AB

					F Tran			sf
				D
		Y	P						or	e
B	Y								m
								buy		r
										2
										0
							to			.
						here
				Click
w										m
		w		w.					o
								.
					A BBYY				c

Схема взаимосвязи базовых характеристик кредитного рынка и качества происходящих на нем

информационных процессов

AB

Т а б л и ц а

			F
			D
		Y	P
B	Y
			Click29
11
w
		w
			w.
			A

r
T ansf
		or
		m
			e
		buy	r
			0
			2
	to		.
here
			m
		o
		.c
B BYY

Базовые характеристики кредитного рынка				Качественные характеристики
				информационных процессов
Совершенство конкуренции			-	рассосредоточенность информации между достаточно большим
			числом участников рынка;
			-	обозримость рынка;
Степень кредитного риска			-	симметричность распределения информации между сторонами
			кредитной сделки;
		Совершенство	ценообразования
- формирование единой равновесной процентной став-			-	рассосредоточенность информации между достаточно большим
ки на соответствующие виды кредитных ресурсов			числом участников рынка;
- гибкость, изменчивость цен на кредитные ресурсы			-	скорость распространения информации;
- значительный разброс цен на рынке одноименных			-	неосведомленность участников рынка(отсутствие свободного
кредитных услуг			обмена информацией).
Кредитный рынок (за исключением рынка облигаций) представляет собой полную противоположность
классической биржевой организации. Основная информационная особенность кредитного рынка – это высо-
кие барьеры на пути распространения информации о конкретных кредитных сделках, которые совершаются
конфиденциально в режиме коммерческой тайны, в соблюдении которой заинтересованы, как правило, обе
стороны кредитной сделки. Со стороны кредиторов здесь наблюдается даже большая заинтересованность, так
как в условиях конфиденциальности сделок они широко могут использовать ценовую дискриминацию, на-
значая различные процентные ставки разным заемщикам, представляя, в сущности, одинаковые кредитные
услуги с равнозначным риском для себя. Такая ценовая дискриминация, основанная на тайне сделок, позво-
ляет кредиторам увеличивать свои доходы от кредитных операций. На кредитном рынке типичной является
ситуация, описанная Дж. Стиглером: «…если миллион покупателей имеет дело с миллионом продавцов од-
нородного продукта, причем каждая пара действует, ничего не зная о других, мы просто «получим миллион
примеров двусторонней монополии» 30.
Другая информационная особенность кредитного рынка– это информационное неравенство, асиммет-
ричное распределение информации среди участников рынка, когда одна сторона сделки знает о ее предмете
больше, чем другая, также почти всегда присутствует на рынке. Природа кредитного риска как раз и обу-
словливается	отсутствием	полной		информации	о	кредитоспособности		по
заемщика, о серьезности его намерений выполнить принятые на себя обязательства. Кредитор всегда несет
риск потерь по этой причине.
Однако информационное неравенство позволяет сторонам извлекать выгоды из этого обстоятельства.
Например,			как

выше, банки могут назначать повышенные проценты по кредиту, пользуясь отсутствием информации у заемщика по другим кредитным сделкам. В свою очередь, нередки случаи, когда заемщики вводят банк в заблуждение относительно своей кредитоспособности и истинных намерений в отношении возврата кредита. Таким образом, поскольку рыночная информация распределяется неравномерно, одна сторона сделки может эксплуатировать другую.

3.3. Бюро кредитных историй

Важнейшее условие успешного функционирования кредитного рынка– его информационная прозрачность. Банки и фирмы, раскрывающие информацию о своей деятельности, могут работать успешнее, так как степень доверия к ним со стороны вкладчиков, акционеров и кредиторов повышается. Такие организации могут выиграть от раскрытия информации, прежде всего за счет более выгодных для них условий привлечения ресурсов, так как в противном случае он вынужден привлекать средства под более высокий процент, компенсируя риски своих контрагентов.

Процесс создания кредитных бюро происходит в России стихийно в течение последних нескольких лет, так как такого рода информационная деятельность не запрещена законом.

29Пещанская И. В. Диссертация на соискание ученой степени доктора экономических наук, Москва – 2004 г. (Краткосрочный кредит: теория, методология, практика)

30Стиглер Дж. Совершенная конкуренция: исторический ракурс. // Теория фирмы. – СПБ, 1995. С. 320–325.

24

AB

			F
			D
		Y	P
B	Y
w			Click
		w
			w.
			A

Tran

sf

F Tran

sf

D

or

P

or

m

Y

Y

m

e

B

e

buy

r

B

buy

r

2

2

.

.

to

0

A

to

0

here

here

Click

m

w

m

w

o

Основным документом, регулирующим деятельность Бюро кредитных историй в Российской Федерации,

o

c

w.

c

.

