p08_44

ПОРЯДОК ОПРЕДЕЛЕНИЯ  ФИНАНСОВОГО  РЕЗУЛЬТАТА
ПРЕДПРИЯТИЯ  ОТ  ОБЫЧНОЙ  ДЕЯТЕЛЬНОСТИ
Доход (выручка) от реализации продукции (товаров, работ, услуг)
– (минус)
Налог на добавленную стоимость
Акцизный сбор
Прочие отчисления или налоги с оборота		Доходы и затраты от операционной
Прочие отчисления из дохода
= (равняется)			деятельности предприятия
Чистый доход (выручка) от реализации продукции
(товаров, работ, услуг)
– (минус)
Себестоимость реализованной продукции (товаров, работ, услуг)
= (равняется)
Валовая прибыль (убыток)
+ (плюс)
Прочие операционные доходы
– (минус)
Административные затраты
Затраты на сбыт
Прочие операционные затраты
= (равняется)
Финансовый результат от операционной деятельности
(прибыль или убыток)
+ (плюс)		отдругой обычной
Доход от участия в капитале
Прочие финансовые доходы			предприятия
Прочие доходы
– (минус)
Затраты от участия в капитале
Финансовые затраты
Прочие затраты
		Доходы и затраты	деятельности
= (равняется)
Финансовый результат — прибыль или убыток —
от обычной деятельности до налогообложения
Прибыль	Убыток
– (минус)
Налог на прибыль
= (равняется)
Финансовый результат от обычной деятельности
Рис. 10.2. Определение финансового результата обычной деятельности
предприятия
			371

Для расчета валовой прибыли (убытка) предприятия необходимо от чистого дохода предприятия отнять производственную себестоимость реализованной ним продукции (выполненных работ, предоставленных услуг).

К валовой прибыли (убытку) прибавляются полученные предприятием прочие операционные доходы (например, доходы от сдачи имущества в аренду, дооценка запасов товарно-материальных ценностей).

Для вычисления финансового результата операционной деятель-

ности предприятия валовая прибыль, откорректированная на прочие операционные доходы, уменьшается на административные затраты; затраты на сбыт; прочие операционные затраты.

Разница между валовой прибылью (убытком), откорректированной на прочие операционные доходы, и указанными затратами пред-

ставляет собой финансовый результат от операционной деятельности предприятия.

Финансовый результат от операционной деятельности предприятия корректируется на следующие доходы (увеличивается) и затраты (уменьшается): доход от участия в капитале; прочие финансовые доходы; прочие доходы; потери от участия в капитале; финансовые затраты; прочие затраты.

Таким образом, получаем финансовый результат (прибыль или убыток) от обычной деятельности предприятия до налогообложения.

Если предприятие получило прибыль, она подлежит налогообложению. Разница между полученной предприятием прибылью и налогом на прибыль представляет собой чистую прибыль предприятия,

или финансовый результат от его обычной деятельности.

Пример. Стоимость отгруженной покупателям в марте продукции — 54 тыс. грн (в том числе НДС — 9 тыс. грн). Производственная себестоимость отгруженной продукции — 25 тыс. грн. Доход предприятия от сдачи в аренду имущества — 2,1 тыс. грн. Сумма дооценки стоимости запасов сырья — 3 тыс. грн. Затраты на содержание адми- нистративно-управленческого персонала и другие общехозяйственные потребности — 10,5 тыс. грн. Затраты, связанные с реализацией продукции предприятия через фирменные магазины и проведением рекламной кампании — 7 тыс. грн. Затраты на создание резерва для покрытия безнадежных долгов должников предприятия — 1 тыс. грн.

372

Текущие платежи (проценты) за пользование банковским кредитом — 1,5 тыс. грн. Полученные доходы по депозитным вкладам предприятия — 0,7 тыс. грн.

