- •Антикризисное управление курс лекций Пермь 2011
- •Содержание
- •Раздел 2. Возможность, необходимость и сущность антикризисного управления предприятиями 52
- •Тема 4. Сущность и содержание антикризисного управления предприятиями на макроуровне 52
- •Тема 5. Антикризисное регулирование кризисных ситуаций 68
- •Раздел 3. Юридические аспекты банкротства несостоятельных предприятий 84
- •Тема 6. Основы банкротства несостоятельных предприятий 84
- •Тема 7. Правовое содержание процедур банкротства 99
- •Введение
- •Раздел 1. Теоретические основы антикризисного управления тема 1. Кризисы социально-экономических систем: сущность и принципы
- •1.1 Понятие и сущность кризиса
- •1.2 Классификация кризисов
- •1.3 Распознавание кризисов
- •1.1 Понятие и сущность кризиса
- •1.2 Классификация кризисов
- •1.3 Распознавание кризисов
- •Вопросы для самоконтроля
- •Задания для самостоятельной работы
- •Тестовые задания
- •Тема 2. Кризисы в макроэкономических системах
- •2.1 Кризисы в системе государственного управления: признаки, причины, последствия, этапы проявления и пути преодоления
- •2.2 Экономические кризисы: причины, фазы цикла и виды
- •2.1 Кризисы в системе государственного управления: признаки, причины, последствия, этапы проявления и пути преодоления
- •2.2 Экономические кризисы: причины, фазы цикла и виды
- •Вопросы для самоконтроля
- •Задания для самостоятельной работы
- •Тестовые задания
- •Что является характерными признаками кризиса государственного управления?
- •Радикальные изменения в технологической базе общественного производства, его структурная перестройка являются определяющими факторами возникновения…
- •Циклы Китчина, порождаемые динамикой относительной величины запасов различных товарно-материальных ценностей на предприятиях, продолжаются…
- •Переключение спроса потребителя на другой вид продукции представляет собой…
- •Тема 3. Кризисы в микроэкономических системах
- •3.1 Кризис предприятия: понятие и сущность возникновения
- •Внешние (экзогенные) и внутренние (эндогенные) факторы.
- •3.2 Экономическая формула кризиса организации
- •3.3 Типология кризисов предприятия
- •3.4 Кризис предприятия как процесс, стадии развития кризиса
- •Стадии кризисного процесса по Финку:
- •Стадии кризисного процесса по Кристеку:
- •Кризисный процесс по Мюллеру:
- •Кризис с позиции стадий банкротства (в интерпретации отечественных авторов с.Г. Беляева, г.З. Базарова л.П. Белых, в.И. Кошкина и др.):28
- •3.5 Жизненный цикл развития организаций (их продуктов) и кризисы
- •Выделяют также следующий пятиэтапный цикл развития организации:
- •3.6 Неплатёжеспособность предприятия как форма проявления кризиса
- •Вопросы для самоконтроля
- •Задания для самостоятельной работы
- •Тестовые задания
- •К внутренним факторам возникновения кризисных ситуаций на предприятии не относятся…
- •Раздел 2. Возможность, необходимость и сущность антикризисного управления предприятиями тема 4. Сущность и содержание антикризисного управления предприятиями на макроуровне
- •4.1 Сущность и содержание антикризисного управления предприятием
- •4.2 Антикризисное управление на различных этапах экономического цикла
- •4.3 Методология антикризисного управления организацией
- •4.4 Сущность антикризисного процесса
- •4.5 Формирование антикризисной команды
- •Вопросы для самоконтроля
- •Задания для самостоятельной работы
- •Тестовые задания
- •Антикризисное управление – это…
- •К стратегическим мероприятиям по выходу из кризиса относятся…
- •Применение к предприятию экономических социально оправданных профилактических и оздоровительных процедур, направленных на повышение его конкурентоспособности, называется…
- •Тема 5. Антикризисное регулирование кризисных ситуаций
- •5.1 Государственное антикризисное регулирование: роль и виды
- •5.2 Система государственного антикризисного регулирования
- •5.3 Государственная финансовая поддержка неплатёжеспособных предприятий
- •5.4 Меры антикризисного регулирования
- •5.5 Практическое значение антикризисного регулирования
- •Вопросы для самоконтроля
- •Задания для самостоятельной работы
- •Тестовые задания
- •Государственное антикризисное регулирование – это…
- •Инвестиционный налоговый кредит – это…
- •Налоговый кредит не может быть предоставлен при наличии следующего основания:
- •Профилактические меры представляют собой…
- •Арбитражная санация представляет собой…
- •Раздел 3. Юридические аспекты банкротства несостоятельных предприятий тема 6. Основы банкротства несостоятельных предприятий
- •6.1 Несостоятельность предприятий: сущность и виды
- •6.2 Банкротство предприятий: понятие, признаки, виды, стадии
- •В зависимости от причин возникновения:
- •В зависимости от причин несостоятельности:
- •6.3 Правовое регулирование несостоятельности и банкротства предприятий
- •Вопросы для самоконтроля
- •Задания для самостоятельной работы
- •Тестовые задания
- •Неплатёжеспособность предприятия – это…
- •Кто не имеет права на обращение в арбитражный суд о признании предприятия банкротом?
