2. Учет инвестиций и участия в совместной деятельности. (мсфо 28 «Учет инвестиций в ассоциированные компании», 40 «Инвестиции в недвижимость» и др.)

Инвестиции представляют собой вложения капитала во всех его формах, находящегося в распоряжении субъекта инвестиционной деятельности, в объекты предпринимательской и других видов деятельности, с целью обеспечения его роста в предстоящем периоде, получения экономической выгоды в будущем или достижения положительного социального эффекта.

Под инвестициями понимаются активы, принося­щие экономическую выгоду в форме процента, дивиденда, роя­лти и арендной платы, а также в форме повышения стоимости капитала. Основные средства в контексте МСФО к инвестициям не относятся, за исключением инвестиционной собственности, представляющей собой вложения в землю и здания, которые не предполагается применять в основной деятельности организа­ции, а только с целью повышения стоимости капитала.

В зависимости от характера и целевого направления различают инвестиции:

1) по срокам владения:

(а) краткосрочные инвестиции – инвестиции, которыми участники инвестиционной деятельности намерены владеть в течение одного года, за исключением высоколиквидных рыночных ценных бумаг по срокам погашения до 3 месяцев, которые рассматриваются как денежные эквиваленты. К ним относятся инвестиции в ценные бумаги и иные финансовые вложения, а также инвестирование собственных внеоборотных активов на срок не более одного года.

В бухгалтерском балансе краткосрочные инвестиции включаются в состав краткосрочных активов и отражаются на счетах бухгалтерского учета в разрезе субсчетов согласно Плану счетов бухгалтерского учета финансово-хозяйственной деятельности организаций;

(б) долгосрочные инвестиции – инвестиции, которыми участники инвестиционной деятельности владеют более одного года. К ним относятся инвестиции в ценные бумаги (финансовые вложения); инвестиции в материальные и нематериальные внеоборотные активы; инвестиции в дочерние и зависимые общества, другие организации и филиалы; инвестиции, отвлеченные в специальные фонды, или денежные средства, законсервированные для будущего целевого использования.

2) по видам (экономическому содержанию):

(а) инвестиции в материальные и нематериальные внеоборотные активы –инвестиции, связанные с затратами на приобретение прав пользования земельными участками, объектами природопользования; объектов основных средств (либо их частей); на создание активов нематериального характера; на создание объектов основных средств путем осуществления капитальных вложений в форме нового строительства; а также с затратами на реконструкцию, расширение и техническое перевооружение (модернизацию) действующих объектов основных средств;

(б) паи (доля участия в уставном (складочном) капитале);

(в) ценные бумаги;

(г) инвестиционная недвижимость;

(д) прочие финансовые вложения (проценты, полученные по предоставленным займам, банковским депозитам);

3) по направлениям вложений:

(а) в связанные стороны (в дочерние и зависимые общества, совместные организации);

(б) в несвязанные стороны (инвестиции в уставные капиталы других организаций).

Балансовая стоимость инвестиций определяется либо по спра­ведливой рыночной стоимости, либо по меньшему из двух значений: себестоимости и рыночный стоимости.

Применение рыночной стоимости оправдывается скорой реализацией крат­косрочных инвестиций и превращением их в денежные средства. Краткосрочные инвестиции чаще всего рассматриваются в ка­честве эквивалентов денежных средств, поэтому их представле­ние в балансе по рыночной стоимости однозначно указывает на предполагаемый приток денежных средств.

Применение рыночной стоимости краткосрочных инвестиций должно сопровождаться однозначной учетной политикой регу­лирования оценки инвестиций при доведении их до рыночной стоимости. Увеличение или уменьшение рыночной стоимости краткосрочных инвестиций на каждую отчетную дату может при­знаваться в качестве дохода (прибыли) или расхода (убытка) с отражением в отчете о прибылях и убытках. Возможен выбор иного подхода. Увеличение рыночной стоимости инвестиции относится на увеличение капитала организации. Уменьшение рыночной стоимости по этой же инвестиции относится на умень­шение капитала, а в части превышения — признается как расход в отчете о прибылях и убытках. Во всех остальных случаях умень­шение стоимости инвестиций признается в качестве расхода (убытка).

