- •1. Принципы органИзацИи финАнсов предПриятий.
- •10. Оценка ос, назначение и порядок проведения переоценки.
- •84.Сущность бюджетного м-да управления. Фун-ии бюджетирования.
- •3 Расходы организации (п/п)
- •11 Влияние способа начисления Ам на фин рез-ты деят п/п
- •85.Управление бюджетированием.
- •4.Сущность и виды с/с продукции (Работ,Услуг)
- •1. По способу отнесения на себ-ть единицы продукции
- •2. По степени однородности затрат
- •3. По связям с объем производства
- •12.Источники финансирования затрат по воспроизводству и ремонту основных средств (ос)
- •86. Операционный бЮджет предприятия
- •3. Бюджет производства
- •5. Бюджет управлченских расходов.
- •13. Сущность, состав и амортизация нма
- •87. Центры финансовой ответ-ти п/п.
- •2 Подхода к выделению центров ответственности
- •2)Центр выручки.
- •83.Изменения в нал-вом законодательстве.
- •2. Активы предприятия и источники фин-ния.
- •14. Сущность, состав и классиф-я оборотных средств.
- •1. В соотв-ии со станд-ми бу во 2 разделе баланса:
- •3.По степени ликвидности:
- •88. Налоговый б-т.
- •2) Фонд оплаты труда
- •3) Остаточная стоимость имущества
- •4) Разница между доходами и расходами
- •5 Доходы организации (п/п)
- •15. Нормирование оборотных средств. Расчет совокупного норматива.
- •81.Налог на прибыль предприятия.
- •90.Инвестиционный бюджет.
- •6 Сущность и значение выручки от реал-ции пр-ции, факторы, влияющие на ее размер.
- •1. Метод начисления (по отгрузке)
- •2. Кассовый метод (по оплате)
- •7 Порядок формирования фин рез-ов дея-ти п/п
- •91. Бюджет ддс.
- •1) Операционная деятельность
- •2) Инвестиционная деятельность
- •3) Финансовая деятельность
- •80. Налог на имущество организаций
- •8 Значение и направления использования чп п/пия.
- •82.Уплата предприятиями косвенных налогов.
- •2. Акциз
- •92. Инвестиционная стратегия предприятия. Сущность и этапы разработки.
- •Этапы реализации ис.
- •1.Определение общего периода формирования ис.
- •2. Исслед-е факторов внешней инв среды:
- •3. Оценка сильных и слабых сторон п/п, определяющих возм-ти его инв деят-ти.
- •26.Сущность и стрУктуРа фин. МехАниЗма.
- •1.3. Учет по плановой себестоимости (лучший инструмент управления затратами)
- •2.1. Учет по полной себестоимости
- •2.2.Учет по усеченной с/с (директ-костинг)
- •3.В зависимость от производ-го процесса:
- •3.2.Позаказный метод
- •3.3.Смешанный метод
- •25.Сущность и функции фм.
- •55.Понятие об инвестициях (и) Их классификация.
- •1. По объекту вложения капитала
- •3. По форме организации:
- •76. Налоговое планирОваНие и классификация.
- •2) Обход налогов
- •3) Стандартный метод
- •4) Налоговое планирование
- •27.Альтернативность решений фм
- •1. Поиск инвестиционных возможностей.
- •2. Предварительная подготовка проекта.
- •3. Окончат-ая формулировка проекта и оценка его технико-экономической приемлемости.
- •4. Принятие решения.
- •75. Права и обязанности налогоплательщиков.
- •28. Базовые концепции финансового мендж-та
- •1) Концепция денежного потока
- •5) Концепция эффктивности рынка капитала
- •6) Концепция асимметричности информации
- •7) Концепция агентских отношений
- •57.Бизнес-план инвест-ого проекта.
- •2. Местоположение предприятия
- •58. Метод определения чистоЙ текущей стОимоСти
- •1) При разовом (одномом-м) осущ-и инвестиций
- •3)Когда срок проекта условно бесконечен
- •29.Сущность и содержание фин. Диагностики
- •2) Сравнения в пространстве
- •30.Финансовая отчетность,как информ.База ф.М.
