3. Учет финансовых инструментов.

(МСФО 32 «Финансовые инструменты: раскрытие и представление информации», 39 «Финансовые инструменты: признание и оценка», МСФО (IFRS) 7 «Финансовые инструменты - раскрытие информации»).

Финансовые инструменты представляют собой особый вид инве­стиционной деятельности.

МСФО 32 «Финансовые инструменты: раскрытие и представле­ние информации» и 39 «Финансовые инструменты: признание и оцен­ка» в отличие от других стандартов затрагивают вопросы рисков и средств их контроля, применяемых компаниями. В рыночной эконо­мике риски предпринимательской деятельности могут быть различ­ными. Выделяют валютный риск (связанный с изменениями курсов обмена иностранных валют); риск ставки процента (вызванный из­менениями процентных ставок); рыночный риск (связанный с изме­нениями рыночных цен); кредитный риск (или риск возникновения безнадежной задолженности); риск ликвидности, или денежный риск (риск того, что компания окажется неспособной выполнять свои обя­зательства); риск неденежных потоков (например, риск, связанный с долговыми инструментами с плавающей ставкой процента). Любая компания, защищая интересы акционеров, должна анализировать, оценивать, контролировать все возможности появления рисков с тем, чтобы свести их к минимуму. МСФО 32 и 39 распространяются на операции, связанные о определенными рисками.

Кроме того, в ходе операций, описываемых этими стандартами, происходит распределение рисков и выгод владения активом между различными сторонами. Подобные ситуации не предусмотрены дру­гими стандартами.

Наконец, у некоторых производных финансовых инструментов, являющихся объектами МСФО 32 и 39, отсутствует первоначальная стоимость, что предполагает особый подход к их признанию и оцен­ке в финансовой отчетности компании.

Указанные стандарты распространяются на финансовые активы (ценные бумаги, предоставленные займы, производные финансовые инструменты, являющиеся активами), а также на финансовые обя­зательства (задолженность, полученные кредиты и займы, производ­ные инструменты, отвечающие критериям их признания).

В соответствии с МСФО 32 финансовый инструмент — это любой договор, в результате которого одновременно возникают финансо­вый актив у одной компании и финансовое обязательство или доле­вой инструмент, связанный с капиталом, — у другой. В заключении договора могут участвовать два юридических лица и более. Важно, чтобы условия договора имели четкие обязательные экономические последствия, уклониться от исполнения которых стороны не смогут в силу действующего законодательства.

Из представленного определения следует, что понятие «финансо­вые инструменты» комплексное: его составными частями являются как активы, так и обязательства.

Финансовый актив — это любой актив, являющийся:

• денежными средствами;

• договорным правом требования денежных средств или друго­го финансового актива от другой компании;

• договорным правом на обмен финансовых инструментов с другой компанией на потенциально выгодных условиях;

• долевой инструмент другой компании.

Во всех случаях выгода от финансовых активов состоит в их об­мене на деньги или на иные выгодные финансовые инструменты.

Физические активы, такие как предоплата, дебиторская задол­женность, оперативная аренда, а также права, связанные с нефи­нансовыми оборотными активами (запасами, товарами), не являют­ся финансовыми активами.

Финансовое обязательство — это обязанность по договору:

1. предоставить денежные средства или иной финансовый актив другой компании;

2. произвести обмен финансовыми инструментами с другой ком­панией на потенциально выгодных условиях.

Финансовые обязательства возникают в результате договорных отношений и требуют уплаты денежных средств или передачи иных финансовых активов другим компаниям и организациям. К их чис­лу относятся также договоры об обмене финансовых инструментов на потенциально невыгодных условиях.

Привилегированные акции, условия выпуска которых предусматривают их обязательное погашение эмитентом или пред оставляют владельцу право требования от эмитента погашения акции, отвеча­ют определению финансового обязательства и классифицируются как таковые, даже если по юридической форме они являются воле­вым инструментом.

Финансовые обязательства следует отличать от долевых финан­совых инструментов, не предполагающих погашения обязательства денежными или иными финансовыми активами.

Деловой инструмент — это любой договор, подтверждающий право на долю активов компании, остающихся после вычета всех се обязательств.

МСФО предполагают разделение обяза­тельств компании на финансовые обязательства и долевые инстру­менты.

Сложные финансовые инструменты состоят из двух элементов: финансового обязательства и долевого инструмента. Эмитент слож­ного финансового инструмента должен классифицировать его со­ставные части раздельно.

Конвертируемые облигации являются первичными финансовы­ми

обязательствами эмитента, которые дают владельцу возможность конвертировать их в долевые инструменты. Эти ценные бумаги вклю­чают обязательство погасить облигацию (оно признается в составе обязательств) и возможность конвертации (которая отражается в составе капитала).

Обязательство оценивается путем дисконтирования потока буду­щих платежей по ставке, превалирующей на рынке подобных обяза­тельств.

Производный инструмент — это финансовый инструмент:

• стоимость которого меняется в результате изменения процент­ной ставки, курса ценной бумаги, цены товара, валютного кур­са, индекса цен или ставок, а также по другим причинам;

• для приобретения которого не нужны первоначальные инвес­тиции или они незначительны в сравнении с другими контрак­тами, курс которых аналогично влияет на изменение рыноч­ной конъюнктуры;

• расчеты по которому осуществятся в будущем. Примерами производных финансовых инструментов являются

фьючерсные, форвардные, опционные контракты, свопы.