- •Частина 1. Методичні рекомендації з вивчення дисципліни «міжнародний менеджмент» ідентифікація навчальної дисципліни (модуля)
- •1. Ідентифікація:
- •2. Опис:
- •3. Рівень:
- •Індивідуальні навчальні завдання
- •Розподіл балів, присвоюваних студентам
- •Методи навчання
- •Методи оцінювання
- •Система нарахування балів
- •Методичне забезпечення
- •Частина 2. Методичні рекомендації з підготовки до практичних і семінарських занять змістовий модуль 1. Введення до міжнародного менеджменту
- •Тема 1. Міжнародний менеджмент та міжнародні корпорації
- •Тема 2. Міжнародний менеджмент та його середовище
- •Тема 3. Особливості розробки стратегії в міжнародних корпораціях
- •Тема 4. Механізм прийняття рішень у міжнародних корпораціях
- •Тема 5. Організаційні перетворення в міжнародних корпораціях
- •Змістовий модуль 2 «форми та напрямки міжнародного менеджменту»
- •Тема 6. Кадровий менеджмент міжнародних корпорацій
- •Тема 7. Комунікаційні структури в міжнародних корпораціях
- •Тема 8. Особливості звітності міжнародних корпорацій
- •Тема 9. Інновації в міжнародних корпораціях
- •Тема 10. Управління фінансами міжнародних корпорацій
- •Тема 11. Зовнішньоторговельний менеджмент міжнародних корпорацій
- •Тема 12. Інвестиційний менеджмент міжнародних корпорацій
- •Змістовий модуль 3 «етика бізнесу і розвиток глобального менеджменту»
- •Тема 13. Етика та міжнародний бізнес
- •Тема 14. Розвиток міжнародного менеджменту в умовах глобалізації
- •Частина 3. Методичні рекомендації з організації самостійної роботи студентів
- •Графік зайнятості магістрів спеціальності 8.050103 «Міжнародна економіка» у творчі дні протягом навчального року
- •Змістовий модуль 1. Введення до міжнародного менеджменту
- •Тема 1. Суть і характерні риси міжнародного менеджменту
- •Залежно від термінів досягнення цілей:
- •Питання для самостійного вивчення:
- •Зробіть огляд періодичної та навчальної літератури за темами:
- •3. Тести:
- •Тема 2. Середовище міжнародного менеджменту
- •Питання для самостійного вивчення:
- •Зробіть огляд періодичної та навчальної літератури за темами:
- •3. Тести:
- •Тема 3. Стратегічне планування в міжнародних корпораціях
- •Питання для самостійного вивчення:
- •Зробіть огляд періодичної літератури за темами:
- •3. Тести:
- •Тема 4. Прийняття рішень у міжнародних корпораціях
- •Питання для самостійного вивчення:
- •Зробіть огляд періодичної літератури за темами:
- •3. Тести:
- •Тема 5. Організаційний розвиток міжнародних корпорацій
- •Критерії короткострокової ефективності:
- •Критерії середньострокової ефективності:
- •Стратегії зростання:
- •Основні принципи організаційного розвитку:
- •Питання для самостійного вивчення:
- •Зробіть огляд періодичної літератури за темами:
- •Змістовий модуль 2. Форми та напрямки міжнародного менеджменту
- •Тема 6. Управління людськими ресурсами в міжнародних корпораціях
- •Питання для самостійного вивчення:
- •Зробіть огляд періодичної літератури за темами:
- •3. Тести:
- •Тема 7. Управління і комунікації в міжнародних корпораціях
- •Питання для самостійного вивчення:
- •Зробіть огляд періодичної літератури за темами:
- •3. Тести:
- •Тема 8. Контроль і звітність міжнародних корпорацій
- •Питання для самостійного вивчення:
- •Зробіть огляд періодичної літератури за темами:
- •3. Тести:
- •Тема 9. Технологічна політика міжнародної корпорації
- •Стратегії подолання технологічних розривів:
- •Науково-технічні стратегії:
- •Розробка цілей і стратегії.
- •Основні види організаційних структур управління нддкр
- •Некомерційний обмін:
- •Комерційний обмін:
- •Інжиніринг (проектний; технологічний; будівничий; управлінський);
- •Питання для самостійного вивчення:
- •Зробіть огляд періодичної літератури за темами:
- •3. Тести:
- •Тема 10. Фінансовий менеджмент міжнародних корпорацій
- •Питання для самостійного вивчення:
- •Зробіть огляд періодичної літератури за темами:
- •3. Тести:
- •Тема 11. Торговельні операції міжнародних корпорацій
- •Визначення масштабів виходу на зовнішні ринки.
