p08_44

T	=	Дк	.	(10.28)
о.д.з		Ко.д.з

9. Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности

(Ко.к.з) характеризует количество оборотов кредиторской задолженности и показывает, во сколько раз чистый доход предприятия превышает его среднюю кредиторскую задолженность. Рассчитывается по формуле

	Ко.к.з =	ЧД		,	(10.29)
		КЗ

где КЗ — средняя кредиторская задолженность в отчетном периоде, грн. (ф. № 1 стр. (540+550+560+570+580+590+600)).

10.	Средний срок оборота кредиторской задолженности (То.к.з) ха-
рактеризует средний срок ее погашения и вычисляется по формуле
	T	=	Дк	.	(10.30)
	о.к.з		Ко.к.з
11.	Коэффициент оборачиваемости собственного капитала (Ко.с.к)

характеризует отдачу собственного капитала предприятия и показывает, сколько чистой выручки приходится на единицу собственного и приравненного к нему капитала:

	К		=		ЧД	,	(10.31)
		о.с.к		СК

где СК — средняя сумма собственного и приравненного к нему капитала предприятия, грн. (ф. № 1 стр. (380+430+630)).

10.4.6. Показатели рентабельности предприятия

Показатели рентабельности являются относительными характеристиками эффективности деятельности предприятия.

1. Рентабельность ресурсов (активов) предприятия по прибыли от обычной деятельности (Rоб.д) показывает, сколько прибыли от обычной деятельности приходится на единицу средств, инвестированных в активы предприятия, и вычисляется по формуле

		Rоб.д	Поб.д			100%,	(10.32)
			А
где П	об.д	— прибыль от обычной деятельности предприятия, полу-
							—

ченная за отчетный период, грн. (ф. № 2 стр. 190); А — средняя стоимость активов предприятия, грн. (ф. № 1 стр. 280).

411

2. Рентабельностьресурсов(активов)почистойприбыли (Rч)показывает, сколько чистой прибыли приходится на единицу средств, инвестированных в активы предприятия, и вычисляется по формуле

R	Пч 100%,	(10.33)
ч	А

где Пч — чистая прибыль предприятия за отчетный период, грн. (ф. № 2 стр. 220).

3. Рентабельность собственного капитала (Rс.к) показывает, сколько чистой прибыли приходится на единицу собственного капи-

	тала предприятия, и рассчитывается по формуле
	Rc.к	Пч		100%.	(10.34)
		СК

4. Рентабельность производственных фондов (Rп.ф) характеризует, сколько чистой прибыли приходится на единицу стоимости производственных фондов предприятия, и рассчитывается по формуле

Rпр.ф	Пч		100%,	(10.35)
	Спр.ф

где Спр.ф — средняя стоимость производственных фондов предприятия, грн. (ф. № 1 стр. (030+100+120)).

5. Рентабельность реализованной продукции по прибыли от опе-

рационной деятельности (Rпр) характеризует, сколько прибыли приходится на денежную единицу полной себестоимости реализованной продукции предприятия, и вычисляется по формуле

	Rпр	По.д	100%,	(10.36)
		Cп.пр

где По.д — прибыль от операционной деятельности предприятия, грн. (ф. № 2 стр. 100); Сп.пр — полная себестоимость реализованной предприятием продукции (товаров, работ, услуг) в отчетном периоде, грн. (ф. № 2 стр. 280).

412

УПРАЖНЕНИЯ  ДЛЯ  САМОКОНТРОЛЯ  ЗНАНИЙ

КОНТРОЛЬНЫЕ  ВОПРОСЫ

1.Какие методы используются для определения дохода от операционной деятельности предприятия?

2.Как формируются доходы от финансово-инвестиционной деятельности предприятия?

3.Как определяются чистый доход, валовая прибыль и финансовый результат деятельности предприятия?

4.Направления распределения чистой прибыли предприятия.

5.Характеристика финансовой отчетности предприятия, ее назначения и содержащейся в ней информации.

6.Какие показатели характеризуют имущественное состояние предприятия?

7.Какие показатели характеризуют финансовую устойчивость предприятия?

8.Какие показатели характеризуют ликвидность предприятия?

9.Какие показатели характеризуют деловую активность предприятия?

10.Показатели рентабельности деятельности предприятия.

11.Характеристика движения денежных средств предприятия от операционной, инвестиционной и финансовой деятельности.

ТЕСТЫ

1.К обязательствам предприятия относятся:

1)необоротные активы;

2)уставный капитал;

3)задолженность по оплате труда;

4)полученный краткосрочный кредит.