- •Какие меры должны предпринять учредители (участники) должника при его финансовом кризисе в первую очередь?
- •Какой нормативный акт устанавливает основания признания должника несостоятельным (банкротом)?
- •Тема 7. Правовое содержание процедур банкротства
- •7.1 Порядок возбуждения дел о банкротстве в арбитражном суде
- •7.2 Процедуры банкротства: содержание и порядок прохождения
- •Меры оптимистические (реорганизационные):
- •Меры пессимистические (ликвидационные):
- •7.2.1 Досудебная санация
- •7.2.2 Наблюдение
- •7.2.3 Финансовое оздоровление
- •7.2.4 Внешнее управление
- •7.2.5 Конкурсное производство
- •7.2.6 Мировое соглашение
- •7.2.7 Упрощённые процедуры банкротства
- •Вопросы для самоконтроля
- •Задания для самостоятельной работы
- •Тестовые задания
- •Тема 8. Антикризисные и арбитражные управляющие, особенности их деятельности
- •8.1 Антикризисный управляющий: роль и функции
- •8.2 Функции арбитражных управляющих
- •8.3 Требования к арбитражным управляющим
- •Вопросы для самоконтроля
- •Задания для самостоятельной работы
- •Тестовые задания
- •Кто осуществляет контроль за деятельностью саморегулируемых организаций арбитражных управляющих?
- •Вознаграждение арбитражному управляющему устанавливается…
- •Какими правами обладает временный управляющий?
- •Кто является участником первого собрания кредиторов с правом голоса?
- •Что представляет собой план финансового оздоровления предприятия?
- •Раздел 4. Основные элементы механизма антикризисного управления неплатёжеспособными предприятиями тема 9. Диагностика банкротства предприятий
- •9.1 Диагностика финансового состояния предприятия: понятие и содержание
- •9.2 Виды и методы диагностики несостоятельности организации
- •9.3 Механизм диагностики финансового состояния неплатёжеспособного предприятия
- •Коэффициенты финансово-хозяйственной деятельности должника:
- •Коэффициенты, характеризующие платёжеспособность должника:
- •Коэффициенты, характеризующие финансовую устойчивость должника:
- •Коэффициенты, характеризующие деловую активность должника:
- •9.4 Методы прогнозирования банкротства предприятия
- •Вопросы для самоконтроля
- •Задания для самостоятельной работы
- •Тестовые задания
- •Тема 10. Стратегия и тактика антикризисного управления предприятиями
- •10.1 Роль стратегии в антикризисном управлении
- •10.2 Разработка, реализация и организация проведения выбранной антикризисной стратегии предприятия
- •10.3. Первоочередные антикризисные меры
- •Вопросы для самоконтроля
- •Тестовые задания
- •Выберите правильный ответ:
- •Выберите причины возникновения несостоятельности, относящиеся к внешним (макроэкономическим) факторам:
- •Тема 11. Финансовое оздоровление предприятия
- •11.1 План финансового оздоровления предприятия
- •11.2 Антикризисная маркетинговая стратегия
- •11.3 Антикризисная производственная стратегия
- •11.4 Антикризисная кадровая (управленческая) стратегия
- •11.5 Антикризисная финансовая стратегия
- •11.6 Финансовая реструктуризация как основной инструмент антикризисной финансовой стратегии предприятия
- •Вопросы для самоконтроля
- •Задания для самостоятельной работы
- •Тестовые задания
- •Вопросы для подготовки к экзамену
- •Перечень основной и дополнительной литературы
- •Контрольная работа по дисциплине «Антикризисное управление»
- •Требования к объёму, оформлению и срокам выполнения контрольной работы
- •Методические указания к выполнению контрольной работы
- •Задания к контрольной работе.
