Нахождение оптимальной стратегии предприятия в 1-ю и 2-ю зоны

Таблица 6.7.

А	Стратегия капвложений	Х	f1(X)	A-X	f2(X)	F1,2(X)	Оптимальная стратегия, F1,2(A)
1 1	(1,0) (0,1)	1 0	0,28 0	0 1	0 0,25	0,28 0,25	0,28 (1,0)
2 2 2	(2,0) (1,1) (0,2)	2 1 0	0,45 0,28 0	0 1 2	0 0,25 0,41	0,45 0,53 0,41	0,53 (1,1)
3 3 3 3	(3,0) (2,1) (1,2) (0,3)	3 2 1 0	0,65 0,45 0,28 0	0 1 2 3	0 0,25 0,41 0,55	0,65 0,70 0,69 0,55	0,70 (2,1)
4 4 4 4 4	(4,0) (3,1) (2,2) (1,3) (0,4)	4 3 2 1 0	0,78 0,65 0,45 0,28 0	0 1 2 3 4	0 0,25 0,41 0,55 0,65	0,78 0,90 0,86 0,83 0,65	0,90 (3,1)

6.3. План и стоимостная оценка выбранной стратегии предприятия, оценка риска Разработка стратегических планов

При разработке стратегических планов определяется «начинка» стратегий, то есть ставятся необходимые условия и характер действий по выполнению стратегий. К ним относятся определение приоритетности стратегий, их соотношений, определение источников и объёмов инвестиций, распределение ресурсов, разработка сценариев, оценка эффективности стратегий и др.

В общем виде структура стратегического плана может быть следующей.

1. Предположения о характере и путях развития макросистемы. Тенденции развития отрасли и их влияние на состояние предприятия. Перспективы и трудности развития предприятия.

2. Миссия и цели предприятия. Ранжирование целей.

3. Корпоративная стратегия.

4. Направления и меры по созданию конкурентных преимуществ.

5. Содержание функциональных стратегий (НИОКР, производство, маркетинг и сбыт, финансы, персонал и др.).

6. Оценка эффективности.

Стоимостная оценка выбранной стратегии предприятия и оценка риска.

Оценка является завершающим этапом разработки стратегий. Она основывается на достаточно полной информации, содержащейся в стратегическом плане, и состоит в определении последствий от выбранной стратегии. Основные положения по оценке (не стоимостной) стратегий были высказаны в подразделе – основные составляющие анализа внутренней среды предприятия, и других подразделах.

Стоимостная оценка конкретной стратегии предприятия заключается в определении, например, сметы затрат на её реализацию. Методы определения сметы затрат и вообще капитальных и текущих затрат рассматриваются в других экономических дисциплинах – экономика отрасли, экономика предприятия, экономика недвижимости и др.

Главным критерием оценки (не стоимостной и стоимостной) является достижение целей предприятия. Наряду с этой оценкой, поскольку стратегии реализуются в условиях риска, необходимо определять его уровень и управлять хозяйственным риском.

Концепция приемлемого риска (кпр) в управлении предприятием.

Концепция приемлемого риска (КПР) ориентирует предприятие на сознательное, рациональное, расчётливое отношение к хозяйственному риску.

Концепция приемлемого риска нацеливает на решения, обоснованные анализом хозяйственного риска и сопровождаемые комплексом мероприятий по предотвращению, смягчению или нейтрализации последствий проявления факторов риска. В более общем плане КПР создаёт методологическую основу для регулирования деловой активности в сфере материального производства, для разработки методических рекомендаций по управлению предприятиями в пространстве рискованных хозяйственных решений.

Прагматизм концепции приемлемого риска сводится вкратце к следующему.

Во-первых, хозяйственный риск – это не фатальное явление, а в значительной степени управляемый процесс. На его параметры, например, на его уровень, можно, и самое главное, необходимо оказывать воздействие.

Во-вторых, поскольку такое воздействие можно оказать только на «познанный» риск, то к нему надо относиться рационально, то есть его надо изучать, анализировать проявления риска в хозяйственных ситуациях, выявлять и идентифицировать его операциональные характеристики: состав и значимость факторов риска, масштабы последствия их проявления и др.

