Аналитический_обзор_МФЦ_2012

ставке	процента. Вообще, размер			процентной	ставки по	МБК	может
значительно варьироваться в зависимости от					его , срока, принимая		во
внимание особенность краткосрочности межбанковского кредитования, следует
отметить тенденцию более низких ставок, чем по кредитным продуктам
реальному сектору и физическим лицам, имеющим более длительные сроки.
Данная тенденция объясняется следующим:
1.	финансовое		положение	контрагентов	является, как	правило,
хорошим, что уменьшает риски кредитования для кредитора. Поэтому резервы,
как правило, по выданным МБК не создаются;
2.	в	МБК	размещается	временно	свободные	высоколиквидные

денежные средства, которые, оставшись неразмещенными, вообще не принесли бы дохода банку-кредитору;

3.в связи с заключением генеральных договоров между банками

процедура оформления МБК гораздо проще, н жели при других видах

кредитов.

При увеличении срока МБК меняется экономический смысл и цели

кредитования как для банка-заемщика, так и для банка-кредитора.

Долгосрочные кредиты могут реинвестироваться заемщиком в кредиты своим

клиентам	и приносить более высокий	доход. Поэтому ставки по данным
кредитам	находятся ближе всего к ставкам	кредитования юридических лиц, а

критерий доходности в данном случае является более значимым, нежели при краткосрочном кредитовании, т.к. цель банка-кредитора в размещении длинных МБК – получение прибыли.

Проценты по кредитам могут быть рассчитаны по фиксированной или

плавающей ставке. Фиксированная процентная ставка подразумевает единую цену кредита на весь период пользования средствами. В случае нежелания

кредитора нести риск	изменения	процентных ставок	последний может
предложить заемщику плавающие стоимостные условия на базе одной из - на
иболее употребительных	межбанковских	ставок(ЛИБОР, ФИБОР,	ПИБОР и
т.д.)

280

Все	привлекаемые	банком	средства	в	соответствии	приняты
решениями руководства имеют конкретное назначение. С этой точки зрения
МБК можно классифицировать следующим образом:
1.	несвязанные кредиты (без		указания	объекта кредитования в

кредитном соглашении);

2.связанные, среди которых можно выделить:

-платежные МБК (под оплату платежных документов, приобретение ценных бумаг, авансовые платежи, под конкретную коммерческую сделку);

-расчетные (учет векселей),

-под финансирование инвестиционных затрат (увеличение фондов).

Так, например, межбанковский кредит под конкретную коммерческую

сделку (разновидность связанного кредита) предоставляется банками с целью поддержания беспрерывной деятельности своих клиентов. Указанный вид кредита подразумевает платеж на условиях инкассо или по аккредитиву с

одновременным выставлением кредитного требования на банк-заемщик.
В	силу	различных	возникающих		потребностей		контрагентов
привлечении МБК данная классификация не является исчерпывающей, однако
большинство МБК, как мы			уже говорили		,ранеепрдоставляется			на
краткосрочной основе, в форме открытой кредитной линии заемщику в рамках
установленного лимита, т.е. на различные цели для поддержания текущей
ликвидности банков.
Привлечение		МБК	может	происходить		на	двусторонней
многосторонней		основе. Синдицированные		кредиты		являются		наиболее
распространенной		формой	многосторонних		кредитов(США,		Англия,
Швейцария, Россия), однако нередко под этим названием подразумевают все
недвусторонние кредиты, в т.ч. консорциальные и зеркальные.
Тем	не	менее, по	сравнению	с	синдицированным			кредитом,

предоставляемым синдикатом банков во главе с одним банком-,агентом осуществляющим одновременно функции управляющего банка и платежного агента, консорциальный кредит отличается от него наличием двух и более

281

организаторов и соуправляющих по кредиту.

В консорциальном соглашении (наиболее распространены в Германии и

Японии) отдельно регламентируются права и обязанности платежного агента,

соуправляющих, других кредиторов, с одной стороны, и заемщика - с другой.