- •1) Форма №1 – Бухгалтерский баланс
- •2) Форма №2 – Отчет о прибылях и убытках
- •3) Форма №4 – Отчет о движении денежных средств
- •4. Форма №3 – Отчет об изменениях капитала
- •5. Форма №5 – Приложение к бухгалтерскому балансу
- •59. Метод расчета рентабЕльности иНвестиций.
- •31. Оценка финАнсовОго состОянИя пРедприятия
- •1. Анализ ликвидности
- •1.1 Баланс ликивдности
- •1.2 Коэффициенты ликвидности
- •2. Анализ финансовой устойчивости
- •2.1 Тип финансовой устойчивости
- •2.2 Коэффициенты ифнансовой устойчивости
- •5) Коэф маневренности ск
- •4. По способам выдачи
- •60.Метод расчета внутренней нормы прибыли.
- •21.Анализ кредитоспособности заемщиков – ю.Л.
- •1 Анализ ликвидности
- •61. Метод расчета периода окупаемости инв-ий
- •33. Содержание и методы финансового прогнозирования.
- •1.4 Метод затратной эффективности
- •2. Выбор в условиях рационироавния капитала (ограниченности бюджета)
- •2.1 При краткосрочном дефиците (до 1 года)
- •2.2 При долгосрочном дефиците
- •23.Кредитный договор банка с заемщиком.
- •34.Меры по финан-му оздоровлению пРедприятия
- •63. Понят стОимоСти капИтАла. СтОимоСть отдельных элЕмеНтов капитала.
- •1. Стоимость зк
- •2. Капитал сформирован за счет привелигированных акций
- •24. Новые банковские продукты.
- •35. Противоречие м/д риском потери ликвид-ти и риском снижения эффектив-ти в управлении об-ми активами.
- •64.Оценка потребности в инвестициях.
- •45. Критерии выбора предприятием страховой организации
- •1) Коэффициент собственности
- •2) Коэффициент заемного капитала
- •4) Коэффициент срочной ликивдности
- •65. Внешние источники фин-ия инвестиций
- •1. Эмиссия акций.
- •2. Эмиссия долговых ценных бумаг
- •2.1. Долговые обязательства с варрантами (опционами)
- •2.2. Конвертируемая облигация.
- •2.3.Корпоративные облигации.
- •4. Проекное финансирование
- •37. СистЕМы управление запасами.
- •46.Страхование Основных и оборот.Ср-в п/п.
- •66.Оценка коммерческой эффект-ти инвестиц-ых проектов.
- •4.Потребность в дополнительном финансировании (стоимость проекта, капитал риска)
- •38. Основная модель управлЕНия запасами и условИЯя ее использОванИя.
- •67.Оценка бюджетной эффективности инвестиц-го проекта.
- •3) Период окупаемости бюджетных средств, простой и дисконтированный.
- •47. Личное страхОванИе персонала предпр-я
- •1) Страхование жизни
- •3) Страхование от несчастных случаев и болезней
- •39. Управление дебиторской задолженностью
- •1) Отбор потенциальных покупателей и определение условий оплаты, включаемых в договор
- •2) Контроль уровня дз и безнадежных долгов
- •48. Страхование гражданской ответственности предприятий
- •68.Сущность фин. Политики п.П.
- •41.Управление денежными средствами п/п.
- •1. Длительность финансового цикла
- •2. Прогнозирование денежных потоков
- •3. Определение оптимального размера свободных дс.
- •49.Форм-е комплекс-й программы страховой защиты п/п.
- •69.Учет риска и инфляции при оц-ке эф-ти Iинвест-х проектов.
- •1. В условиях инфляции
- •2. Учет риска и неопределеннорсти при принятии инвест решений
- •9. Операционный рычаг и операционный анализ
- •50. Виды деят-ти п/п-я на первичном и вторичном рынках ц.Б.
- •70. Предприятие как объект купли-продажи и необх-сть его оценки.