.

BBYY

является

Федеральный

закон 30от

декабря

2004 г. № 218-ФЗ

«О

кредитных

31A B BYY

историях» .

Согласно ему, кредитная история – это совокупность информации о заемщике и заключенных им кредитных

договорах,

состоящая

открытой (титульной) и закрытой (конфиденциальной) частей и хранящаяся в бюро кредитных историй; бю-

ро

кредитных

историй– юридическое

лицо,

осуществляющее

деятельность

по

получению

информации из соответствующих источников, формированию, хранению и обработке кредитных историй, а

также

кредитных отчетов по запросу пользователей.

Бюро кредитных историй (БКИ) – организация, занимающаяся сбором, обработкой, хранением и рас-

пространением сведений, относящихся к кредитной истории отдельных граждан, включая такие сведения, как

остаток задолженности или кредитные линии, историю внесения платежей, случаи непогашения кредита,

банкротства.

В большинстве стран мира кредиторы (как банки, так и компании, предоставляющие коммерческие кре-

диты) на постоянной основе обмениваются информацией о платежеспособности заемщиков через бюро кре-

дитных историй, что обусловлено проблемой асимметрии информации в сфере финансового посредничества.

В условиях асимметрии информации лучшие заемщики платят повышенную премию за риск, а худшие – за-

ниженную. Поскольку ненадежные заемщики сильнее стремятся получить кредит, чем платежеспособные,

эффективность распределения кредитных ресурсов снижается. В результате чего часть потенциально надеж-

ных и прибыльных проектов не реализуется.

При ухудшении положения в нефинансовом секторе оценка рисков и отбор заемщиков усложняются,

процентные ставки повышаются, что заставляет лучших заемщиков уйти с рынка. При этом ненадежные за-

емщики соглашаются на невыгодные условия, поскольку знают, что все равно вряд ли вернут ссуду. Следст-

вием этого становятся либо рискованная кредитная политика и угроза финансовой состоятельности самих

кредиторов, либо их стремление максимально ограничить выдачу ссуд, несмотря на наличие на рынке на-

дежных заемщиков.

Бюро кредитных историй выступают в качестве информационных посредников, либо учрежденных и

принадлежащих

кредиторам, либо действующих независимо и получающих прибыль от своей деятельности. Кредиторы

снабжают бюро кредитных историй данными о своих клиентах. Бюро сопоставляет их с информацией, полу-

ченной из других источников (суды, государственные регистрационные и налоговые органы и т. д.) и форми-

рует

картотеку

каждого заемщика.

При регулярном и достоверном предоставлении бюро кредитных историй информации о своих клиентах

кредиторы могут постоянно получать отчеты о кредитных операциях потенциальных заемщиков. Жесткость

правил обусловлена тем, что бюро кредитных историй, особенно принадлежащие самим кредиторам, под-

вержены конфликту интересов: каждый хочет получать полную и достоверную информацию, не предостав-

ляя своих данных. Другими словами, деятельность бюро кредитных историй основана на принципе взаимно-

го обмена информацией, который устанавливается в соглашении между ним и кредиторами.

В России бюро кредитных историй действуют на основе лицензий, выдаваемых Федеральной службой

по финансовым рынкам, которая также выступает контролирующим и надзорным органом в этой сфере.

Функционирование современной системы бюро кредитных историй теоретически должно способствовать

упрощению схем получения кредита, ссуды и всевозможных сопутствующих банковских услуг, что сущест-

венно

снизит

операционные

.

Таким образом, бюро кредитных историй, аккумулирующие информацию, полученную от многих кредиторов

в течение нескольких лет, обладают базой данных для формирования широкого информационного поля и

построения статистических моделей оценки риска кредитования.

Важная особенность функционирования бюро кредитных историй – использование так называемых «ме-

ток»

в

кредитных

историях, или

критериев

ранжирования

нарушений

по

погашению

сво

финансовых

обязательств. Существуют три основных

критерия(«метки»)32: невозврат

кредита в

прошлом

(или «черная метка»); средняя просрочка платежей («серая метка»); «нормальная», приемлемая банками про-

срочка платежа не более 5 дней. Наличие либо отсутствие подобных «меток» в кредитной истории заемщика

может

решающим фактором при принятии решения о выдаче ему ссуды или кредита. Предполагается, что если на-

рушений в выплатах по ссудам и кредитам у заемщика нет, ему будут предоставляться льготные условия, как

по получению кредита, так и по его погашению.

Бюро кредитных историй к настоящему времени передали в Центральный каталог кредитных историй,

который

содержит

31Федеральный закон РФ «О кредитных историях» от 30 декабря 2004 г. № 218-ФЗ (с изм. и доп.)

