p08_44

Продолжение табл. 10.2

1	2	3	4
Себестоимость реализованной продукции (то-	040
варов, работ, услуг)
Валовая:
Прибыль	050
Убыток	055
Прочие операционные доходы	060
Административные затраты	070
Затраты на сбыт	080
Прочие операционные затраты	090
Финансовые результаты от операционной
деятельности:
Прибыль	100
Убыток	105
Доход от участия в капитале	110
Прочие финансовые доходы	120
Прочие доходы	130
Финансовые затраты	140
Потери от участия в капитале	150
Прочие затраты	160
Финансовые результаты от обычной
деятельности до налогообложения:
Прибыль	170
Убыток	175
Налог на прибыль от обычной деятельности	180
Финансовые результаты от обычной де-
ятельности:
Прибыль	190
Убыток	195
Чрезвычайные:
Доходы	200
Затраты	205
Налоги с чрезвычайной прибыли	210
Чистая:
Прибыль	220
Убыток	225

391

Окончание табл. 10.2

II. Элементы операционных затрат

		Код	За	За
	Наименование показателя		отчетный	предыду-
		строки
			период	щий период
	Материальные затраты	230
	Затраты на оплату труда	240
	Отчисления на социальные мероприятия	250
	Амортизация	260
	Прочие операционные затраты	270
	Всего	280

III. Расчет показателей доходности акций

		Код	За	За
	Наименование статьи		отчетный	предыду-
		строки
			период	щий период
	Среднегодовое количество простых акций	300
	Скорректированное среднегодовое количество
	простых акций	310
	Чистая прибыль, приходящаяся на одну про-
	стую акцию	320
	Скорректированная чистая прибыль, приходя-
	щаяся на одну простую акцию	330
	Дивиденды на одну простую акцию	340

Первый раздел отчета содержит данные о доходах и затратах предприятия, связанных с его операционной и другой деятельностью, а также финансовых результатах, полученных предприятием от его обычной и чрезвычайной деятельности.

Содержание статей первого раздела отчета и последовательность определения финансового результата от обычной деятельности предприятия были рассмотрены в подразд. 10.2.

Если в течение отчетного периода осуществлялась чрезвычайная деятельность, то финансовые результаты от обычной деятельности корректируются на полученные доходы (либо понесенные убытки) от этой деятельности.

Во втором разделе отчета о финансовых результатах предоставля-

ется информация об операционных затратах предприятия (на произ-

392

водство,управление,сбыт,другиеоперации)вразрезеэкономических элементов: материальные затраты; затраты на оплату труда; отчисления на социальные мероприятия; амортизация; другие операционные затраты.

С помощью информации об экономических элементах операционных затрат можно сделать выводы о типе производства, к которому относится предприятие (материало-, фондоили трудоемкое) и определить основные факторы, изменение которых может негативно повлиять на операционную деятельность предприятия. Например, для материалоемкого производства опасно сокращение добычи либо импорта сырья, поскольку соответствующее повышение цен на него может негативно повлиять на деятельность предприятия (вызвать уменьшение объемов производства, а отсюда ожидаемого дохода и прибыли от реализации продукции).

Третий раздел Отчета о финансовых результатах заполняют акционерные общества. В нем отображаются показатели эффективности (доходности) использования предприятием ресурсов, предоставленных держателями его простых акций.

Отчет о движении денежных средств

Деятельностьпредприятиясопровождаетсядвижениемегоденежныхсредств.Движениеденежныхсредствпредставляетсобойпоступление и выбытие денежных средств предприятия и их эквивалентов.

Отображается движение этих средств в Отчете о движении денежных средств (форма № 3) (табл. 10.3). Он содержит данные об источниках формирования и направлениях использования денежных средств. Эта информация обязательно учитывается при рассмотрении на предприятии важных решений, поскольку большинство таких решений связано с использованием денежных средств, в частности:

•осуществление капиталовложений (как при решении задач поддержания действующего уровня производства, так и увеличения объемов выпуска продукции, работ, услуг);

•увеличение оборотного капитала в связи с увеличением количества операций предприятия, поскольку это может привести к увеличению дебиторской задолженности и запасов материальных ресурсов;

•осуществление затрат на исследование и разработки, ведь получение от них отдачи требует много времени;

•обслуживание долга и обеспечение способности предприятия его погасить.

