5. Меры валютно-финансовой политики

Современная модель регулирования внешней торговли с помощью валютно-кредитных средств объединяет совокупность элементов валютного рынка, отношений экспортеров и импортеров с банками, системы национального и межгосударственного валютного регулирования, включая мероприятия, регулирующие доступ импортеров к иностранной валюте, цену валюты для них, а также условия платежа. Их протекционистский эффект состоит в возможности увеличения стоимости импорта.

В эту категорию НТО входят:

• меры валютного регулирования;

• субсидии и финансовые льготы;

• требования предварительной оплаты стоимости импорта и/или уплаты импортных налогов.

5.1. Меры валютного регулирования

Валютные методы регулирования импорта могут оказывать серьезное воздействие на цены товаров, объем и структуру товарооборота и его географическое распределение. Валютное регулирование широко применяется для борьбы с конкурирующими иностранными товарами.

Одним из важных методов валютного регулирования в течение многих лет являются валютные ограничения.

Валютные ограничения - ограничения свободы ведения валютных операций, устанавливаемые государственной властью в законодательном порядке.

Главная задача валютных ограничений - сокращение оттока валюты и валютных ценностей из страны для уравновешивания платежного баланса и поддержания курса национальной валюты. При режиме валютных ограничений импортеры должны обращаться в валютные органы за разрешением на получение и расходование иностранной валюты. Органы валютного контроля, предоставляя валюту для импортной сделки, могут разрешить или запретить импортную операцию. В настоящее время режим валютных ограничений применяется главным образом в ряде развивающихся стран. В промышленно развитых странах валютные ограничения подставляют собой резервное оружие в системе современного протекционизма.

Второе направление валютного регулирования импорта - это порядок продажи валютной выручки. В качестве одной из мер валютного регулирования может быть выбрана действующая в России обязательная продажа валютной выручки экспортеров полностью или частично центральному и уполномоченным банкам, имеющим валютную лицензию ЦБ. Установлен порядок, по которому все предприятия независимо от формы собственности и места регистрации, включая предприятия с участием иностранных инвестиций, должны обязательно продавать 75% валютной выручки от экспорта товаров и услуг через уполномоченные банки по рыночному курсу на внутреннем валютном рынке.

Важное место среди валютных ограничений занимает так называемая система множественности валютных курсов.

Система множественности валютных курсов - установление валютными органами страны нескольких курсов своей национальной валюты, которые дифференцируются в зависимости от географического направления торговли и структуры импортируемых товаров.

Обычно официальный курс сохраняется для наиболее необходимых товаров, в то время как другие товары оплачиваются по коммерческим курсам или с покупкой иностранной валюты через аукционы. При действии этой системы для расчетов по определенным импортным операциям курс национальной валюты может быть установлен на более низком уровне (по сравнению с рыночным). Это означает, что импортер за ввозимый товар должен заплатить большую сумму в национальной валюте. Такой обменный курс (более низкий для национальной валюты) будет фактически удорожать иностранные товары и по своему экономическому эффекту будет равноценен введению таможенной пошлины той же величины. При установлении курса национальной валюты на более высоком по сравнению с рыночным уровне будет происходить удешевление иностранных товаров.

Система множественности валютных курсов практиковалась в бывшем Советском Союзе в 1987-1989 г.г. под названием дифференцированных валютных коэффициентов (ДВК). Вначале были введены три тысячи, а затем десятки тысяч ДВК с амплитудой от 0,2 до 6,6 к стоимости импорта по группам валют и товаров.

Пример. Пусть официальный курс рубля, установленный ЦБ РФ, равен 25 рублей за 1 доллар США. Правительство РФ установило следующие коэффициенты курса покупки американской валюты по отношению к официальному:

• для импортеров медикаментов - 0,8 (20 рублей за 1 доллар, т.е. выше официального);

• для импортеров изделий из драгоценных металлов - 1,2 (30 рублей за 1 доллар, т.е. ниже официального).