32http://www.finansy.ru/publ/bank/010markov.htm

25

AB

			F
			D
		Y	P
B	Y
w			Click
		w
			w.
			A

Tran

sf

F Tran

sf

D

or

P

or

m

Y

Y

m

e

B

e

buy

r

B

buy

r

2

2

.

.

to

0

A

to

0

here

here

Click

m

w

m

w

o

20 млн. титульных частей

кредитных историй. Доля титульных частей физических лиц составляет более

o

c

w.

c

.

.

BBYY

A B BYY

99,6% от общего количества титульных частей кредитных историй, содержащихся в бюро кредитных исто- рий. По возрастным категориям субъекты кредитных историй – физические лица распределились следующим образом:

-в возрасте более 60 или менее 18 лет – 2,4% и 0,1% соответственно;

-в возрасте 18–24 лет – 14,0%;

-в возрасте 25–40 лет – 45,4%;

-в возрасте 41–59 лет – 38,1%.

Так, по результатам завершившейся во II-м квартале 2007 г. первой проверки бюро кредитных историй, проведенной Федеральной службой по финансовым рынкам за первый год их существования, было установлено, что законодательство о кредитных историях нарушают не бюро кредитных историй, а банки. Представители бюро указывают, что в реальном сотрудничестве с ними заинтересованы лишь10–15% кредитных организаций. Федеральная служба финансовым рынкам выявила, что многие банки не соблюдают установленный законодательством10дневный срок для передачи информации о заемщиках в бюро кредитных историй. Поскольку регулирование банковской деятельности на рынке кредитных историй не входит в сферу компетенции ФСФР, служба просто рекомендовала бюро провести разъяснительную работу среди контрагентов. При этом по мнению некоторых представителей бюро кредитных историй, банки действительно не стремятся выполнять требования законодательства о кредитных историях. Более того, большинство банков заключают договоры с бюро кредитных историй исключительно для того, чтобы формально выполнить требование закона.

По данным Банка России, в Центральном каталоге кредитных историй накоплено и доступно 30 млн. титульных частей кредитных историй, тогда как в 2006 г. их количество не превышало 5 млн33.

Для того чтобы собрать максимально полную информацию о большом количестве граждан, кредитные бюро стараются сотрудничать не только с банками, но и, например, с мобильными операторами. Так, например компания «Вымпелком» (торговая «Билайн») передала в 2006 г. в Национальное бюро кредитных историй информацию о 400 тыс. недобросове-

стных абонентах, имеющих просрочки по платежам34. Сейчас с Национальным бюро кредитных историй работают все крупнейшие российские операторы российской связи. Более того, бюро ведет переговоры с МГТС

– монополистом на рынке московской стационарной телефонной связи.

Помимо сотовых компаний бюро сотрудничает органами и службами ЖКХ, собирая данные о недобросовестных плательщиках налогов и коммунальных услуг; Федеральной миграционной службой, получая данные об адресах проживания заемщиков банка и о действительности их паспортов. Идут переговоры о предоставлении данных в кредитные бюро из Пенсионного фонда. При этом разрешения граждан никто не спрашивает35.

		Т а б л и ц а 1236
	Источники получения информации о недобросовестных	заемщиках
№ п/п	Источники получения информации о недобросовестных заемщиках
1.	Информация о погашении предыдущих кредитов в различных банках и других кредитно-финансовых учреж-
	дениях
2.	Расчеты с операторами сотовой связи
3.	Расчеты с московской стационарной телефонной связи (МГТС) и др.
4.	Расчеты со страховыми компаниями
5.	Расчеты с ЖКХ (коммунальные платежи)
6.	Судебные споры, связанные с займами
7.	Предоставление данных из Пенсионного фонда
8.	Предоставление данных из налоговых органов
9.	Федеральная миграционная служба
10.	Другие источники

Такие итоги позволяют сделать следующий вывод: национальный рынок кредитных историй пока не сформировался. Соответственно, трудно оценить стоимость бизнеса по сбору и законной продаже кредитных историй. А значит, владельцы многочисленных контор предпочтут подождать развития ситуации.

В качестве негативных моментов отметим недостаточные правовую защищенность кредитных организаций и нормативно-правовое регулирование бюро кредитных историй, наличие проблемы «карманных» бюро,

33	Кредитно-историческая	несправедливость. //	Популярные	финансы.	–	2007.	–

№ 6, с. 61

34 Примечание: Предоставление данных о неплатежах абонентов мобильной связи законом не предусмотрено… 35 Примечание: В законе«О кредитных историях» сказано, что «источник формирования кредитной истории предоставляет

информацию в бюро кредитных историй только при наличии на это письменного или иным способом документально зафиксированного согласия заемщика».

36 Составлено автором: Сизовой Д. А.

26