- •Дидактические единицы
- •1. Роль комплексного анализа в управлении
- •2. Содержание финансового и управленческого анализа и последовательность его проведения
- •3. Структура комплексного бизнес-плана и роль анализа в разработке и мониторинге основных плановых показателей
- •4. Виды, направления и основные методы анализа
- •5. Приемы экономического анализа
- •6. Анализ в системе маркетинга
- •7. Анализ и управление объемом производства и продаж
- •8. Обоснование формирования и оценка эффективности ассортиментных программ
- •9. Анализ обновления продукции
- •10. Анализ качества продукции
- •Анализ технико-организационного уровня и других условий производства.
- •Анализ технической оснащенности производства, возрастного состава основных фондов.
- •Анализ и оценка уровня организации производства и управления.
- •Жизненный цикл изделия, техники и технологии и учет его влияния на анализ организационно-технического уровня.
- •15. Анализ и управление затратами и себестоимостью продукции
- •16. Особенности анализа прямых, переменных и постоянных затрат.
- •Анализ использования производственных ресурсов.
- •18. Комплексная оценка резервов производства
- •19. Финансовые результаты коммерческой организации и методы их анализа
- •20. Анализ эффективности капитальных и финансовых вложений (инвестиционный анализ).
- •21. Финансовое состояние коммерческой организации и методы его анализа.
- •22. Анализ финансовой устойчивости, кредито- и платежеспособности организации.
- •23 . Методы комплексного анализа и оценка бизнеса
- •24. Методики рейтингового анализа
21. Финансовое состояние коммерческой организации и методы его анализа.
По показателям ликвидности активов, платежеспособности, финансовой устойчивости, кредитоспособности оценивается финансовое состояние строительного предприятия. Анализ финансового состояния предоставляет сведения о способности предприятия вовремя и в полном объеме удовлетворять платежные требования поставщиков в соответствии с договорами поставки, возвращать кредиты, выплачивать заработную плату, вносить платежи в бюджет и производить расчеты по другим краткосрочным обязательствам.
Финансовое состояние предприятия характеризуется размещением и использованием средств, источниками их формирования и является результатом взаимодействия всех производственно-хозяйственных факторов.
Анализ показателей финансового состояния проводится по направлениям: ликвидность активов и платежеспособность; финансовая устойчивость; кредитоспособность.
Ликвидность активов предприятия характеризует способность своевременно и в полном объеме произвести расчеты по краткосрочным обязательствам.
Ликвидность активов предприятия — величина, обратная ликвидности баланса по времени превращения активов в денежную форму. Основным признаком ликвидности активов является превышение оборотных активов над краткосрочными обязательствами. Чем больше это превышение, тем благоприятнее финансовое состояние организации с позиции ее ликвидности.
Понятие «ликвидность активов» нередко отождествляется с понятием «платежеспособность». Платежеспособность — это возможность организации наличными денежными средствами погашать краткосрочные обязательства, требующие немедленного погашения. Очевидно, что ликвидность активов и платежеспособность не тождественны друг другу.
Для оценки степени ликвидности активов акционерных обществ используется показатель «чистые активы». Если строительное предприятие имеет организационно-правовую форму акционерного общества, то необходимо рассчитывать стоимость ее чистых активов. Чистые активы — это величина, определяемая путем вычитания из суммы активов акционерного общества, принимаемых к расчету, суммы его пассивов, принимаемых к расчету. Чистые активы — это та часть активов, которая непосредственно используется в основной деятельности предприятия и приносит доход.
По изменению коэффициентов ликвидности и стоимости чистых активов необходимо сделать обобщающие выводы о ликвидности активов предприятие. Невыполнение строительным предприятием установленных нормативов ликвидности и снижение стоимости чистых активов создают угрозу финансовой устойчивости.
Финансовая устойчивость характеризует состояние финансовых ресурсов, при котором обеспечивается развитие предприятия (рост капитала за счет прибыли) при сохранении его платежеспособности и кредитоспособности.
Кредитоспособность характеризует наличие у него возможности для получения кредита и способности и готовности своевременно его возвратить в соответствии с условиями кредитного договора.
Актуальным является не только изучение кредитоспособности предприятия сотрудниками кредитных учреждений, но и анализ возможности получения кредитов и условий их предоставления специалистами предприятия.
Возможности получения кредита определяются дееспособностью предприятия как заемщика, ее репутацией, эффективностью финансово-хозяйственной деятельности, платежеспособностью, общей и финансовой устойчивостью.
Анализ кредитоспособности осуществляется на основе системы показателей и тесно связан с анализом ликвидности активов, платежеспособности, финансовой устойчивости, оборачиваемости активов и рентабельности производственной деятельности. Дополнительно в процессе анализа кредитоспособности могут применяться различные комбинации, сочетания и группы показателей.
Методы анализа финансового состояния:
1. Сравнительный - сравнение исследуемых показателей с аналогичными среднеотраслевыми или с аналогичными показателями основных конкурентов, а также его разновидности:
горизонтальный сравнительный анализ или анализ тенденций, при котором показатели сравниваются с аналогичными за другие периоды;
вертикальный сравнительный анализ, при котором исследуется структура показателей путем постепенного "спуска" на более низкие уровни детализации;
трендовый сравнительный анализ используемой при изучении относительных темпов роста и прироста показателей за ряд лет по сравнению с уровнем базисного периода, для которого все показатели принимаются за 100 %.
2.Факторный анализ заключается в определении влияния различных частных показателей (факторов) на результативный показатель