2.В активе баланса отображается:

1)состав работников предприятия;

2)состав и структура источников формирования имущества предприятия;

3)состав и структура имущества предприятия;

4)задолженность предприятия перед другими юридическими и физическими лицами.

413

3.В пассиве баланса отображается:

1)состав и структура имущества предприятия;

2)состав и структура источников формирования имущества предприятия;

3)состав затрат предприятия;

4)стоимость приобретенных предприятием ценных бумаг.

4.К возможным направлениям использования чистой прибыли относятся:

1)уплата налога на прибыль;

2)выплаты дивидендов;

3)создание резервного капитала (фонда);

4)выплаты учредителям предприятия.

5.Финансовую независимость предприятия характеризует:

1)коэффициент соотношения собственного и привлеченного капитала;

2)коэффициент оборачиваемости оборотных средств предприятия;

3)абсолютная ликвидность предприятия;

4)продолжительность операционного цикла предприятия.

6.Имущественное состояние предприятия характеризуют такие показатели:

1)коэффициент износа основных средств;

2)рентабельность деятельности;

3)коэффициент покрытия запасов;

4)хозяйственные средства, находящиеся в распоряжении предприятия.

7.Кризисное финансовое состояние предприятия характеризуется такими факторами:

1)запасы и затраты обеспечиваются собственным оборотным капиталом и долгосрочными заемными источниками;

2)запасы и затраты не обеспечиваются источниками их формирования;

3)запасы и затраты обеспечиваются совокупностью основных источников формирования запасов и затрат.

8.К показателям деловой активности предприятия относятся:

1)кредиторская задолженность;

2)коэффициент автономии;

3)оборачиваемость собственного капитала;

4)собственный капитал.

9.Валовая прибыль предприятия — это:

1)доход от реализации продукции;

2)стоимость произведенной продукции;

414

3)чистый доход от реализации продукции, уменьшенный на себестоимость реализованной продукции.

10. Ликвидность характеризует:

1)способность предприятия погашать свои обязательства;

2)способность предприятия обеспечивать финансовую независимость;

3)способность активов предприятия быстро превращаться в денежные средства;

4)наличие кредиторской задолженности.

ПРАКТИЧЕСКИЕ  ЗАДАния

Задача 1. Во втором квартале предприятие отгрузило покупателям продукции на сумму 800 тыс. грн, из которых в течение этого же квартала оплачено 570 тыс. грн. На расчетный счет предприятия поступило 320 тыс. грн за продукцию, отгруженную в первом квартале, и 200 тыс. грн за продукцию, которая будет отгружена в третьем квартале. В течение второго квартала предприятие заключило договор на поставку своей продукции покупателям в четвертом квартале на сумму 300 тыс. грн. Определить доход предприятия во втором квартале по кассовому методу и методу начислений.

Задача 2. В течение года предприятие изготовило и реализовало 20 тыс. ед. продукции. Цена производства одного изделия — 75 грн. Производственная себестоимость единицы реализованной продукции — 58 грн. Понесенные предприятием административные затраты и затраты на сбыт продукции — соответственно 215 и 110 тыс. грн. Прочие операционные затраты предприятия — 17 тыс. грн. Доходы от сдачи предприятием помещений в аренду — 12 тыс. грн. Определить чистый доход, валовую прибыль, финансовый результат от операционной, обычной деятельности до налогообложения, налог на прибыль и финансовый результат от обычной деятельности предприятия.

Задача 3. Определить чистый доход, валовую прибыль, финансовый результат от операционной, обычной деятельности до налогообложения и от обычной деятельности предприятия, если известно, что в течение года было изготовлено и реализовано 17 тыс. ед. продукции, цена производства единицы продукции — 80 грн. Производственная себестоимость единицы реализованной продукции — 45 грн. Административные затраты предприятия — 410 тыс. грн, затраты на сбыт — 125 тыс. грн, прочие операционные затраты —15тыс.грн,затратынауплатупроцентовзапользованиекраткосрочным кредитом — 13 тыс. грн.

Задача 4. Определить валовую прибыль, финансовый результат от операционной, обычной деятельности до налогообложения и обычной деятельности предприятия, если известно, что чистый доход от реализации

415

продукции — 600 тыс. грн. Производственная себестоимость реализованной продукции — 360 тыс. грн. Доходы от предоставления помещений в аренду — 15 тыс. грн. Административные затраты предприятия — 130 тыс. грн. Затраты, связанные со сбытом продукции — 100 тыс. грн. Доходы от участия в капитале — 23 тыс. грн.