Определить чистый доход, валовую прибыль, финансовый результат от операционной деятельности, финансовый результат от обычной

деятельности предприятия в марте.
	Решение.
	Доход от реализации продукции	54 тыс. грн
	Налог на добавленную стоимость	–9 тыс. грн
	Чистый доход	= 45 тыс. грн
	Себестоимость реализованной
	продукции	–25 тыс. грн
	Валовая прибыль	= 20 тыс. грн
	Прочие операционные доходы	(2,1 + 3) = +5,1 тыс. грн
	Административные затраты	–10,5 тыс. грн
	Затраты на сбыт	–7 тыс. грн
	Прочие операционные затраты	–1 тыс. грн
	Финансовый результат	= 6,6 тыс. грн
	от операционной деятельности
	Прочие финансовые доходы	+ 0,7 тыс. грн
	Финансовые затраты	–1,5 тыс. грн
	Финансовый результат от обычной	= 5,8 тыс. грн
	деятельности до налогообложения
	Налог на прибыль (5,8 25) % /100 %	–1,45 тыс. грн
	Финансовый результат предприятия	= 4,35 тыс. грн.
	(прибыль) от обычной деятельности

10.3.Прибыль предприятия, ее формирование и использование в рыночных условиях

Конечным позитивным результатом хозяйственной деятельности любого предприятия является прибыль. Она определяется как превышение доходов предприятия над его затратами.

Прибыль предприятия выполняет такие основные функции

(рис. 10.3) [51; 63]:

•оценка результатов хозяйственной деятельности предпри-

ятия;

•источник вознаграждения учредителям (собственникам) предприятия;

•основной источник самофинансирования развития предприятия и усовершенствования его материально-технической базы;

373

					Оценка результатов хозяйственной деятельности
					предприятия
					Источник вознаграждения учредителям (собственникам)
Функции					предприятия
					Источник самофинансирования развития предприятия
прибыли
					Критерий целесообразности при принятии
					хозяйственных решений
					Источник формирования поступлений
					в государственный бюджет
					Рис. 10.3. Функции прибыли

•критерий целесообразности при принятии хозяйственных решений на предприятии. Поскольку большинство решений предприятия связано с расходованием ресурсов (материальных, трудовых, финансовых), они должны рассматриваться с учетом размера прибыли, которую предприятие получит в результате их реализации;

•основной финансовый рычаг при формировании поступлений

вгосударственный бюджет. Регулируя размеры прибыли, остающейся в распоряжении предприятий, государство стимулирует деловую активность субъектов хозяйствования.

Развернутая схема формирования прибыли предприятия в соответствии с действующими в Украине положениями (стандартами) бухгалтерского учета приведена на рис. 10.4 [63].

Как видно, общая прибыль предприятия состоит из прибыли, полученной предприятием от обычной деятельности и от чрезвычайных событий. Прибыль от обычной деятельности, как правило, составляет около 95 % общей полученной предприятием прибыли. Большая часть прибыли от обычной деятельности приходится на прибыль от операционной деятельности, в частности от основной деятельности предприятия (реализации продукции, работ, услуг). Прибыль от прочей операционной деятельности состоит из прибыли от реализации оборотных активов (запасов сырья, материалов,

374

Прибыль предприятия

Прибыль (убыток) от обычной деятельности

Прибыль (убыток) от чрезвычайной деятельности

• убытки от стихийных бедствий;

• убытки от техногенных катастроф и аварий;

Прибыль (убыток) от операционной

• возмещение убытков от чрезвычайных событий;

деятельности

• прочие чрезвычайные доходы и затраты

от основной деятельности

Реализация продукции, товаров, работ, услуг

от прочей			от финансовых			от прочей обычной
операционной
			операций			деятельности
деятельности

•реализация оборотных активов;

•реализация иностранной валюты;

•доходы от операционной аренды;

•доходы (потери) от операционных курсовых разниц;

•полученные (уплаченные) пени, штрафы, неустойки;

•доходы от списания кредиторской задолженности;

•возмещение ранее списанных активов;

•полученные гранты, субсидии, прочие доходы (потери) от операционной деятельности