Заключив контракт на приобретение медикаментов на сумму 10 тыс. долл., импортер затратит на их приобретение 200 тыс. рублей - на 50 тыс. рублей меньше, чем по официальному курсу. Таким образом, более высокий обменный курс будет способствовать удешевлению импортируемой продукции, действуя для импортера как своеобразная льгота на сумму в 50 тыс. рублей.

Импортеру изделий из драгоценных металлов на ту же сумму в 10 тыс. долл. потребуется для приобретения иностранной валюты 300 тыс. рублей, иными словами, на 50 тыс. рублей больше, чем по официальному курсу и на 100 тыс. рублей больше, чем импортеру медикаментов. Условия покупки иностранной валюты для импортера изделий из драгоценных металлов будет способствовать удорожанию импортируемых товаров. Эффект переплаты на 50 тыс. рублей при приобретении валюты идентичен для него введению таможенной пошлины той же величины.

Эффективность многих традиционных средств протекционизма, особенно тех, которые непосредственно воздействуют на цены импортных товаров, тесно связана с механизмом валютных курсов. Маневрируя валютным курсом, правительство страны может в значительных пределах воздействовать на экспортные и импортные цены товаров, а следовательно, усиливать или ослаблять действие протекционистских барьеров. Снижение курса валюты ведет к повышению конкурентоспособности товаров страны, девальвировавшей свою валюту, и одновременно затрудняет реализацию иностранных товаров на внутреннем рынке страны. Девальвация валюты, т.е. официальное занижение курса национальной валюты, как бы создает дополнительный импортный барьер, затрудняющий реализацию иностранных товаров, и одновременно приводит к появлению своеобразной экспортной субсидии на все вывозимые товары и понижению экспортных цен. Экономический эффект ревальвации, т.е. официальное повышение курса валюты, в этом плане обратен действию девальвации. Ревальвация национальной валюты может привести к снижению цен импортных товаров и в результате - к ослаблению действия национальных торгово-политических барьеров и увеличению импорта иностранных товаров.

Девальвация и ревальвация являются наиболее распространенным способом использования валютного курса для регулирования внешнеторгового оборота. Особенно часто страны прибегают к девальвации с целью выравнивания внешнеэкономического баланса путем увеличения экспорта и сокращения импорта из-за повышающихся цен на ввозимую продукцию. В этих условиях у экспортеров появляются большие преимущества при обмене заработанной иностранной валюты на национальную. Так, Японии в 60-70 г.г., благодаря заниженному курсу йены и снижению цен на вывозимую продукцию, удалось проникнуть и утвердиться на многих мировых рынках. Происшедшая в августе 1998 года девальвация российского рубля также сказалась положительно на уровне протекционизма российской экономики. Эффект девальвации проявился, с одной стороны, в росте экспорта российских товаров, с другой - в уменьшении импорта иностранных товаров и активном содействии развитию в России импортозамещающих производств.

Еще одна важная линия взаимосвязи между валютным курсом и уровнем протекционистской защиты - это инфляционное обесценение денег и движение товарных цен. Инфляция развивается неравномерно в разных странах. В стране, где инфляция достигает более высоких темпов по сравнению с другими странами, наблюдается относительное обесценение национальной валюты и складываются условия, аналогичные эффекту девальвации. В результате неравномерного развития инфляции меняется уровень и соотношение цен; покупательная способность национальных валют отклоняется от их официального паритета, а часто отрывается и от валютного курса. В тех случаях, когда движение товарных цен в стране и за ее пределами приводит к тому, что покупательная способность национальной валюты внутри страны превышает ее официальный курс, производители этой страны, выступая на внешнем рынке, по существу, получают возможность продавать свою продукцию по более конкурентным ценам. С другой стороны, иностранные товары оказываются в менее благоприятных условиях конкуренции на внутреннем рынке страны. Перед иностранными товарами появляется невидимый, но вполне осязаемый барьер, тормозящий импорт. Такое положение, в частности, было характерно в течение длительного периода для Японии, официальный курс валюты которой к доллару был ниже ее реальной покупательной способности [7; 151-152].