- •І технології
- •1.1. Фінансово-кредитна інформація та її особливості
- •1.3. Класифікація та кодування економічної інформації
- •1.4. Фінансово-кредитна система
- •2.2. Автоматизовані інформаційні технології, їх розвиток і класифікація
- •2.3. Автоматизоване робоче місце — засіб автоматизації роботи користувача
- •2.4. Поняття, мета і задачі технологічного забезпечення
- •2.5. Діалоговий режим автоматизованого опрацювання інформації
- •2.6. Мережевий режим автоматизованого опрацювання інформації
- •2.7. Технологія опрацювання текстової інформації
- •2.8. Технологія опрацювання табличної інформації
- •2.9. Інтегровані пакети для офісів
- •2.10. Системи управління базами даних
- •2.11. Інтегровані технології в розподілених системах опрацювання даних
- •2.12. Технологія використання експертних систем
- •2.13. Нейромережеві технології у фінансово-економічній діяльності
- •3.1. Технологія використання вбудованих функцій excel для фінансових розрахунків
- •2. Сталі ренти
- •3. Загальний потік платежів
- •4. Модель ціни акції
- •3.2. Підбір параметра
- •3.3. Оцінка інвестицій на основі Таблиці підстановки
- •3.4. Інформаційна технологія виконання бізнес-аналізу фінансових угод із цінними паперами
- •3.5. Диспетчер сценаріїв
- •4.1. Організаційно-концептуальні
- •4.2. Методологічні проблеми підтримки рішень з фінансового аналізу
- •4.3. Управління фінансовим ризиком у системі підтримки прийняття фінансових рішень
- •4.4. Моделі управління фінансовими ресурсами в системі підтримки прийняття фінансових рішень
- •4.5. Підтримка прийняття рішень
- •4.6. Проблеми оптимального управління запасами
- •5.1. Місцеві фінанси
- •5.2. Автоматизована система фінансових розрахунків
- •5.3. Структура та загальна характеристика підсистем автоматизованої системи фінансових розрахунків
- •5.4. Технологія розв'язування задач автоматизованої системи фінансових розрахунків у центральних та місцевих фінансових органах
- •6.1. Характеристика податкової системи України з погляду опрацювання інформації
- •6.2. Загальна характеристика автоматизованої системи «Податки»
- •6.3. Інформаційне забезпечення
- •6.4. Зовнішні інформаційні зв'язки
- •6.5. Автоматизовані інформаційні системи у страхуванні
- •6.6. Структура автоматизованої інформаційної системи «Страхування»
- •7.1. Особливості вітчизняних систем автоматизації банківських технологій
- •7.2. Теоретичні основи створення автоматизованих банківських систем
- •7.3. Стадії створення автоматизованих банківських систем
- •7.4. Інформаційне забезпечення автоматизованих інформаційних систем у банках
- •7.5. Програмне забезпечення автоматизованих банківських систем
- •8.1. Особливості документообігу у банку при використанні системи «Операційний день банку»
- •8.2. Склад задач, які розв'язуються за допомогою автоматизованої системи «Операційний день банку»
- •8.3. Технологія роботи з системою
- •9.1. Система обліку та контролю банківських валютних операцій
- •9.2. Система «Перекази! операції»
- •9.3. Автоматизована система ведення банківських договорів
- •9.4. Автоматизована система «Облік діяльності філій банку»
- •9.5. Система «Автоматизоване опрацювання даних в обмінному пункті»
- •9.6. Автоматизація фондових технологій в складі банківської діяльності
- •10.1. Основні вимоги до банківських комп'ютерних мереж
- •10.2. Корпоративна банківська мережа
- •10.3. Спеціалізовані системи «банк-клієнт»
- •10.4. Мережа Internet в банківській діяльності
- •10.5. Банкомати
- •10.6. Міжнародні банківські комп'ютерні мережі
- •10.7. Організація розрахунків в системі електронних платежів України
- •10.8. Технологія міжбанківських платежів у комерційному банку
- •10.9. Електронні системи обміну банківськими повідомленнями в Україні
- •11.1. Поняття безпеки банківських інформаційних систем
- •11.2. Загрози та безпека економічних інформаційних систем
4. Модель ціни акції
До цього розглядалися детерміновані грошові потоки. Процентні ставки, виплати були чітко визначені. Точно обчислювалися суми на рахунку в банку відповідно умовам договору. Якщо неперервно нарахована процентна ставка дорівнювала ц, то сума вкладу з часом змінюється за законом
рік
Задача 12
Задані історичні дані — щотижнева ціна акцій (рис. 3.13).
В стовпчикові А записана послідовність St. Із
цієї послідовності треба сформувати нову послі-
t довність 1пт;—, обчислити для неї стандартне від-
• '-1 г-
хилення і помножити на N52. Зрозуміло це можна
виконати, використовуючи додаткові блоки (саме так перевіряється правильність остаточної формули), але ефективніше записати всі ці обчислення в одну комірку як табличну формулу:
{СТАНДОТКЛОН (LN (А2:А11/А1:А10))* ♦КОРЕНЬ (52)}.
Формула повертає значення 0,130058.