Задача 5. Чистый доход предприятия от реализации продукции — 850 тыс. грн. Производственная себестоимость реализованной продукции — 570 тыс. грн. Доходы предприятия от сдачи оборудования в аренду другим лицам — 20 тыс. грн. Доходы по облигациям государственного внутреннего займа, которыми владеет предприятие — 4 тыс. грн. Полученные предприятием дивиденды по акциям других предприятий — 10 тыс. грн.

Затратыпредприятия,связанныесуценкойзапасовтоварно-материальных ценностей — 9 тыс. грн. Административные затраты — 110 тыс. грн; затраты, связанныесосбытомпродукциипредприятия —80тыс.грн.Потериотучастия вкапитале—25тыс.грн.Определитьваловуюприбыль,финансовыйрезультат от операционной, обычной деятельности до налогообложения, налог на прибыль и финансовый результат предприятия от обычной деятельности.

Задача 6. Сумма источников средств предприятия — 800 тыс. грн, из них собственный капитал предприятия — 480 тыс. грн. Определить показатели финансовой независимости предприятия (коэффициент автономии и коэффициент соотношения собственных и привлеченных средств предприятия). Как они изменятся, если предприятие возьмет кредит в размере 100 тыс. грн? Сделать вывод.

Задача 7. На основании приведенных данных Баланса вычислить показатели ликвидности и сделать выводы об их изменении в течение отчетного периода.

	На	На		На	На
Актив	начало	конец	Пассив	начало	конец
	периода	периода		периода	периода
Необоротные активы	600	430	Уставный капитал	500	500
Запасы	45	150	Нераспределенная
			прибыль	10	30
Дебиторская задол-			Обеспечение пред-
женность	15	68	стоящих затрат
			и платежей	5	–
Денежные средства			Долгосрочные обяза-
и их эквиваленты	20	12	тельства	18	15
Текущие финансо-			Краткосрочные
вые инвестиции	6	45	кредиты	43	20
			Кредиторская задол-
			женность	110	140
Баланс	686	705	Баланс	686	705

416

Задача 8. Денежные средства предприятия на начало отчетного периода составляли 25 тыс. грн, на конец — 13 тыс. грн. Дебиторская задолженность — соответственно 35 и 48 тыс. грн. Запасы предприятия на начало периода — 146 тыс. грн, на конец — 132 тыс. грн. Вычислить показатели ликвидности предприятия, если его текущие обязательства составили соответственно 170 и 210 тыс. грн. Сделать выводы.

Задача 9. Прибыль предприятия от его операционной деятельности составила 28 тыс. грн, чистая прибыль — 27 тыс. грн. Среднегодовая стоимость ресурсов предприятия — 540 тыс. грн, среднегодовой собственный капитал предприятия — 300 тыс. грн, полная себестоимость реализованной продукции — 670 тыс. грн. Вычислить показатели рентабельности ресурсов, собственного капитала и продукции предприятия.

Задача 10. Помогите аналитику восстановить утерянные данные отчета о финансовых результатах деятельности предприятия.

	Статья		Год
		1-й	2-й	3-й
	1	2	3	4
	Доход (выручка) от реализации продукции (товаров, работ
	услуг)	900	?	600
	Налог на добавленную стоимость	?	200	?
	Акцизный сбор	–	–	–
		–	–	–
	Прочие отчисления из дохода	40	25	?
	Чистый доход (выручка) от реализации продукции
	(товаров, работ, услуг)	710	?	480
	Себестоимость реализованной продукции (товаров, работ,
	услуг)	320	430	?
	Валовая:
	Прибыль	?	?	180
	Убыток	–	–	–
	Прочие операционные доходы	35	15	40
	Административные затраты	?	90	30
	Затраты на сбыт	28	35	?
	Прочие операционные затраты	12	20	8
	Финансовые результаты от операционной деятель-
	ности:
	Прибыль	330	?	155
	Убыток	–	–	–
	Доход от участия в капитале	15	–	20
	Прочие финансовые доходы	–	25	?

417

1	2	3	4
Прочие доходы	10	5	–
Финансовые затраты	25	30	15
Потери от участия в капитале	–	10	20
Прочие затраты	14	–	–
Финансовые результаты от обычной деятельности
до налогообложения
Прибыль	?	?	150
Убыток	–	–	–
Налог на прибыль от обычной деятельности	94.8	?	?
Финансовые результаты от обычной деятельности:
Прибыль	221.2	283.5	?
Убыток	–	–
Чрезвычайные:
Доходы	–	35	–
Затраты	–	–	–
Налоги с чрезвычайной прибыли	–	?	–
Чистая:
Прибыль	221.2	?	?
Убыток	–	–	–

ОТВЕТЫ  К  практическим  заданиям

Задача 1. Кассовый метод — 890 тыс. грн; метод начислений — 800 тыс. грн.