- •Питання для самостійного вивчення:
- •Зробіть огляд періодичної літератури за темами:
- •3. Тести:
- •Тема 12. Інвестиційні операції міжнародних корпорацій
- •За регіональною ознакою:
- •Функції інвестиційного менеджменту міжнародних корпорацій
- •Питання для самостійного вивчення:
- •Зробіть огляд періодичної літератури за темами:
- •3. Тести:
- •Змістовий модуль 3 етика бізнесу і розвиток глобального менеджменту
- •Тема 13. Етика та соціальна відповідальність міжнародних корпорацій
- •Питання для самостійного вивчення:
- •Зробіть огляд періодичної літератури за темами:
- •3. Тести:
- •Визначте послідовність етапів розвитку конфлікту
- •Тема 14. Становлення глобального менеджменту.
- •Питання для самостійного вивчення:
- •Зробіть огляд періодичної літератури за темами:
- •3. Тести:
- •І. Основна література
- •Іі. Додаткова література
- •Ііі. Нормативні матеріали мон і ДонНует імені Михайла Туган-Барановського
- •Введение
- •Методические рекомендации по|с| изучению дисциплины «международный менеджмент» идентификация учебной дисциплины (модуля)
- •1. Идентификация:
- •2. Описание:
- •3. Уровень:
- •Индивидуальные учебные задания|задача|
- •Распределение|деление| баллов|бала|, присваиваемых студентам
- •Методы обучения|обучения|
- •Методы оценивания
- •Система начисления баллов|бала|
- •Методическое обеспечение
- •Часть 2. Методические рекомендации по подготовке к практическим|практичных| и семинарским занятиям содержательный модуль 1. Введение|ввод| в|до| международный менеджмент
- •Тема 1. Международный менеджмент и международные корпорации
- •Тема 2. Международный менеджмент и его среда
- •Тема 3. Особенности|особенность| разработки стратегии в международных корпорациях
- •Тема 4. Механизм принятия решений в международных корпорациях
- •Тема 5. Организационные преобразования|преобразование| в международных корпорациях
- •Содержательный модуль 2 «формы и направления международного менеджмента»
- •Тема 6. Кадровый менеджмент международных корпораций
- •Тема 7. Коммуникационные структуры в международных корпорациях
- •Тема 8. Особенности|особенность| отчетности международных корпораций
- •Тема 9. Инновации в международных корпорациях
- •Тема 10. Управление финансами международных корпораций
- •Тема 11. Внешнеторговый менеджмент международных корпораций
- •Тема 12. Инвестиционный менеджмент международных корпораций
- •Содержательный модуль 3 «этика бизнеса и развитие глобального менеджмента»
- •Тема 13. Этика и международный бизнес
- •Тема 14. Развитие международного менеджмента в условиях глобализации
- •Часть 3. Методические рекомендации по|с| организации самостоятельной работы студентов
- •График занятости магистров специальности 8.050103 «Международная экономика» в творческие дни в течение|на протяжении| учебного года
- •Семенов Андрій Анатолійович,
- •83023, М. Донецьк, вул. Харітонова, 10, тел.(062) 97-60-45
Тема 12. Інвестиційний менеджмент міжнародних корпорацій
План заняття:
-
Цілі інвестування і форми інвестицій міжнародних корпорацій.
-
Сутність міжнародного інвестиційного менеджменту.
-
Управління інвестиційною діяльністю міжнародних корпорацій.
-
Міжнародні інвестиційні ризики.
-
Міжнародні інвестиційні компанії.
Питання та завдання:
-
Цілі міжнародної інвестиційної діяльності.
-
Організаційно-функціональна структура міжнародного переміщення капіталу.
-
Сутність поняття «інвестиційний менеджмент міжнародних корпорацій»; складові системи міжнародного інвестиційного менеджменту.
-
Основні принципи міжнародного інвестиційного менеджменту.
-
Функції інвестиційного менеджменту міжнародних корпорацій.
-
Особливості аналітичної функції інвестиційного менеджменту міжнародних корпорацій.
-
Сутність інформаційної функції міжнародного інвестиційного менеджменту.
-
Інноваційна функція міжнародного інвестиційного менеджменту.