	Иногда	в	целях	поддержания		двусторонних		взаимоотношен
применяются		«зеркальные		сделки». Причем		«зеркальные»		операции
встречаются, как правило, внутри одной финансовой группы и осуществляются
с целью перевода капитала в главную компанию.
	Объективная потребность в предоставлении многосторонних кредитов
возникает в случае, когда объем кредита или кредитный								риск	слишком
значителен для одного банка.
	Большое значение имеет техника предоставления МБК(одной суммой
или	частями	в	рамках	открытой	кредитной		линии	с	предварител
установленным лимитом). Этот вид кредитов, как уже упоминалось нами,
является одним из наиболее распространенных в межбанковской практике.
	По форме погашения МБК классифицируются на						кредиты, погашаемые

одной суммой, равными долями через равные промежутки времени и

непропорциональными			долями.	Преимущественно			из-за		краткосрочности
функционирования кредитов на рынке МБК ссуды погашаются одной суммой.
Учитывая, что кредитные отношения могут возникать не только в рамках
одной	страны,	банки	могут		предоставлять			и	привлекать,		займ
деноминированные в различных валютах, как на внутренних рынках, так и
международные. Юридически международные кредиты могут подчиняться
законодательству одной из сторон соглашения,							в	редких		случаях	и
законодательству третьей страны.
В большинстве случаев предоставление кредита осуществляется в валюте
страны-кредитора. Кредиты же в валюте страны заемщика предоставляются на
межбанковском		рынке	гораздо		.режеЭто	обусловлено			объективными
причинами: в случае необходимости заемщик может привлечь необходимые
ему	средства на	внутреннем		рынке. Вместе		с тем,	в	отдельных		случаях

282

заимствования на международных рынках могут быть дешевле, чем на национальных (обычно под влиянием краткосрочных политических факторов).

Касательно	кредитов	в денежных единицах	третьих	стран(в основном,	в
долларах США и евро) отметим, что нередко жесткая привязка кредитора к
конкретной	валюте	свидетельствует о	нежелании	брать на	себя	ри

возможного изменения курса валюты рефинансирования против валюты предоставленного кредита.

Сумма МБК устанавливается в пределах существующего лимита банка-

кредитора на банк-заемщик. Лимит, в свою очередь, определяется банками

исходя из срока МБК и финансовых показателей банка-заемщика

собственных возможностей банка-кредитора.

максимально возможный лимит на заемщика определяется по формуле:

Limmax = k * СК, где:

Limmax – максимально возможный лимит на заемщика,

k – удельный вес, определяемый в зависимости от внутреннего рейтинга банка-заемщика,

CK – собственный капитал банка-заемщика в соответствии с положением ЦБ РФ 215-П.

Поскольку абсолютный размер кредита – показатель нерепрезентативный в силу того, что он зависит от размеров банка-заемщика и банка-кредитора, в

качестве показателя суммы МБК предлагаем взять долю объема кредита в общем возможном лимите на банк-заемщик. Чем выше показатель, тем выше риск.

Субъективная оценка МБК выставляется на основании следующей имеющейся информации:

1.по итогам встречи с контрагентом

2.при выявлении на аналитическом этапе при анализе форм отчетности контрагента операций, относимых ЦБ РФ к ряду «сомнительных».

Если посмотреть состояние кредитных портфелей банковского сектора,

то можно отметить, что удельный вес предоставленных кредитов с 2007 года по

283

1.03.2011 года вырос с 7 до 12 %, что видно из диаграммы.

Рисунок 12. Показатели кредитного портфеля на рынке МБК154

При этом наблюдается рост сроков предоставления кредитов и увеличение

просроченной	задолженности.	Встает	вопрос,	насколько	обоснованно
предоставление	этих кредитов	банками	друг	?другуКак это	влияет на

кредитную экспансию? Является ли она обоснованной? Может ли она способствовать развитию международного финансового центраРоссиив?

Рассмотрим этот вопрос подробнее.

В	современной	российской		банковской	практике	объективн
реальностью являются манипуляции банков со своей отчетностью. Речь идет о
различных видах умышленного искажения бухгалтерской отчетности в целях ее
«приукрашивания», уменьшения			налогооблагаемой базы		и .,т.дт.е. о	так
называемых «схемных» (сомнительных) операциях банков.
В	письме Банка	России	161№ -Т от 26.12.2005г. официально вводится

154 Составлено по данным ЦБ РФ

284

понятие «схемные операции» (нерыночные операции, совершаемые банками в интересах «потребителей» с целью оптимизации финансовых результатов или бухгалтерской отчетности субъектов рынка, использующие существующую рыночную инфраструктуру и механизмы, а также пробелы в существующем законодательстве и нормах регулирования банковской деятельности), а также описываются их негативные последствия для кредиторов: «Результатом совершения кредитными организациями сомнительных операций может стать бегство клиентов и отток денежных средств из кредитных организаций,

возникновение убытков		и потеря платежеспособности. Таким образом,
совершение	кредитными	организациями		сомнительных		операций	может
создавать	ситуации, угрожающие		законным		интересам	вкладчиков		и
кредиторов кредитных организаций»
Действительно, на		практике,	выявление		сомнительных	операций	на
сегодняшний день является весьма актуальным в банковской сфере. Можно
привести следующую классификацию сомнительных операций:

1.Операции, связанные с формированием собственного капитала и поддержанием его уровня.