•доходы (потери) от инвестиций в ассоциированные и дочерние предприятия;

•доходы (потери) от сов­ местной деятельности;

•полученные дивиденды;

•проценты, полученные по облигациям и другим ценным бумагам;

•прочие доходы от финансовых операций;

•прочие доходы от финансовых операций

• реализация финансовых инвестиций;

•реализация основных средств;

•реализация нематериальных активов;

•реализация прочих необоротных активов;

•ликвидация необоротных средств;

•доходы (потери) от неоперационных курсовых разниц;

•доходы от бесплатно полученных оборотных активов и финансовых инвестиций;

•прочие доходы (потери) от обычной деятельности

375

Рис. 10.4. Обобщенная схема формирования прибыли предприятия

полуфабрикатов, остатков незавершенного производства и пр.), реализации иностранной валюты, используемой предприятием для обеспечения основной деятельности (например, импортирования сырья, комплектующих), от операционной аренды и других операций предприятия, не относящихся к финансовой или инвестиционной деятельности.

Важное место в финансовой политике предприятия занимает распределение и использование прибыли как основного источника финансирования его инвестиционных потребностей и удовлетворения экономических интересов собственников. Основными являются такие принципы распределения прибыли [100]:

•прибыль, полученная предприятием в результате его хозяйственной деятельности, распределяется между государством и предприятием как хозяйствующим субъектом. Часть прибыли, поступающая государству, определяется установленными законодательством ставками налога;

•определение направлений использования прибыли, остающейся в распоряжении предприятия, находится в его компетенции.

Порядок распределения и использования прибыли, остающейся

враспоряжении предприятия после уплаты налогов и обязательных платежей, фиксируется в уставе предприятия.

Для обеспечения стабильной работы предприятия большое значение имеет обоснование соотношений направления прибыли на цели производственно-технического и социального развития, формирования финансового резерва, на выплаты учредителям, дивиденды акционерам и пр. Вместе с тем прибыль является источником выплаты предприятиемштрафныхсанкций,отчисленийнаблаготворительные цели, а также используется для погашения кредитов, полученных для инвестиционных целей.

Направления возможного использования прибыли, остающейся

враспоряжении предприятия после уплаты налогов, приведены на рис. 10.5.

Фонд развития производства является собственным источником предприятия, который используется для финансирования затрат, связанных с развитием производства, техническим перевооружением, внедрением современных технологий производства и прочих нужд, обеспечивающих развитие и усовершенствование материаль- но-технической базы предприятия.

376

Прибыль предприятия после налогообложения

Фонды

Уплата

Отчисления

Погашение

на благотвори-

специального

штрафных

целевого

тельные

назначения

санкций

кредита

мероприятия

Резервный

Фонд

Фонд выплат учредителям

Фонд

развития

(собственникам)

фонд

потребления

производства

или

Фонд выплат дивидендов

акционерам

Рис. 10.5. Распределение чистой прибыли предприятия

Собственный резервный (страховой) фонд предприятия формируется на случай резкого ухудшения финансового положения предприятия в результате временного изменения рыночной конъюнктуры, стихийных бедствий и пр.

Чистая прибыль является также источником выплат доходов учредителям (собственникам) предприятия, а для акционерных предприятий — выплат дивидендов акционерам.

Для стимулирования заинтересованности работников в достижении высоких результатов труда на предприятии может создаваться фонд потребления. За счет средств этого фонда осуществляется выплата вознаграждений по итогам года, одноразовое премирование отдельных работников за выполнение особо важных производственных заданий, выплата премий за другие достижения в работе, а также предоставление работникам предприятия одноразовой материальной помощи.

377

10.4.Оценка финансово-экономического состояния и эффективности деятельности предприятия

10.4.1.Характеристика информационных источников для оценки финансово-экономического состояния предприятия

Во время ведения производственно-хозяйственной деятельности перед предприятием возникает множество различных задач, успешное решение которых обеспечивает стабильность и надежность его финансово-экономического состояния и отображает эффективность осуществляемых операций, его финансовую независимость и платежеспособность.