-
Інвестиційне прогнозування, планування і програмування.
-
Основні фази інвестиційного планування.
-
Управління міжнародними інвестиційними потоками
-
Управління інвестиційними ресурсами
-
Сутність і категорії інвестиційних проектів.
-
Ризики міжнародних інвестицій.
-
Основні форми колективного інвестування.
Ситуації для обговорення
Ситуація 1. Американська компанія Wal-Mart, заснована у 1960-і роки, на початку 1990-х років перетворилася в найбільшу у США мережу дисконтної торгівлі з річним обсягом продажу 32,6 млрд. дол. (зараз – 345 млрд. дол.). Стрімкий розвиток Wal-Mart з невеликої арканзаської торговельної компанії до потужної мережі національного масштабу забезпечила першокласна команда менеджерів, яка використала низку інноваційних операційних стратегій, що спиралися на основний принцип роботи компанії – постачати споживачам широкий спектр дорогих товарів за низькими цінами.
У 1991 р. компанії Wal-Mart належало у США 1568 крамниць. Ринок був дуже насичений і перспективи розвитку компанії в США стали більш ніж обмеженими. Тому керівництво Wal-Mart вирішило спробувати розширити свою діяльність за межі країни і створити глобальну компанію. Першим кроком у цьому напрямку стало застосування франчайзингової системи. Але невдовзі з’ясувалося, що найкращою стратегією міжнародної експансії для компанії є створення (там, де це дозволено місцевим законодавством) філій, які на 100% перебувають у власності материнської компанії.
В 1992 р. компанія Wal-Mart почала свої операції за кордоном з відкриття шести крамниць у Мексиці. До кінця ХХ століття мережа закордонних філій компанії складалася з понад 400 крамниць у Мексиці, майже 150 – у Канаді, 13 – в Пуерто-Ріко, 9 – в Аргентині, 8 – в Бразилії, по 3 – у Китаї та Індонезії.
Така стратегія виявилася дієвою. Якщо у 1997 р. зі 120 млрд. дол. надходжень компанії внесок її іноземних філій складав 4,2%, то вже в 2000 р. зі 191 млрд. дол. – 16,8%, а в 2006 р. з 345 млрд. дол. – 22,4%. Причому всі філії компанії є рентабельними і дають прибуток. Усього за кордоном в крамницях Wal-Mart працює 540 тис. робітників (28,3% від загальної чисельності).
Питання:
-
Що на Вашу думку спричинило необхідність виходу компанії на міжнародний рівень і чому франчайзингова система не виправдала себе?
-
Поясніть, чому більшість філій компанії Wal-Mart розташовано в Мексиці. Чи правильно це з точки зору інвестиційного менеджменту?
-
Які поради можна дати менеджерам компанії Wal-Mart у подальшій інвестиційній діяльності та глобальному розширенні?
Ситуація 2. Уявіть, що Ви менеджер української компанії, яка недавно розробила новий, революційний тип персонального комп'ютера, що може виконувати ті ж самі функції, що і комп'ютери IBM, Apple, а коштує в два рази менше, ніж комп'ютери названих корпорацій. Ваш головний виконавчий директор запропонував Вам сформулювати рекомендації щодо експансії на ринки Західної Європи. У Вас є вибір:
а) експортувати готові комп'ютери з України;
б) продати європейським фірмам ліцензію на виробництво і продаж комп'ютерів у Європі;
в) створити в Європі філії зі 100-відсотковим іноземним інвестуванням.
Питання:
-
Яке рішення Ви приймете? Поясніть.
-
Прокоментуйте всі «плюси» і «мінуси» кожного з варіантів.
-
Як зміняться умови виходу на європейський ринок, якщо Ваша компанія буде американською?
Ситуація 3. У розвинутих країнах лібералізація ринків капіталу (національного й іноземних) почалася з прийняття в 1970-і роки програм інвестиційних гарантій і продовжується дотепер.