393

Таблица 10.3

Форма № 3

ОТЧЕТ  О  ДВИЖЕНИИ  ДЕНЕЖНЫХ  СРЕДСТВ за___________200_ г.

			За отчетный		За предыдущий
	Статья	Код	период		период
		строки	Поступ-	Расходо-	Поступ-	Расходо-
			ления	вание	ления	вание
	1	2	3	4	5	6
	I. Движение средств в результате
	операционной деятельности
	Прибыль (убыток) от обычной
	деятельности до налогообложения	010
	Корректирование на:
	амортизацию необоротных			×		×
	активов	020
	увеличение (уменьшение)
	обеспечений	030
	убыток (прибыль) от нереализо-
	ванных курсовых разниц	040
	убыток (прибыль) от неопера-
	ционной деятельности	050
	затраты на уплату процентов	060		×		×
	Прибыль (убыток) от операцион-
	ной деятельности до изменений
	в чистых оборотных активах	070
	Уменьшение (увеличение):
	оборотных активов	080
	расходов будущих периодов	090
	Увеличение (уменьшение):
	текущих обязательств	100
	доходов будущих периодов	110
	Денежные средства от операцион-
	ной деятельности	120
	Оплаченные:
	Проценты	130	×		×
	Налоги на прибыль	140	×		×
	Чистое движение средств до чрез-
	вычайных событий	150

394

Продолжение табл. 10.3

1	2	3	4	5	6
Движение средств от чрезвычайных
событий	160
Чистое движение средств от опера-
ционной деятельности	170
II. Движение средств в результате
инвестиционной деятельности
Реализация:
финансовых инвестиций	180		×	×
необоротных активов	190		×		×
имущественных комплексов	200
Полученные:
проценты	210		×	×
дивиденды	220		×		×
Прочие поступления	230		×		×
Приобретение:
финансовых инвестиций	240	×		×
необоротных активов	250	×		×
имущественных комплексов	260	×		×
Прочие платежи	270	×		×
Чистое движение средств до чрез-
вычайных событий	280
Движение средств от чрезвычайных
событий	290
Чистое движение средств от инвес-
тиционной деятельности	300
III. Движение средств в результате
финансовой деятельности
Поступления собственного
капитала	310
Полученные займы	320
Прочие поступления	330
Погашение займов	340
Выплаченные дивиденды	350
Прочие платежи	360
Чистое движение средств до чрез-
вычайных событий	370
Движение средств от чрезвычайных
событий	380

395

Окончание табл. 10.3

1	2	3	4	5	6
Чистое движение средств от финан-
совой деятельности	390
Чистое движение средств
за отчетный период	400
Остаток средств на начало года	410
Влияние изменения валютных
курсов на остаток средств	420
Остаток средств на конец года	430

Для обеспечения финансово-экономической стабильности и развития предприятия необходимо учитывать потоки денежных средств от всех видов его деятельности. Контрагенты, отношения с которыми связаны с поступлением или расходованием денежных средств предприятия, в обобщенном виде приведены на рис. 10.7 [79].

Операционная

деятельность

•Поставщики

•Потребители

•Заказчики

•Работники предприятия

•Страховые компании

•Арендаторы и др.

		Предприятие							Инвестиционная
									деятельность
									•Эмитенты
									•Соучредители
									совместных
		Финансовая
									и дочерних
		деятельность
									предприятий
		•Кредитные учреж-
									•Подрядчики
		дения
									•Поставщики долго-
		•Государственные
									срочных активов
		бюджетные и вне-
		бюджетные фонды
		•Налоговые органы
		•Кредиторы
		•Арендодатели
		•Инвесторы
		•Лизинговые фирмы

Рис. 10.7. Контрагенты предприятия

Операционная деятельность связана с поступлениями по-

токов денежных средств от продажи продукции, товаров, работ, услуг, предоставления имущества предприятия в аренду, а также с расходованием денежных средств при оплате поставщикам за

396

сырье, товары, услуги; при выплате заработной платы работникам предприятия и пр.

Примерами движения денежных средств от инвестиционной деятельности являются денежные платежи, связанные с приобретением основных средств, нематериальных и других долгосрочных активов; денежные платежи для приобретения корпоративных либо ценных долговых бумаг других предприятий и паев участия в совместных предприятиях и др.

