3. Методи фінансового планування

При складанні фінансових планів використовують традиційні методи економічного аналізу і економічного планування:

1). Нормативний – орієнтація планових показників на визначені нормативи або оптимальні параметри. Аналіз відхилень від нормативів дає можливість підприємству оперативно застосовувати заходи, що дозволяють досягти запланованого рівня доходу витрат або прибутків.

2). Балансовий – базовий метод фінансового планування, передбачає складання балансових співвідношень за допомогою яких пов’язуються потреба в фінансових ресурсах і джерелах їх покриття. Прикладом таких балансів можуть бути плани доходів і витрат підприємства, плановий бюджет розподілу прибутку, бюджет капітальних вкладень, план грошових надходжень і витрат.

3). Розрахунково-аналітичний метод – передбачає розрахунок різних економічних показників, необхідних для обґрунтування і аналізу планових рішень (плановий прибуток, планові коефіцієнти ліквідності, платоспроможності, розрахунок ефективності інвестицій).

Найбільш важливе значення відводить розрахунку планового прибутку.

Існує декілька методів такого розрахунку:

1). Планування прибутку на базі попереднього розрахунку планових показників виручки і собівартості реалізованої продукції.

Виручка від реалізації планується звичайним множенням запланованого обсягу реалізації на обґрунтовані з урахуванням інфляції і ринкових можливостей ціни реалізації (або іншим методом, який враховує залишки нереалізованої продукції на складі підприємства).

При плануванні собівартості реалізованої продукції враховується розподіл витрат підприємства на постійні та змінні. Змінні витрати закладаються в планову собівартість за допомогою коефіцієнта маржинального доходу (співвідношення змінних витрат і виручки від реалізації продукції). Постійні витрати плануються з урахуванням їх фактичного рівня або певних нормативів на плановий період.

Плановий прибуток згідно даного методу визначається таким чином:

Ппл = Впл – СПпл, де Впл – планова виручка, СПпл – планова собівартість продукції.

Спл = ЗмВ + Пост В

ЗмВпл = Впл : Д / 100, де Впл – планова виручка, Д – доля змінних витрат в плановій виручці від реалізації продукції.

2). Планування за допомогою розрахунку планового обсягу реалізації продукції і його запасу фінансової міцності.

Ппл = (Впл – ПР) * (1 – Д), де ПР – поріг рентабельності або планова виручка, яка забезпечує досягнення беззбитковості підприємства.

3). Планування на основі планових обсягів реалізації продукції і рівня рентабельності продажу.

Ппл = Впл * Рпл / 100, де Р – рівень рентабельності продажу в плановому періоді.

В фінансовому плануванні можуть застосовуватися методи економіко-математичного моделювання і оптимізації планових рішень.

4. Етапи складання і елементи фінансового плану підприємства

Фінансове планування передбачає здійснення розрахунків за такими етапами:

1). Розрахунок бюджетів витрат до всіх планів підприємства попередньо розрахованих за кількісними параметрами (бюджет закупівель сировини та матеріалів, виробничий план, план комерційних видатків).

2). Розрахунок фінансових результатів (планового прибутку від реалізації, прибутку від інших видів діяльності).

3). Планування фінансових показників, необхідних для обґрунтування фінансового плану (рентабельність, дебіторська і кредиторська заборгованість, ліквідність, платоспроможність, податки, відсотки за кредит).

4). Балансування доходів і витрат, потреби в коштах і джерелах їх покриття, обсягів капітальних вкладень і джерел їх фінансування, фінансових результатів і їх розподілу за відповідними напрямами.

5). Контроль за виконанням фінансових планів.

Складовими елементами фінансового плану є:

1). Стратегічна частина (кінцева мета і політика підприємства в галузі використання фінансових ресурсів).

2). Оперативна частина (розрахунок відповідних бюджетів).

3). Аналіз очікуваних результатів, розрахунок беззбитковості і запасу фінансової міцності підприємства.

4). План проведення заходів адміністративно-управлінського і рекламного характеру (забезпечення кадрами, зміна органів управління).

5). План руху облікової документації, подання звітності і контрольних перевірок виконання плану.