- •Экзаменационный билет
- •Экзаменационный билет № 1 по дисциплине «Антикризисное управление»
- •Внешние проявления кризисных явлений – это…
- •Антикризисное управление – это…
- •Неплатежеспособность предприятия – это…
- •Последний Закон «о несостоятельности (банкротстве)» № 127-фз вступил в силу:
- •На продромальной фазе кризисного процесса основной задачей менеджера является…
- •Что является характерными признаками кризиса государственного управления?
- •Кризисное состояние предприятия имеет место, когда…
- •Выберите правильное неравенство, представляющее экономическую формулу кризиса:
- •Выберите наиболее объективные показатели деловой активности и эффективности работы предприятия:
- •Какие мероприятия характерны для стратегии повышения экономической эффективности производства предприятия?
- •Чем характеризуется антикризисная маркетинговая стратегия развития рынка?
- •Фз «о несостоятельности (банкротстве)» распространяется на…
- •Инвестиционный налоговый кредит предоставляется при наличии одного из следующих оснований:
- •Финансовые вложения организации – это…
- •На какой срок вводится процедура внешнего управления?
- •В чем сущность реструктуризации предприятия?
- •Экзаменационный билет № 2 по дисциплине «Антикризисное управление»
- •Какое основное правило финансирования необходимо соблюдать при осуществлении управления финансами предприятия?
- •В чем проявляется сущность экономического кризиса?
- •На каком этапе между должником и кредитором может быть заключено мировое соглашение?
- •Главной целью управления финансовыми рисками является…
- •Финансовый риск – это вероятность…
- •Организационно-производственный менеджмент – это совокупность мероприятий, направленных на…
- •В каких ситуациях в процессе антикризисного управления не возникает необходимость в оценке бизнеса предприятия?
- •Если коэффициент восстановления платежеспособности больше единицы, то это означает, что…
- •Преобразование – это такой процесс реорганизации, когда…
- •Маркетинговая стратегия предприятия в период осуществления процедуры финансового оздоровления направляется на…
- •К стратегическим мероприятиям по выходу из кризиса относятся…
- •Государственное антикризисное регулирование – это…
- •В соответствии с фз «о несостоятельности (банкротстве)» что понимается под несостоятельностью (банкротством)?
- •Чем характеризуется антикризисная финансовая стратегия повышения ликвидности активов предприятия?
- •Выберите правильный ответ:
- •Важнейшими мерами предотвращения и преодоления банкротства являются…
- •Арбитражная санация представляет собой…
- •Основанием для признания структуры баланса предприятия неудовлетворительной, а предприятия – неплатежеспособным является выполнение одного из следующих условий:
- •Какие мероприятия характерны для стратегии реорганизации управления предприятием?
- •Целью научно-технической политики на предприятии-должнике является…
Налоговый кредит не может быть предоставлен при наличии следующего основания:
задержка финансирования из бюджета или оплаты выполненного государственного заказа;
производство и (или) реализация товаров (работ, услуг) лицом имеют сезонный характер;
угроза банкротства в случае единовременной выплаты налога;
причинение ущерба в результате обстоятельств непреодолимой силы (стихийные бедствия, технологические катастрофы);
Профилактические меры представляют собой…
мероприятия, применяемые к предприятию-должнику, предупреждающие наступление кризисного состояния предприятия;
мероприятия по предварительному финансовому оздоровлению, до открытия производства по делу о банкротстве;
мероприятия по финансовому оздоровлению, применяемые к предприятию-должнику, в соответствии с действующим законодательством;
мероприятия, применяемые к предприятию-должнику, которые проводятся без участия арбитражного суда и без официального объявления банкротства.