В-третьих, для корректного учёта хозяйственного риска в деятельности предприятия полезно различать стартовый уровень хозяйственного риска или риск замысла, первоначальной идеи, проекта решения (хозяйственного мероприятия) или варианта стратегии и финальный уровень хозяйственного риска или риск проработанного варианта решения, дополненного (подкреплённого) анализом риска и разработанным комплексом нейтрализующих мероприятий.

Определение приемлемого значения уровня риска – самостоятельная задача специального исследования. Ему предшествует большая аналитическая работа и специальные расчёты, а нормативное установление некоторого уровня в качестве приемлемого – прерогатива высшего руководства предприятия. Граница между приемлемым и неприемлемым для хозяйственного субъекта уровнем риска в разные периоды предпринимательской деятельности и в разных отраслях экономики различна. Например, если оценивать риск в вероятностной шкале, то по некоторым данным для высоко технологичных производств допустимая вероятность получения положительного результата на стадии фундаментальных исследований составляет 5-10%, прикладных научных разработок около 80-90%, проектно-конструкторских разработок 90-95% (Шаршукова, 1997). Очевидно, что отрасли производства, использующие новейшие достижения научно-технического прогресса, характеризуются высоким уровнем риска и, следовательно, в этом случае возможны высокие значения приемлемого риска. Вместе с тем существуют отрасли, производственные объекты которых представляют опасность для жизнедеятельности большого количества людей и даже для значительных по размеру территорий (например, атомная энергетика), где возможность принятия рискованных решений нормативно ограничена ничтожно малыми значениями не только на уровне оперативного или стратегического управления, но и на стадиях принятия проектно-конструкторских решений.

Итак, подытоживая, надо признать, что в хозяйственной деятельности предприятия использование КПР позволяет следующее.

1. Принимая хозяйственные решения, учитывать возможность снижения уровня «стартового» риска до приемлемого «финального» значения.

2. Выявлять потенциально возможные для конкретного предприятия ситуации и факторы риска, которые могут явиться причиной нежелательного развития событий, а в итоге – недостижения поставленных хозяйственных целей.

3. Оценивать характеристики возможного ущерба, обусловленного проявлением факторов риска и последующим нежелательным развитием событий.

4. Планировать заблаговременно, на стадии подготовки хозяйственных решений, и при необходимости осуществлять меры по снижению риска до приемлемого уровня.

5. Учитывать и оценивать при принятии решений расходы, связанные с предварительным анализом риска и подготовкой мероприятий по достижению приемлемого «финального» уровня риска.

К сожалению, недостаточное внимание к учёту риска приводит к путанице между сознательно рискованными и авантюристическими, легкомысленными решениями (действиями). Следует иметь в виду, что важны не просто решительность как таковая и готовность руководителя предприятия идти на риск, а умение с достаточной точностью распознать, когда можно идти на рискованные действия, а когда этого делать не следует, дабы предупредить непростительный проигрыш. В этом случае решительность, кажущаяся авантюрной, в действительности окажется следствием ответственного и рационального анализа ситуации и расчёта возможных последствий принимаемого решения. Таким образом, роль КПР для предприятия состоит в формировании сознательного отношения к риску и в такой организации процесса управления, чтобы проявившийся фактор риска не стал неожиданностью для руководителя и чтобы не пришлось в спешке принимать непродуманные и необоснованные решения.

Концепция приемлемого риска в хозяйственной практической деятельности предприятий служит методологическим основанием для построения теории хозяйственного риска, позволяя, в частности, сформулировать следующие положения, которые можно принять в качестве постулатов.

1. Хозяйственный риск – это объективное свойство целенаправленной деятельности хозяйствующего субъекта.

2. Хозяйственный риск обусловлен объективными причинами: неполнотой информации о прошлом и настоящем, а также неопределённостью будущего.

3. Хозяйственный риск предприятия, действующего на рынке ресурсов, товаров и услуг, в той или иной мере присутствует всегда, то есть уровень хозяйственного риска никогда не бывает нулевым.

4. Хозяйственный риск возникает там, где принимается решение о выборе одного из нескольких вариантов деятельности предприятия.

