11.3. Издержки и риск ниокр

Издержки инновационных проектов в больших размерах варьируют, однако большинство промышленных (коммерческих) проектов имеют относительно умеренную стоимость. Так, в США в период 1984 – 1986 гг. авторы 100 наиболее значимых технических изобретений года затрачивали в среднем 2,47 млн. долл. на проект. Большинство же дорогостоящих проектов либо финансируются непосредственно правительством, либо осуществляются при его значительной поддержке. Число дорогостоящих проектов в общем количестве разработок при этом незначительно.

Следует отметить два момента, связанных с затратами на НИОКР. Во-первых, затраты на проект растут с уменьшением времени, отведенного на его реализацию. Это связано как с необходимостью более интенсивного использования факторов производства, постановкой нескольких параллельных экспериментов, увеличением вероятности «ложных стартов» при еще незавершенной разработке, а также с тем фактором, что более поздний срок реализации проекта позволяет использовать новые достижения, которые во многих случаях способны уменьшить стоимость проекта. В целом можно говорить о том, что функция затрат на реализацию проекта C(t) имеет отрицательный наклон.

Представим зависимость времени, затрачиваемого на разработку инновации, в зависимости от потенциальной квазиренты, получаемой фирмой (рис. 11.3). На графике V_m – дисконтированная квазирента, получаемая фирмой при монополизации рынка, V₁, V₂ и V₃ – квазирента при вхождении на рынок 1, 2 и 3-й фирм соответственно, а C(t) – затраты фирмы реализацию проекта [Шере, Росс, 1997]. Срок реализации проекта зависит от угрозы со стороны конкурентов потенциала квазиренты.

Стоимость проектов зависит также от риска, связанного с их успехом. Можно выделить три фактора, определяющих риск реализации проекта, выдвинутых Эдвином Мэнсфилдом, с учетом их вероятности:

• технический успех – 0,57;

• коммерциализация при условии технического успеха – 0,65;

• финансовый успех при возможности коммерциализации – 0,74.

Таким образом, кумулятивная вероятность составляет 27%. С такой вероятностью начатый проект приводит к финансовому успеху. Это говорит о том, что фирма, претендующая на лидерство в сфере инноваций и разработке новых продуктов, должна вести в среднем 3-4 проекта. Кроме того, с учетом ограничений на жизненный цикл товара каждая фирма в течение 10-15 лет должна реализовывать такое число инновационных проектов.

11.4. Инновации при монополии и совершенной конкуренции и общественное благосостояние

Практика показывает, что инновации вызваны как конкуренцией между фирмами, так и стремлением фирм-монополистов к упрочению своего положения на рынке. Так как в результате инновации возникает новый рынок, обладающий определенным потенциалом прибыли, инновационная деятельность также является стратегией максимизации прибыли в рамках монополии.

В рамках исследования инновационной деятельности в рамках монополистической структуры существенным является предположение о том, что имеет место падение затрат при увеличении времени реализации проекта. Это, как уже указывалось выше, связано с общим развитием науки и техники. Пусть, неизменяется спрос, так что поток квазиренты b(t) является постоянной величиной. Финансирование инновации ведется за счет кредита со ставкой 0 < i < 1. Пусть также кредит и монополия на рынке товара действуют бесконечно долго.

В условиях конкурентной ситуации инновационный проект будет предпринят в момент времени T_c, что соответствует равенству квазиренты и затрат на реализацию. В рамках максимизации прибыли монополия максимизирует разницу между потоком квазиренты и сроком реализации проекта, что соответствует моменту времени T_m (рис. 11.4).

Математически это можно записать следующим образом. Прибыль от реализации инновационного проекта уменьшается со временем и определяется как

,

где i – ставка процента. Затраты на реализацию проекта составят , гдеC₀ – первоначальные затраты на реализацию проекта, p – темп падения затрат со временем. Прибыль монополии  будет равнва:

(11.1)

Максимум прибыли монополии достигается при времени реализации T_m, при котором

(11.2)

В ситуации совершенной конкуренции оптимальное время реализации проекта T_c определятся из соотношения (11.1), с учетом того, что прибыль в условиях совершенной конкуренции равна 0:

(11.3)

Таким образом, монополия выходит на рынок с инновацией (как технологической, так и продуктовой) позже фирмы на рынке совершенной конкуренции.