Финансово-экономическим состоянием предприятия интересуются кредиторы при рассмотрении вопроса о предоставлении ему займов и кредитов, инвесторы — при одобрении решений о целесообразности инвестирования в него. Кроме того, финансово-экономи- ческое состояние предприятия является объектом постоянного внимания как конкурентов, так и партнеров.

Финансово-экономическое состояние предприятия находится также в центре внимания его руководства, поскольку отображает все позитивные и негативные влияния принятых им решений на эффективность деятельности предприятия.

Основным общедоступным источником информации, на основании которого можно сделать выводы о финансово-экономическом состоянии и эффективности деятельности предприятия, является его финансовая отчетность: Баланс (форма № 1), Отчет о финансовых результатах (форма № 2), Отчет о движении денежных средств (форма№ 3)иОтчетособственномкапитале(форма№ 4).Рассмотримих содержание и структуру.

Баланс Баланс— это финансовый отчет предприятия, который составляет-

ся на определенную дату и содержит информацию о величине и составе хозяйственных ресурсов предприятия и источников их формирования.

Баланс имеет форму таблицы, состоящей из двух частей (табл. 10.1). Левая часть Баланса называется активом. В ней содержится информация о хозяйственных ресурсах, которые контролируются предприятием. В правой части Баланса — пассиве — отображаются данные о составе источников формирования хозяйственных ресурсов предприятия.

378

Таблица 10.1

БАЛАНС на __________ 200__ г.

		Код	На начало	На конец
	АКТИВ		отчетного	отчетного
		строки
			периода	периода
	1	2	3	4
	I. Необоротные активы
	Нематериальные активы:
	Остаточная стоимость	010
	Первоначальная стоимость	011
	Износ	012
	Незавершенное строительство	020
	Основные средства:
	Остаточная стоимость	030
	Первоначальная стоимость	031
	Износ	032
	Долгосрочные финансовые инвестиции:
	которые учитываются методом участия в
	капитале других предприятий	040
	прочие финансовые инвестиции	045
	Долгосрочная дебиторская задолженность	050
	Отсроченные налоговые активы	060
	Прочие необоротные активы	070
	Всего по разделу I	080
	II. Оборотные активы
	Запасы:
	производственные	100
	животные на выращивании и откорме	110
	незавершенное производство	120
	готовая продукция	130
	товары	140
	Векселя полученные	150
	Дебиторская задолженность за товары, работы,
	услуги:
	Чистая реализационная стоимость	160
	Первоначальная стоимость	151
	Резерв сомнительных долгов	162

379

Продолжение табл. 10.1

	1	2	3	4
	Дебиторская задолженность по расчетам:
	с бюджетом	170
	по выданным авансам	180
	по начисленным доходам	190
	по внутренним расчетам	200
	Прочая текущая дебиторская задолженность	210
	Текущие финансовые инвестиции	220
	Денежные средства и их эквиваленты:
	в национальной валюте	230
	в иностранной валюте	240
	Прочие оборотные активы	250
	Всего по разделу II	260
	III. Затраты будущих периодов	270
	Баланс	280
	Пассив	Код	На начало	На конец
			отчетного	отчетного
		строки
			периода	периода
	I. Собственный капитал
	Уставный капитал	300
	Паевой капитал	310
	Дополнительный вложенный капитал	320
	Прочий дополнительный капитал	330
	Резервный капитал	340
	Нераспределенная прибыль (непокрытый
	убыток)	350
	Неоплаченный капитал	360
	Изъятый капитал	370
	Всего по разделу I	380
	II. Обеспечение предстоящих затрат
	и платежей
	Обеспечение выплат персонала	400
	Прочие обеспечения	410
	Целевое финансирование	420
	Всего по разделу II	430
	III. Долгосрочные обязательства
	Долгосрочные кредиты банков	440

380