Себестоимость инвестиций включает рыночную стоимость ин­вестиции на день приобретения и расходы, связанные с ее при­обретением: брокерское вознаграждение, банковские комисси­онные сборы, гонорары, пошлины и т.п. В дополнение к этому общему правилу нужно иметь в виду следующее:

а) если приобретаемые инвестиции обмениваются на эмитиру­ емые организацией акции или иные ценные бумаги, то сто­ имость инвестиций определяется текущей рыночной стои­ мостью, а не номинальной (нарицательной) стоимостью эмитируемых ценных бумаг;

б) если приобретаемые инвестиции обмениваются на иные ак­ тивы (кроме денег), то стоимость приобретения определяется по справедливой стоимости передаваемого имущества;

в) разность между стоимостью приобретения и выкупа долговых ценных бумаг на систематической основе в течение срока от приобретения до наступления платежа зачисляется в доходы и отражается в отчете о прибылях и убытках. Сумма скидки или премии прибавляется или вычитается из балансовой стои­ мости ценных бумаг, которая учитывается в качестве себе­ стоимости.

г) проценты и дивиденды, невыплаченные за предыдущие пе­риоды и включенные в покупную стоимость долговых или долевых ценных бумаг, при наступлении сроков их выплаты не зачисляются в доходы, а относятся на уменьшение себе­стоимости соответствующих инвестиций. Дебиторская задол­женность, начисленная по процентам или дивидендам, в та­ком случае зачисляется на возмещение части себестоимости соответствующей инвестиции.

Отклонения по методу портфеля инвестиций выявляются по сравнению с первоначальной стоимостью совокупного портфеля инвестиций. Каждая отдельная инвестиция по-прежнему в учете отражается по себестоимости. Следовательно, отклонения при оценке по меньшему из двух значений (себестоимости и рыноч­ной стоимости инвестиций) учитываются отдельно от учета каж­дой конкретной инвестиции. Обычно для учета переоценки со­вокупного портфеля краткосрочных инвестиций открывают счет «Переоценка краткосрочных инвестиций».

При реализации инвестиций разница между чистой выручкой и балансовой стоимостью отражается как прибыль или убыток в том отчетном периоде, в котором состоялась их реализация. При этом балансовая стоимость инвестиций, переоцененных по ме­тоду портфеля, принимается на уровне их себестоимости, а про­порциональная реализации разница (отклонения) по переоценке портфеля списывается либо на счет прибыли (убытка), либо на счет нераспределенной прибыли. Выбор соответствующей учет­ной политики обязательно объявляется организацией в приме­чаниях к финансовой отчетности.

Балансовая стоимость долгосрочных инвестиций, как правило, устанавливается на уровне себестоимости приобретения, однако при снижении рыночной стоимости инвестиции ниже ее балан­совой стоимости последняя уменьшается до реальной рыночной стоимости данной инвестиции. Возможно также определение балансовой стоимости путем регулярной переоценки инвестиций по их справедливой стоимости, в качестве которой принимается текущая рыночная стоимость. Для инвестиций в рыночные до­левые ценные бумаги компания может устанавливать балансовую стоимость по меньшему значению (либо себестоимости, либо рыночной стоимости), которая определяется по методу портфе­ля инвестиций.

Справедливая стоимость долгосрочных инвестиций, принима­емая в качестве их балансовой стоимости, определяется в резуль­тате переоценки инвестиций. Организация, использующая этот метод балансовой оценки, обязана разработать и объявить поря­док регулярного одновременного проведения переоценок всех долгосрочных инвестиций, с тем чтобы доказать беспристраст­ность к характеристике отклонений, возникающих при пере­оценках.

Увеличение балансовой стоимости долгосрочных инвестиций в результате их переоценки учитывается как увеличение капита­ла организации и отражается на счете дооценки долгосрочных инвестиций. В случаях, когда при следующих переоценках выяв­ляется уменьшение балансовой стоимости долгосрочных инвес­тиций на сумму, не превышающую величину ранее проведенной дооценки, эта сумма относится в дебет счета дооценки долго­срочных инвестиций. Такие операции учитываются по каждой долгосрочной инвестиции отдельно.

Во всех остальных случаях уменьшение балансовой стоимос­ти инвестиций отражается как уменьшение прибыли (увеличение убытка) за данный отчетный период. В случаях последующего увеличения балансовой стоимости инвестиции при переоценке сумма дооценки в пределах ранее учтенного уменьшения балан­совой стоимости инвестиции увеличивает прибыль (уменьшает убыток) соответствующего отчетного периода.