Движение денежных средств от финансовой деятельности

возникает тогда, когда осуществляются денежные поступления от эмиссии собственных акций либо других паевых инструментов предприятия; денежные выплаты собственникам при выкупе предприятием акций; денежные поступления от выпуска облигаций и привлечения долгосрочных кредитов; денежные выплаты для погашения полученных займов и пр.

Отчет о движении денежных средств имеет форму таблицы, в которой потоки денежных средств распределены по трем направлениям деятельности предприятия: операционной, инвестиционной и финансовой. Эти денежные потоки отображаются в соответствую-

щих разделах отчета: I “Движение средств в результате операционной деятельности”; II “Движение средств в результате инвестиционной деятельности”; III “Движение средств в результате финансовой деятельности”.

Показателем, на основании которого можно сделать выводы об эффективности управления предприятием в целом, является чистое движение денежных средств за отчетный период. Он рассчитывается как разница между поступлениями и затратами денежных средств от всех видов деятельности.

Таким образом, Отчет о движении денежных средств — это отчет об изменении финансово-экономического состояния предприятия, основанный на методе потока денежных средств. Он позволяет оценить ожидаемые поступления и расходования денежных средств, достаточность денежных потоков от операционной деятельности, сделать выводы об эффективности и обоснованности осуществления предприятием инвестиционной деятельности, оценить необходимость привлечения дополнительных финансовых ресурсов из внешних источников.

397

Отчет о собственном капитале

Отчет о собственном капитале имеет форму таблицы, в которой приводится информация о составе и размере собственного капитала на начало и конец года, изменениях, произошедших в течение года в собственном капитале (табл. 10.4).

Изменения в собственном капитале в течение года могут быть вызваны:

•переоценкой стоимости основных средств, незавершенного строительства, нематериальных и прочих активов предприятия;

•распределением прибыли между учредителями предприятия, ее направлением в уставный, резервный капитал, начислением дивидендов акционерам и пр.;

•увеличением либо уменьшением задолженности учредителей по взносам в уставный капитал предприятия;

•выходом участника предприятия, выкупом либо аннулированием выкупленных акций, уменьшением номинальной стоимости акций и т. д.;

•использованием прибыли на покрытие убытков, бесплатным

получением активов и пр.

Размер собственного капитала на конец года определяется исходя из его скорректированного остатка на начало года и результата изменений в капитале, произошедших в течение года.

В мировой практике для оценки финансово-экономического состояния и эффективности деятельности предприятия применяется много различных методик, преследующих различные цели (оценка инвестиционной привлекательности, кредитоспособности, диагностика финансово-экономического состояния и т. д.). Рассмотрим основные, наиболее распространенные группы показателей, используемые в этих методиках. Они подразделяются на несколько групп

[51]:

•показатели имущественного состояния предприятия;

•показатели финансовой устойчивости предприятия;

•показатели ликвидности;

•показатели деловой активности;

•показатели рентабельности.

398

Таблица 10.4

Форма № 4

ОТЧЕТ  О  СОБСТВЕННОМ  КАПИТАЛЕ за ____________200_г.

			Устав-		Дополни-	Прочий		Нерас-
					тельный		Резерв-		Неопла-
	Статья	Код	ный	Паевой	вло-	дополни-	ный	преде-	ченный	Изъятый	Всего
		строки	капи-	капитал	женный	тельный	капитал	ленная	капитал	капитал
			тал		капитал	капитал		прибыль
	1	2	3	4	5	6	7	8	9	10	11
	Остаток на начало года	010
	Корректирование:
	Изменение учетной политики	020
	Исправление ошибок	030
	Прочие изменения	040
	Скорректированный остаток
	на начало года	050
	Переоценка активов:
	Дооценка основных средств	060
	Уценка основных средств	070
	Дооценка незавершенного
	строительства	080
	Уценка незавершенного
	строительства	090
	Дооценка нематериальных
	активов	100
399

400

Продолжение табл. 10.4

1	2	3	4	5	6	7	8	9	10	11
Уценка нематериальных
активов	110
	120
Чистая прибыль (убыток)
за отчетный период	130
Распределение прибыли:
Выплаты собственникам
(дивиденды)	140
Направление прибыли
в уставный капитал	150
Отчисления в резервный
капитал	160
	170
Взносы участников:
Взносы в капитал	180
Погашение задолженности
по капиталу	190
	200
Изъятие капитала:
Выкуп акций (долей)	210
Перепродажа выкупленных
акций (долей)	220
Аннулирование выкупленных
акций (долей)	230