Задача 2. Чистый доход — 1500 тыс. грн; валовая прибыль — 340 тыс. грн; финансовый результат от операционной деятельности — 10 тыс. грн (прибыль); финансовый результат до налогообложения — 10 тыс. грн (прибыль); налог на прибыль — 2,5 тыс. грн; финансовый результат от обычной деятельности — 7,5 тыс. грн (прибыль).

Задача 3. Чистый доход — 1360 тыс. грн; валовая прибыль — 595 тыс. грн; финансовый результат от операционной деятельности — 45 тыс. грн (прибыль); финансовый результат от обычной деятельности до налогообложения — 32 тыс. грн, от обычной деятельности — 24 тыс грн (прибыль).

Задача 4. Валовая прибыль — 240 тыс. грн; финансовый результат от операционной деятельности — 25 тыс. грн (прибыль); от обычной деятельности до налогообложения — 48 тыс. грн (прибыль); от обычной деятельности — 36 тыс. грн (прибыль).

Задача 5. Валовая прибыль — 280 тыс. грн; финансовый результат от операционной деятельности — 101 тыс. грн (прибыль); от обычной деятель-

418

ности до налогообложения — 90 тыс. грн (прибыль), налог на прибыль — 22,5 тыс. грн; финансовый результат от обычной деятельности предприятия — 67,5 тыс. грн (прибыль).

Задача 6. Показатели финансовой независимости до и после получения кредита: коэффициент автономии — 0,6 и 0,53; коэффициент соотношения собственных и привлеченных источников средств — 1,5 и 1,14. Предприятие не сохранит финансовую независимость.

Задача 7. На начало и конец отчетного периода коэффициенты составили: абсолютной ликвидности — 0,13 и 0,07; критической — 0,268 и 0,78; текущей — 0,56 и 1,72. На конец года наблюдается ухудшение показателя абсолютной ликвидности и улучшение показателей критической и текущей ликвидности. Однако последние (они ниже требуемых) не позволяют охарактеризовать положительно ликвидность имущества предприятия. Для улучшения ликвидности предприятию следует оптимизировать структуру активов (увеличить долю денежных средств и их эквивалентов, уменьшить дебиторскую задолженность и долю необоротных активов), а также пассивов (минимизировать текущие обязательства).

Задача 8. Показатели ликвидности на начало и конец года составили: коэффициентабсолютнойликвидности —0,147и0,062;коэффициенткритичес- кой ликвидности — 0,353 и 0,29; коэффициент текущей ликвидности — 1,212 и 0,92. Показатели ликвидности предприятия на конец года ухудшились.

Задача 9. Рентабельность ресурсов предприятия по чистой прибыли — 5 %, рентабельность собственного капитала — 9 %, рентабельность реализованной продукции по прибыли от операционной деятельности — 4,18 %.

Задача 10.

	Статья		Год
		1-й	2-й	3-й
	1	2	3	4
	Доход (выручка) от реализации продукции
	(товаров, работ услуг)	900	1200	600
	Налог на добавленную стоимость	150	200	100
	Акцизный сбор	–	–	–
	Прочие отчисления из дохода	40	25	20
	Чистый доход (выручка) от реализации продукции
	(товаров, работ, услуг)	710	975	480
	Себестоимость реализованной продукции
	(товаров, работ, услуг)	320	430	300
	Валовая:
	Прибыль	390	545	180
	Убыток	–	–	–

419

1	2	3	4
Прочие операционные доходы	35	15	40
Административные затраты	55	90	30
Затраты на сбыт	28	35	27
Прочие операционные затраты	12	20	8
Финансовые результаты от операционной
деятельности:
Прибыль	330	415	155
Убыток	–	–	–
Доход от участия в капитале	15	–	20
Прочие финансовые доходы	–	25	10
Прочие доходы	10	5
Финансовые затраты	25	30	15
Потери от участия в капитале	–	10	20
Прочие затраты	14	–	–
Финансовые результаты от обычной деятельности
до налогообложения
Прибыль	316	405	150
Убыток	–	–	–
Налог на прибыль от обычной деятельности	79	101,25	37,5
Финансовые результаты от обычной деятельности:
Прибыль	237	303,75	112,5
Убыток	–	–	–
Чрезвычайные:
Доходы	–	35	–
Затраты	–	–	–
Налоги с чрезвычайной прибыли	–	8,75	–
Чистая:
Прибыль	237	330	112,5
Убыток	–	–	–

420