5. Хозяйственный риск проявляется в возможности нежелательного развития событий и отклонения от преследуемой цели хозяйственной деятельности предприятия.

6. Нежелательное развитие событий и нежелательное отклонение от преследуемой хозяйственной цели сопряжены с потерями (ущербом) для хозяйствующего субъекта.

7. Уровень хозяйственного риска – субъективная характеристика, которая отражает размер ущерба для предприятия (по его оценке), вызванного нежелательным развитием событий, обусловленным действием (проявлением) факторов риска при принятии конкретного хозяйственного решения.

8. На уровень хозяйственного риска можно воздействовать, уменьшать его значение, то есть уровнем хозяйственного риска можно в некоторых пределах управлять.

9. Следует различать стартовый и финальный уровни риска, то есть тот итоговый уровень риска, который по расчётам останется «невыбранным» (некомпенсированным) после разработки и принятия специальных мер по его снижению.

10. Существует уровень хозяйственного риска, который КПР может назвать в качестве приемлемого для конкретного предприятия в конкретной хозяйственной ситуации.

11. Существует возможность уменьшить уровень хозяйственного риска до приемлемого значения, затратив на антирисковые мероприятия некоторые ресурсы (материальные, финансовые и др.).

12. Если стартовый уровень риска некоторого варианта хозяйственного решения пренебрежимо мал, это может означать, что данный вариант решения не несёт в себе новизны или существенных преимуществ (выгод).

13. Большой уровень риска, как правило, сопряжён с надеждой на больший успех, но с опасностью больших потерь (ущерба).

14. Уровень хозяйственного риска оригинальной, неапробированной бизнес-идеи, как правило, выше, чем для стандартных, типовых, рутинных решений. Сознательными, рациональными действиями этот уровень можно уменьшить до приемлемого значения.

15. Уровень хозяйственного риска можно измерить различными способами, например, оценив материальные последствия нежелательного развития событий (НРС), явившихся результатом проявления некоторого фактора хозяйственного риска, и степень реальности того или иного варианта (направления) развития событий.

Разумеется, практическое использование КПР потребует от предприятия определённых затрат на добывание дополнительной информации и её обработку. Однако при этом возрастает информированность лица, принимающего решения, а иногда меняется и степень неопределённости всей ситуации принятия решения.

Основная задача предприятия состоит в достижении экономически устойчивого положения и укреплении своего потенциала. Исходя из этого, полезно разграничивать допустимый, критический и катастрофический уровни риска (Лапуста М.Г., Шаршукова Л.Г., 1996).

Допустимый (или приемлемый) уровень риска – это опасность потери части прибыли от реализации того или иного проекта или от производственной деятельности в целом. При этом предполагается, что потери возможны, но их размер меньше ожидаемой прибыли. Таким образом, данный вид производственной деятельности или конкретная сделка, несмотря на вероятность ущерба, сохраняют свою экономическую целесообразность.

Следующий, более высокий уровень риска, более опасный по сравнению с допустимым – это критический уровень риска. Этот уровень риска связан с опасностью потерь в размере произведённых затрат на осуществление данного вида производственной деятельности или отдельного проекта. При этом критический риск первой степени связан с угрозой получения нулевой прибыли, но при возмещении предпринимателем материальных затрат. Критический риск второй степени связан с возможностью потерь в размере полных издержек в результате осуществления данной производственной деятельности, то есть предпринимателю приходится возмещать все затраты за свой счёт.

Под катастрофическим уровнем риска понимается такой уровень риска, который характеризуется опасностью потерь в размере, равном или превышающем всё имущественное состояние предпринимателя. Катастрофический уровень риска, как правило, грозит банкротством предприятия, так как в данном случае возможна потеря не только всех вложенных предпринимателем в определённый вид деятельности или в конкретный проект средств, но и его имущества. Это характерно для ситуации, когда предприятие, ожидая значительную прибыль от реализации крупного проекта, получило внешние займы под залог всего своего имущества. При нежелательном развитии событий и недостижении целей проекта предпринимателю придётся возвращать кредиты из собственных средств.