.
Важнейшими источниками кредита служат: средства, предназначенные для восстановления основного капитала и накапливаемые по мере перенесения его стоимости в форме амортизации; часть оборотного капитала, высвобождаемая в денежной форме в связи с несовпадением времени продажи товаров и покупки сы-
49 Афанасьев М. Привлечение финансирования с помощью национальных экспортных кредитных агентств// Финансовый ди-
ректор – 2005 – № 12.
38