Рис. 3.12
Рис. 3.13
3.2. Підбір параметра
Обчислювальні можливості електронних таблиць дозволяють розв'язувати як «прямі», так і «обернені» задачі, виконувати дослідження області допустимих значень аргументів, а також підбирати значення аргументів під задане значення функції. Необхідність у цьому обумовлена, у ряді випадків, відсутністю відповідних «симетричних» фінансових функцій.
При встановленні курсору в комірку, яка містить формулу, побудовану з використанням фінансових функцій, і виконанні команди Сервис/ Подбор параметра з'являється діалогове вікно, у якому задається необхідне значення функції (рис. 3.14).
125
Зацеркляний М. М., Мельников О. Ф.
ІНФОРМАЦІЙНІ СИСТЕМИ І ТЕХНОЛОГІЇ У ФІНАНСОВО-КРЕДИТНИХ УСТАНОВАХ
Рис. 3.14 Рис. 3.15
Діалогове вікно Підбір па- Результат підбору пара-
раметра метра
У полі Змінюючи значення комірки вказується адреса комірки, яка містить значення одного з аргументів функції. EXCEL розв'язує обернену задачу: підбирає значення аргументу для заданого значення функції.
У випадку успішного завершення підбору параметра виводиться вікно, у якому зазначений результат — поточне значення функції для підібраного значення аргументу, нове значення аргументу функції міститься у відповідній комірці (рис. 3.15).
При натисканні кнопки ОК підібране значення аргументу зберігається в комірці аргументу; при натисканні кнопки Скасування відбувається поновлення значення аргументу. При неуспішному завершенні підбору параметра видається відповідне повідомлення про неможливість підбору аргументу.
Задача 13
Передбачений наступний порядок нарахування відсотків: в перший рік — 10 %, в два наступних роки — 20 %, в останні три роки — 25 % для облігації, випущеної на 6 років. Розрахувати номінал облігації, якщо відомо, що її майбутня вартість складає 1546,88 тис. гривень.
Розв 'язування
Для розв'язання задачі використовується підбір параметра пакета Excel.
Нехай в комірку В1 записана формула =БЗРАСПИС (В2;А1:А6), а в комірки А1:А6 введені числа 10 %, 20 %, 20 %, 25 %, 25 %, 25 %. Оскільки комірка В2 порожня, то в В1 виявиться нульове значення. Розмістивши курсор у комірку В1, вибирається в меню Excel команда
126
Розділ З МОДЕЛІ І МЕТОДИ ФІНАНСОВО-ЕКОНОМІЧНИХ РОЗРАХУНКІВ
Сервис/Подбор параметра і заповнюється діалогове вікно, як показано на рис. 3.16.
В результаті в комірці В2 з'явиться значення номіналу облігації — 500 тис. гривень.
Рис. 3.16
Зауваження. Якщо процентна ставка змінюється з часом, то для розрахунку майбутнього значення інвестиції (єдиної
суми) після нарахування складних відсотків використовується функція БЗРАСПИС. Синтаксис цієї функції такий:
БЗРАСПИС (инвестиция; {ставкаї; ставка2;...; ставка!4!}).
Якщо використовується масив процентних ставок — {ставкаї; став-ка2;...; ставкаЫ}, то ставки необхідно вводити не у вигляді відсотків, а як числа, наприклад, {0,1; 0,15; 0,25}.
Задача 14
Очікується, що доходи від проекту на протязі наступних 4 років складуть: 50 000 тис. гривень, 100 000 тис. гривень, 300 000 тис. гривень, 200 000 тис. гривень. Визначити, якими повинні бути початкові витрати, аби забезпечити швидкість обігу 10 %.
Розв 'язуеання
Для розв'язування цієї задачі використовується апарат підбору параметра пакета Excel.
Нехай комірки А2:А5 містять значення 50 000, 100 000, 300 000, 200 000. Помістимо в комірку А1 передбачуване значення витрат — 300 000. В комірку В1 введемо функцію ВСД (А1: А5). Розмістимо курсор в комірку В1, виконаємо команду меню Excel Сервис/Подбор параметра і заповнимо діалогове вікно, як показано на рис. 3.17.
В результаті в комірці А1 одержується значення витрат з проекту: -489339.
Зауваження. Функція ВСД обчислює внутрішню швидкість обігу інвестиції для Рис. 3.17
127
Зацеркляний М. М., Мельников О. Ф.
ІНФОРМАЦІЙНІ СИСТЕМИ І ТЕХНОЛОГИ У ФІНАНСОВО-КРЕДИТНИХ УСТАНОВАХ
ряду періодичних виплат і надходжень змінної величини. Значення функції обчислюється за формулою:
Синтаксис функції ВСД такий: ВСД (значение, предположение).
Починаючи зі значення предположение, функція ВСД виконує циклічні обчислення, поки не одержиться результат з точністю до 0,00001 відсотка. Якщо функція ВСД не може одержати результат після 20 ітерацій, то повертається значення помилки #ЧИСЛО!.
В більшості випадків немає потреби задавати аргумент предположение для обчислень за допомогою функції ВСД. За умовчуванням аргумент предположение вважається рівним 0,1 (10 %).