2.Управление значениями обязательных экономических нормативов банковской деятельности.

3.«Украшение» и корректировка структуры баланса, а также «надувание»

величины активов банка.

4.Операции по снижению налогооблагаемой базы.

5.Операции по сокрытию прибыли в интересах клиентов.

6.Операции по переводу средств за рубеж, а также для возвращения ранее переведенных средств из-за рубежа.

Рассмотрим каждую из перечисленных групп сомнительных операций более подробно, приведем некоторые примеры таких операций и опишем способы их идентификации.

1. Операции, связанные с формированием капитала и поддержанием

его уровня, совершаются банками с целью соблюдения норматива1 иН

285

требований по достаточности капитала. Примеры схем:

-увеличение капитала за счет выданного кредита, когда аффилированная

сбанком или его владельцем организация получает кредит или продает собственный вексель этому банку и далее через цепочку специально созданных для операции фирм вносит полученные средства на увеличение капитала

(ненадлежащие активы). Возможность распознания подобной схемы в балансе усложняется наличием большого числа таких организаций и посредников,

однако самый простой вариант отражается равными увеличениями в течение нескольких месяцев остатков на счетах ссудной задолженности и уставного

капитала.
- формирование капитала банка при помощи эмиссионного дохода, когда
вновь размещаемые акции банка продаются акционерам						по цене	выше
номинала. Операции отражаются на балансе нестандартно высоким уровнем
прироста эмиссионного дохода относительно прироста уставного капитала.
- поддержание капитала за счет завышения«бухгалтерских» доходов
банка и, соответственно, прибыли.			Проводятся	путем нескольких		сделок	с
финансовым	инструментом	с	разными	ценами	с	аффилированны

компаниями банка или «дружественными» банками, которым требуются услуги по оптимизации налогообложения. Например:

-перераспределение доходов, уменьшающее налогооблагаемую базу банка, что увеличивает его капитализацию.

-замещение расходов за счет использования вместо доходных активов в балансе банка «бухгалтерских» (формальных) кредитов и векселей, которые не приносят доходов, кроме того, требуют своего «ежемесячного обслуживания».

Врезультате данные активы относятся к проблемным, что ведет за собой необходимость создания повышенных резервов по ним.

2. Корректировка

обязательных

нормативов

деятельности

заключается в обеспечении соответствия сроков активов и обязательств путем встречных сделок (в большинстве случаев, для поддержания нормативов Н2 и

Н3) либо в «техническом» формировании пассивов более длительного срока

286

при их фактическом недостатке.
Например, размещение банком-заказчиком МБК либо средств на счете
НОСТРО в банке-контрагенте, которые через еще одно звено возвращаются
опять в банк-заказчик. В итоге банк-заказчик увеличивает активы и пассивы на
одинаковую сумму одинаковой срочности, что увеличивает одновременно
числитель и знаменатель дроби расчета норматива, , соответственно, само
значение норматива. Для дополнительного усложнения обнаружения«схем»
вместо МБК могут использоваться операции по покупке и продаже финансовых
инструментов различной срочности.
Определить, является ли операция нормальной рыночной сделкой или
схемой, возможно		только	при	наличии	расшифровок			по межбанковским
операциям и корсчетам, причем				не только по банку-заказчику, но и по
основным контрагентам. Настораживающим моментом является наличие в
расшифровках	операций		на	рынке	МБК	и	корреспондентским		счета
исследуемого	банка	значительных		аналогичных сумм остатков на отчетные
даты. Усложняет ситуацию			использование в		схемах	ценных		бумаг и банков-

нерезидентов в виде посредников.

Стоит отметить, что данными схемами пользуется сегодня большое количество банков, что объясняется реальной нехваткой ликвидности для нормального функционирования банков в стране, особенно мелких. Поэтому степень влияния на финансовое положение банка должна быть оценена исходя не из наличия данных схем в балансе контрагента, исходя из реального положения ликвидности банка и масштабности данных операций.