Арбитражная санация представляет собой…
мероприятия, применяемые к предприятию-должнику, предупреждающие наступление кризисного состояния предприятия;
мероприятия по предварительному финансовому оздоровлению, до открытия производства по делу о банкротстве;
мероприятия по финансовому оздоровлению, применяемые к предприятию-должнику, в соответствии с действующим законодательством;
мероприятия, применяемые к предприятию-должнику, которые проводятся без участия арбитражного суда и без официального объявления банкротства.
Раздел 3. Юридические аспекты банкротства несостоятельных предприятий тема 6. Основы банкротства несостоятельных предприятий
6.1 Несостоятельность предприятий: сущность и виды
6.2 Банкротство предприятий: понятие, признаки, виды, стадии
6.3 Правовое регулирование несостоятельности и банкротства предприятий
Основные понятия: неплатёжеспособное предприятие, обычный должник, несостоятельный должник; неплатёжеспособность предприятия: временная и абсолютная (хроническая); несостоятельность: текущая и системная; циклическая и хроническая; производственно-техническая и экономическая; банкрот, банкротство; злостное банкротство: фиктивное и преднамеренное (умышленное); простое банкротство: реальное и техническое.
6.1 Несостоятельность предприятий: сущность и виды
Несостоятельность предприятий – явление достаточно распространённое и весьма типичное для стран с рыночной экономикой.
Согласно общепринятым представлениям, несостоятельность – это:
определённое негативное положение субъекта в системе экономических связей, которое характеризуется уровнем неплатёжеспособности субъекта по своим обязательствам54;
финансовое состояние предприятия, при котором оно не способно в течение нормативно установленного срока выполнить долговые обязательства и самостоятельно восстановить свою платёжеспособность55.
По мнению некоторых исследователей, несостоятельность как экономическая категория является отражением ситуации недостатка валового дохода на покрытие произведённых затрат. Если же в качестве критерия несостоятельности предприятия принять его неспособность обеспечить использование производственных факторов с некоторой эффективностью (убыточное функционирование), то можно прийти к следующим выводам:
порождаемое убыточностью неудовлетворительное состояние предприятия не является характеристикой несостоятельности, так как может быть следствием рыночной стратегии фирмы (например, использование демпинговых цен при завоевании рынка). Отсюда вытекает, что убыточность здесь явление кратковременное, связанное с достижением долгосрочной устойчивости;
безубыточность предприятия не является гарантией сохранения его в качестве состоятельного хозяйствующего субъекта, поскольку стратегически ошибочная инвестиционная политика, низкая эффективность организационно-управленческой структуры и другие факторы могут привести к устойчивому снижению рентабельности. В итоге может возникнуть ситуация, при которой фирма, сохраняя состоятельность производственно-технического потенциала, окажется несостоятельной как объект предпринимательства.
Таким образом, убыточность отражает только одну сторону несостоятельности и является лишь заключительной её составляющей, когда несостоятельное положение предприятия становится очевидным и ясным для всех контрагентов.
Поэтому основными причинами несостоятельности могут быть следующие:
Долговременное снижение спроса (конец жизненного цикла товара) или изменение функции спроса на продукцию предприятия, способные сместить уровень цены в область, ниже уровня средних издержек;
Резкий рост постоянных или переменных издержек может увеличить общие расходы до уровня, превышающего цену товара.
Таким образом, первая причина несостоятельности лежит в области маркетинга, а вторая – в финансовой сфере. Следовательно, маркетинговая стратегия служит отправным пунктом финансового оздоровления предприятия, а стратегия финансовой реструктуризации – его финалом.