- •42. Финанс рычаг. Рациональная политика заимствования ср-в.
- •51.Акции и акционерный капИтАл: общая харАктеристИка, свОйсТва, доходность.
- •71.Этапы оценки прЕдприятИя. Выбор методов оценки.
- •43.РацИональнАя стр-ра источ-в ср-в п/п.
- •52.КорпорАтивные ОблигАции и облигАционные займы: харАктеристИка, доходность.
- •72. Доходный подход к оценке бизнеса.
- •3) Агрессивный подход
- •3.1 Политика стабильного уровня дивидендов
- •3.2 Политика постоянного возрастания размера дивидендов
- •53.Применение векселей в хоз. Обороте пРедприятия: фУнЦии, экон.Черты, доходность.
- •73. Сравнительный подход к оценке.
- •74. Затратный подход к оценке бизнеса.
- •4) Технический анализ;
- •5) Рейтинговый анализ;
- •6) Экспертный анализ.
- •77.Этапы налогового планирования.
- •40.Методы сокращения дз
- •1. Спонтанное финансирвоание (метод скидок)
- •78. Способы оценки и пути снижения нал-ого бремени пр/тия.
- •1) По Минфину
- •2) Методика Крейниной
- •3) Методика Кировой
- •79. Налоги взимаемые с фонда оплаты труда.
61. Метод расчета периода окупаемости инв-ий
Период окупаемости – это время, которое проходит с момента начала осуществления вложений, до того момента, когда накопленная сумма денежных поступлений не станет равной сумме инвестиций
Расчет периода окупаемости:
1) когда денежные поступления по годам одинаковы
РР = I / CF
2) когда поступления по годам не одинаковы
- Находят число периодов n за которое накопленная сумма денежных поступлений становится наиболее близкой к сумме инвестиций, но не превосходит ее
- Находят непокрытый остаток как разницу между суммой инвестиций и накопленной суммой денежных поступлений за первые n периодов
- Непокрытый остаток делится на сумму поступлений следующего за n периода
Расчетное знач-е РР обычно сравнивается со станд-ми окупаемости на фирме. Если период меньше, чем принят стандарт, то ИП счит-ся приемлимым. Станд-т окуп-ти зависит от масштабов п/пр и сферы бизнеса в котором предприятие работает.
Достоинства:
- прост в расчетах и понятен большинству менеджеров
- хорошо характеризует степень риска, связанного с проектом (чем дольше период окупаемости, тем выше риск)
Недостатки:
- простой период окупаемости не учитывает различие ценностей денег во времени (Это главный недостаток, его можно ликвидировать, если сначала продисконтировать денежные поступления, а затем сосчитать период окупаемости)
- не учитываются денежные поступления (CF) которые будут после наступления момента окупаемости
- не учитывает время получения дохода, денежных поступлений
32.Оценка эфФЕКТИВНОСТИ деятельности ПРЕДП-Я.
Используются показатели деловой активности и рентабельности
1. ОЦЕНКА ДЕЛОВОЙ АКТИВНОСТИ
Показатели оборачиваемости характеризуют интенсивность использования ресурсов предпрития, и могут быть двух видов.
- коэффициент оборачиваемости (показывает сколько оборотов за период делает ресурс предпрития) О = В(С) / А(П)
- длительность одного оборота Д= Т/О
1) оборачиваемость активов
Оа = В/А (показывает ск-ко оборотов за период делают все активы в совокупности или сколько рублей выручки принес каждый рубль вложенный в активы предприятия)
2) оборачиваемость СК
Оск= В/ СК (хар-ет интенсивность использования средств, вложенных в предприятие его собственниками)
3) оборачиваемость оборотных активов
ОобА = В / ОбА
4) оборачиванмость запасов
Оз = С / З
Дз = Т / Оз (показывает сколько дней проходит с момента поступления сырья, материалов на пред-е до момента отгрузки готовой продукции)
5) оборачиваемость дебиторской задолженности
Одз = В/ДЗ – показывает сколько раз за период оборачивается дебиторская задолженность
5.1 оборачиваемость ДЗ покупателей
Одзп = В/ДЗпок
Ддзп = Т / Одзп – показывает сколько дней проходит с момента отгрузки продукции до момента получения денег за нее
6) оборачиваемость КЗ
Окз = С / КЗ
6.1 оборачиваемость КЗ перед поставщиками
Окзп = С (В) / КЗ пост
Дкзп = Т / О кзп – показывает сколько в среднем дней проходит с момента поступления сырья, материалов на предприятие до момента их оплаты).