3. Операции с целью«украшения» и корректировки структуры

баланса, а также «надувания» величины активов во многом повторяют схемные операции для корректировки экономических нормативов. Однако выделение их в отдельную группу объясняется разными целями проведения тех и других операций: целью использования схем украшения баланса является

увеличение имиджевых позиций и репутации банка путем создания ложного впечатления о его финансовом положении(например, перед размещением на

287

рынке ценных бумаг или предполагаемой продажей бизнеса). Способы

построения схем этой разновидности и способы их идентификации и оценки, в

целом аналогичны схемам с целью корректировки экономических нормативов.

4. Операции по снижению налогооблагаемой базыпроводятся

следующими способами:

-путем создания завышенных объемов РВПС и РВП.

-путем перераспределения части доходов банка на аффилированные компании (которые впоследствии могут быть «обналичены» или использованы для обслуживания технического кредитного или вексельного портфеля,

использованного для целей формирования капитала). По стандартным формам отчетности банка выявление наличия данных операций сильно затруднено. В

данном случае стоит обратить внимание на расходную часть формы №102 в

части процентов, уплаченных по открытым счетам клиентов, уплаченных комиссий, прочих расходов в сопоставлении с объемами соответствующих платных пассивов и, при возможности, сравнить с официально объявленными банком ставками.

- путем привлечения банком ресурсов по завышенной ставке

размещения по ставке ниже привлечения, что приводит к уменьшению маржи и, следовательно, налогооблагаемой базы. Сроки привлечения и размещения,

как правило, равны. Однако данная схема также может использоваться для управления нормативами ликвидности, тогда срок размещения меньше срока

привлечения. В качестве варианта схемы возможна покупка векселей

контрагента, который, в свою очередь, размещает ресурсы в срочные депозиты банка. На подобные схемы указывает наличие в пассивной части баланса банка большого объема неликвидных векселей, в т.ч. слабооборотных или долгосроч-

ных, особенно для мелких и средних банков(например, бросающиеся в глаза

одинаковые	обороты	по	балансовым	счетам	в 452активе(ссудная
задолженность) или 515 (учтенные векселя), в пассиве - 420 (депозиты) или 523
(собственные	векселя	банка)).	Для выявления схем		следует проводить

структурный анализ доходов и расходов банка в сопоставлении с работающими

288

активами и платными пассивами.

- путем совершения валютных сделок по заранее«невыгодным» для банка ценам, в результате которых уменьшается доход от данных операций.

При этом, поскольку валютные операции с клиентами попадают под действие

валютного	контроля,		в	качестве		контрагентов			по сделкам, как	правило,
выступают	юридические			лица-нерезиденты				или другие банки. Маржа по
сделкам должна быть небольшой (чтобы скрыть нерыночность операций перед
проверяющими органами), поэтому для обеспечения необходимого результата
приходится	оперировать значительными объемами и постоянно проводить
такого рода операции. В отчетности банка их можно выявить по значительным
оборотам	по	счетам47407			и	47408	в	корреспонденции		со	счетами
межбанковских счетов банков 30109, 30110, в случае операций с юридическими
лицами-нерезидентами			-	со	счетом 40807.			Для	проверки предположений
используется	анализ		доходности			данных	операций согласно102Ф «Отчет о

прибылях и убытках».

- путем аналогичных сделок с ценными бумагами, в основном векселями

банков или связанных с банком юридических .лицДанные операции более

«эффективны» для целей уменьшения налогооблагаемой базы, так как цены сделок могут иметь больший спрэд, и рыночные уровни ценных бумаг не так очевидны. Как правило, при таком способе уменьшения налогооблагаемой базы банк производит 2 сделки: сначала покупает ценную бумагу по более дорогой цене, а потом продает ее по более низкой.

Способ выявления подобного рода схемных операций заключается в

анализе оборотов по соответствующим счетам баланса 101Ф и финансового результата по согласно Ф102. При использовании данного вида схем операции с валютой и ценными бумагами согласно102Ф должны постоянно быть с отрицательной доходностью.

5. Операции по сокрытию прибыли в	интересах клиентов, как
правило, кроются в конверсионных операциях. Расчетный банк клиента
осуществляет операцию по конвертации валюты	с контрагентом по цене

289