Виды несостоятельности:
По масштабу:
а) текущая – обусловлена длительностью жизненного цикла товара, вызывается материальными причинами, носит перманентный, локальный характер;
б) системная – присутствует в период экономического кризиса, вызывается общественными причинами, носит всеобщий характер;
По времени:
а) циклическая – регулярно возникает с периодичностью, превышающей длительность одного производственного цикла, но меньше чем время одного оборота оборотного капитала;
б) хроническая – сохраняется в течение периода, превышающего время одного оборота оборотного капитала;
По виду:
а) производственно-техническая – такое состояние, при котором возникает неадекватность текущей функции подсистемы по сравнению с её объективной ролью в системе, влекущая её неспособность реализовать технологический способ и создавать определённый результат;
б) экономическая – неспособность производственной системы функционировать в качестве субъекта экономических взаимосвязей;
По месту в экономике:
а) в рыночном секторе – несостоятельность идентифицируется с ухудшением финансового положения предприятия и развитием его неплатёжеспособности;
б) в нерыночном секторе.
В нормативно-правовых актах законодательства о банкротстве различают предприятие-должника, несостоятельное предприятие, неплатёжеспособное предприятие и предприятие-банкрота, выделяя при этом простую и злостную несостоятельность.
Как известно, тот, кто взял в долг у кого-либо или должен кому-нибудь, именуется должником. Среди должников принято различать обычных и несостоятельных (см. рис. 6.1).
Рисунок 6.1 – Виды несостоятельности предприятий
Для обычных должников характерна временная (практическая) неплатёжеспособность, которая вызвана отсутствием или недостатком денежных средств для расчётов с кредиторами на момент наступления сроков платежей, из-за того, что должник, будучи кредитором в других правоотношениях, не получает удовлетворения своих требований. В этом случае обычному должнику его дебиторы должны больше, чем должен он сам, поэтому он не может погасить кредиторскую задолженность и вынужден допускать просрочку своих платежей. Часто обычных должников называют временно неплатёжеспособными предприятиями, а экономическое явление несостоятельности – цепным банкротством. В этом случае на дебитора должника может быть возложена субсидиарная ответственность по обязательствам предприятия-банкрота.
Для несостоятельных должников присуща абсолютная (хроническая) неплатёжеспособность, когда при обычном ведении дела они не могут погасить срочные обязательства по причине недостатка имущества в своих активах. В этом случае несостоятельный должник должен сам больше, чем дебиторы должны ему, поэтому он не в состоянии погасить кредиторскую задолженность. В этом случае несостоятельных должников называют абсолютно неплатёжеспособными предприятиями.
В зависимости от причин несостоятельности различают неосторожную (неумышленную) несостоятельность, которая также называется простое банкротство, и подложную (сознательную) несостоятельность – злостное банкротство.
Как же различить разновидности предприятий-должников?
Все существующие в законодательствах различных стран подходы к определению простой несостоятельности должника можно свести к двум вариантам, когда в основе признания должника банкротом предусматривается:
принцип неплатёжеспособности – исходя из анализа встречных денежных потоков;
принцип неоплатности – исходя из соотношения активов и пассивов в балансе должника.
Так, Федеральный закон «О несостоятельности (банкротстве)» от 26 октября 2002 г. № 127-ФЗ в качестве критерия несостоятельности предусматривает неплатёжеспособность должника. При этом во внимание принимаются лишь денежные обязательства должника и его обязанности по уплате обязательных платежей в бюджет и внебюджетные фонды. А величина соотношения общей суммы его кредиторской задолженности и стоимости имущества является свидетельством реальной возможности либо невозможности восстановить его платёжеспособность. Что же касается физических лиц, то законом предусматривается как принцип неплатёжеспособности, так и принцип неоплатности.
Таким образом, действующее законодательство предусматривает разграничение всех должников на обычных и несостоятельных.
Однако не всякий несостоятельный должник именуется банкротом. К таковым относят тех, кто отказывается платить своим кредиторам вследствие разорения. Отсюда суть явления банкротства можно определить как несостоятельность, сопровождающуюся прекращением платежей по долговым обязательствам.
Следовательно, банкротство – уголовно-правовая сторона несостоятельности.
Вместе с тем в большинстве стран нормы, регулирующие уголовно-правовые вопросы, исключены из законодательства о несостоятельности и включены в уголовные кодексы. Поэтому очень часто термины «несостоятельность» и «банкротство» употребляются как синонимы, в том числе и в российском законодательстве.