З 1980-х років спостерігається лібералізація системи руху капіталу в країнах, що розвиваються, у 1990-і роки – у країнах перехідної економіки. Особливо різко змінюється політика стосовно прямих іноземних інвестицій у країнах, що розвиваються: від ворожості до нейтральності і стимулювання. Формується нова система законодавства відносно іноземних інвестицій; укладаються двосторонні інвестиційні угоди (bilateral investment treaties – BIT’s) відносно прямих інвестиціях і угоди про скасування подвійного оподатковування (double taxation treaties – DTT’s). Ці угоди є «сигналами» для ТНК стосовно того, що країна-реципієнт є відкритою для бізнесу. Такі угоди укладають щорічно і кількість їх збільшується. Так, якщо протягом 1991-1995 р. у 50-80 країнах було внесено 485 змін до законодавства про ПІІ (у т.ч. 474 – пов'язані з поліпшенням інвестиційного клімату і лише 11 – з погіршенням), то у 1990-2001 р. було укладено 2099 двосторонніх інвестиційних угод і 2185 угод про скасування подвійного оподатковування. Загальна кількість двосторонніх інвестиційних угод підписаних на початок 2008 р. склала 2608 за участю 179 країн світу, а кількість угод про скасування подвійного оподатковування становила 2730.
Навіть «комуністична» Куба переходить до політики «відкритих дверей» стосовно інвестицій. У результаті, розширюється географія прямого іноземного інвестування, збільшується кількість країн-реципієнтів ПІІ.
Питання:
-
Яким чином відобразиться на економіці будь-якої країни колишнього СРСР збільшення кількості угод про скасування подвійного оподатковування?
-
У чому полягає основна причина переходу Куби до політики «відкритих дверей»?
Ситуація 4. В 2004 році для обмеження ввозу капіталу в Росію Центробанк в повному обсязі використовував права, які надає йому Закон «Про валютне регулювання». Відповідно до цього закону, компанія, що отримувала 100 дол. від іноземного інвестора, повинна 20 дол. віддати Центробанку на 1 рік.
Логіка чиновників зрозуміла: такий механізм робить іноземні позики дорожчими, тобто російські компанії вимушені брати на Заході менше кредитів.
Так було, наприклад, в Німеччині, коли в 1970-ті рр., в період світової валютної кризи, грошово-кредитна сфера цієї країни опинилася під натиском великого обсягу спекулятивних інвестицій, які надходили в країну. Були прийняті заходи стосовно обмеження надходження іноземного капіталу. Німецький уряд вирішив резервувати 40% готівки за зобов’язаннями перед нерезидентами. Тобто частина коштів, які оберталися на валютному ринку, повинні були розміщатися на спеціальних рахунках федерального банку. Ці заходи сприяли тоді стабілізації курсу марки.
У 90-ті рр. минулого століття з проблемою масового надходження капіталу стикалося багато країн Латинської Америки. Чилі першою в 1991 р. використала у якості способу боротьби з надходженням капіталів безвідсоткове депонування коштів на рахунках центрального банку за певний період часу. З тих пір цю систему фінансисти називають «чилійським податком». Потім «чилійський податок» використовували Бразилія (1993-1997 рр.), Колумбія (1993-1998 рр.), Малайзія (1994 р.), Таїланд (1995-1997 рр.).
Питання:
-
Яким чином застосування «чилійського податку» вплине на економіку Росії?
-
Проаналізуйте ситуацію і запропонуйте комплекс заходів для обмеження ввозу спекулятивного капіталу в Росію.
Ситуація 5. Четверта за обсягом японська страхова компанія Meiji Mutual Life Insurance вирішила суттєво збільшити вкладення в держоблігації США та Європи. За попередній рік Meiji вже збільшила свій інвестиційний портфель в іноземних держоблігаціях на 15% – до 6,2 млрд. дол. В останній час таку тактику застосовує більшість японських компаній. Більш того, деякі з них, наприклад, друга японська страхова компанія Dai-Ichi Life, намагаються зовсім відмовитися від японських держоблігацій. До цого їх примушують проблеми з виплатами за страховими полісами.
За роки економічного зростання страхові компанії США отримували більші відсотки сплати за страховими полісами, і ще більші від інвестицій в акції та інші цінні папери.
Останнім часом держоблігації провідних країн світу стають основним джерелом заробітку для страхових компаній. Але навіть інвестиції в держоблігації не завжди можуть врятувати від загальних збитків.
Навіть 30%-ві японські облігації мають недостатній рівень прибутковості для покриття витрат компанії – лише 1,2%.
Таким чином, держоблігації США з прибутковістю 3,9%, а також німецькі – 4,2%, виглядають рятувальними для японських страхових компаній.
Питання:
-
Яким чином японські страхові компанії можуть вийти зі становища, в якому вони опинилися?
-
Якщо японські страхові компанії будуть й надалі купувати держоблігації США, Німеччини, яким чином це вплине на валютний курс японської ієни?