19. Финансовые результаты коммерческой организации и методы их анализа

Прибыль отражает эффект от деятельности предприятия и следовательно является конечным финансовым результатом. Поддержание необходимо уровня прибыльности — это и объективная закономерность нормального функционирования любого предприятия в рыночной экономике, и конечная цель развития строительного производства. Прибыль обеспечивает предприятию возможности дальнейшего развития его экономического потенциала, удовлетворение материальных и социальных потребностей собственников и работников предприятия.

Финансовые результаты определяются по показателю выполнения плана по прибыли. Анализ выполнения плана прибыли предприятия осуществляется путем сравнения фактических показателей прибыли с плановым заданием как в целом по предприятию, так и по отдельным структурным подразделениям, а также по важнейшим видам продукции. В том случае, если план прибыли не выполнен, выявляются причины невыполнения планового задания.

Финансовые результаты также характеризуются формированием, распределением и использованием прибыли. Порядок формирования чистой прибыли (убытка) отчетного периода:

«Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг» отражается за минусом налога на добавленную стоимость, акцизов и аналогичных обязательных платежей)"

— «Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг»

= «Валовая прибыль»

— «Коммерческие расходы»

— «Управленческие расходы»

= «Прибыль (убыток) от продаж»

+ «Проценты к получению» отражает операцион­ные доходы, причитающиеся предприятию за использование кредитной органи­зацией ее денежных средств (проценты по облигациям, депозитам, по государственным ценным бумагам и т. п.)

— «Проценты к уплате» отра­жает операционные расходы за предоставление предприятию в пользование денежных средств (кре­дитов, займов).

+ «Доходы от участия в других организациях»

+ «Прочие операционные доходы» включает в себя: прибыль, полученную в результате совмест­ной деятельности (по договору простого товарищества), а также сумму вознаграждения за переданное в общее владение и (или) по­льзование имущество или возврат имущества при его разделе сверх величины вклада (в ча­сти денежных средств); сумму дохода, определенную к получению в соответствии с условиями договора продажи основных средств и иных активов (с учетом суммовых разниц и пр.).

— «Прочие операционные расходы»

+ «Внереализационные доходы» включает в себя суммы: штрафов, пеней, неустоек за нарушение условий договоров; поступлений в возмещение причиненных предприятию убытков; прибыли прошлых лет, выявленной в отчет­ном году; кредиторской и депонентской задолженно­сти, по которым истек срок исковой дав­ности; стоимости принятого к учету имущества, оказавшегося в излишке по результатам ин­вентаризации; дохода, связанного с получением безвозмездно активов и т. п.

— «Внереализационные расходы» формируется на основании дан­ных о: штрафах, пенях, неустойках за нарушение условий договоров; возмещении причиненных предприятием убытков; убытках прошлых лет, выявленных в отчет­ном году; суммах дебиторской задолженности, по ко­торой истек срок исковой давности, других долгов, нереальных для взыскания; суммах уценки активов; убытках от хищений материальных и иных ценностей и т. п.

= «Прибыль (убыток) до налогообложения»

+ «Отложенные налоговые активы», отражаемый в форме № 2 рассчитывается как разница между оборо­том по дебету счета 09 «Отложенные налоговые ак­тивы» в корреспонденции со счетом 68 за отчетный период и оборотом по кредиту счета 09 в коррес­понденции со счетом 68 за отчетный период (может иметь отрицательный знак).

— «Отложенные налоговые обязательства», отражаемый в форме № 2, рассчитывается как разница между оборотом по дебету счета 68 и кре­диту счета 77 за отчетный период и оборотом по де­бету счета 77 и кредитом счета 68 за отчетный пери­од (может иметь отрицательный знак).

— «Текущий налог на прибыль»

= «Чистая прибыль (убыток) отчетного периода»

Чистая прибыль отчетного периода, формирование которой представлено выше распределяется по различным направлениям в соответствии с решением собственников (учредителей) предприятия (например, общее собрание акционеров в ЗАО, ОАО или собрание участников в ООО), принимаемым в начале года, следующим за отчетным:

Чистая прибыль разделяется на: прибыль, подлежащая распределению и нераспределенную прибыль.

Прибыль, подлежащая распределению распределяется по направлениям: выплата дивидендов акционерам (участникам) предприятия; создание и пополнение резервного капитала; погашение убытков прошлых лет.

Собственники предприятия могут принять решение вообще не распределять полученную прибыль или оставить нераспределенной какую-то ее часть.

На величину прибыли предприятия влияют все факторы ее финансово-хозяйственной деятельности. Одни из них оказывают прямое влияние, которое можно определить с помощью методов факторного анализа, а другие косвенное, воздействие которых можно установить только частично через другие показатели.

Различают внешние факторы, влияние которых на величину прибыли не зависит от деятельности предприятия и внутренние факторы, т. е. факторы, зависящие от ее деятельности. Внешними факторами могут быть:

рыночно-конъюнктурные факторы (состояние рынка прямых капитальных вложений, изменение тарифов и цен в результате инфляции, нарушение дисциплины участниками строительного производства и др.);

хозяйственно-правовые и административные факторы (правовые акты, регламентирующие деятельность предприятия, система налогообложения, нормы амортизации, государственное регулирование тарифов и цен и др.).

К внутренним факторам можно отнести: материально-техническое обеспечение строительного производства; организационно-технический и организационно-управленческий уровень развития предприятия; менталитет собственников предприятия; экономические факторы; социальные факторы.

Кроме того, на величину прибыли оказывают влияние эффекты производственного (операционного) и финансового рычагов.

Финансовые результаты по прибыли могут быть представлены относительными показателями, т. е. показателями рентабельности: Рентабельность продаж (прибыль от продаж/выручка); Рентабельность по основным фондам (прибыль /основные фонды; Рентабельность продукции (прибыль/затраты на производство продукции; Рентабельность собственного капитала( прибыль/каптал и резервы; Рентабельность активов(прибыль/ итога баланса).

Для раскрытия важнейших причинно-следственных связей между отдельными показателями, влияющими на величину экономического результата используются факторные модели рентабельности.

Методы и анализа финансовых результатов коммерческой организации:

1. Сравнительный - сравнение исследуемых показателей с аналогичными среднеотраслевыми или с аналогичными показателями основных конкурентов, а также его разновидности:

горизонтальный сравнительный анализ или анализ тенденций, при котором показатели сравниваются с аналогичными за другие периоды;

вертикальный сравнительный анализ, при котором исследуется структура показателей путем постепенного "спуска" на более низкие уровни детализации;

трендовый сравнительный анализ, используемый при изучении относительных темпов роста и прироста показателей за ряд лет по сравнению с уровнем базисного периода, для которого все показатели принимаются за 100 %.

2. Факторный анализ - заключается в определении влияния различных частных показателей (факторов) на результативный показатель