Итоговыми показателями оборачиваемости оборотных средств являются длительность опер и фин циклов
7) длительность операционного цикла
Топ = Дзап+Ддзп (от момента поступления сырья до момента поступления денежных средств за готовую продукцию)
8) длительность финансового цикла
Тфин = Дзап+Ддзп-Дкзп (от момента оплаты за поставленное сырье до момента оплаты за готовую продукцию)
2. ОЦЕНКА ПОКАЗАТЕЛЕЙ РЕНТАБЕЛЬНОСТИ
Характеризуют степень прибыльности работы предприятия и определяются соотношением прибыли и доходов (расходов), активов (пассивов). Р = Приб / В,С,А,П
1) рентабельность активов Ра=(ЧП/А)*100%
характеризует эффективность использования всех активов предприятия в целом (полезно сравнивать со среднеотраслевым уровнем)
2) рентабельность продаж Рпр=(ЧП/Выр)*100%
хар-ет эффективность основного вида деят-ти пред-я (пр-ва и продажи ПРУ), зависит от объемов продаж, цены, себестоимости
3) рентабельность собственного капитала Рск=(ЧП/СК)*100%
хар-ет эффективность средств, вложенных в производство собственниками. Можно сравнивать с доходностью других фин инструментов
БИЛЕТ №18
22.Способы обеспеч-я исп-ния обяз-тв по кредитам и их хар-ка.
Форма обеспечения возврата кредита – это конкретный источник погашения имеющегося долга, юридич-е оформление права банка на использ-е этого ист-ка и организация этого контроля банка за достаточностью и приемлимостью данного источника.
1. Залог- наиболее распрост-ая форма обеспеч-я возвратности кред-а. Залог оформляется договором о залоге, кот подписывается двумя сторонами. Предметом залога может выступать имущество. В зависимости от материально-вещественного содержания предмета залога подраздел-ся на группы:
1.1 Залог имущества клиента - залог тов-мат ценностей: залог сырья,материалов, полуфабрикатов, залог товаров и готовой продукции, залог валютных ценностей и мерных слитков, залог цен-х бумаг,залог депозитов, находящихся в том же банке, залог недвижимости(ипотека).
1.2 Залог имущественных прав - залог права арендатора,залог права автора на вознаграждение,залог права заказчика по договору подряда, залог прав на ноу-хау.
В тоже время,чтобы то или иное имущество клиента могло стать предметом залога, нужно его соответствие приемлимости и достаточности.
Критерий примемл-ти отражает качественную определенность предмета залога, критерий достаточности количественную. При залоге имущества заемщик может пользоваться заложенным предметом или правом залога.
2. Заклад-заемщик не может пользоваться и распоряжаться предметом заклада, т.к. он передает его на хранение кредитору. Кредитор не может пользоваться предметом заклада, но в его обязанности входит хранить предмет заклада. В кач-ве предметов заклада могут выступать: ценные бумаги, драг металлы, изделия искусства, украшения и т д.
3. Ипотека- т.е. залог недвижимого имущества. Объектом ипотеки м/б здания, сооружения, земельные участки, оборудование, жилые дома и квартиры, дачи, гаражи и т д. Ипотека используется как правило при выдаче долгосрочных ссуд как физ. так и юр. лицам. При выдаче ипотеки важно правильно провести оценку залога.
4. Поручительство- форма обеспеч возвр-ти кредита. Она применяется как во взаимоотношениях с физ. так и с юр. лицами. Всегда оформляется договором. В соответствии с ним поручитель обязуется перед кредитором отвечать за исполнение должником его обязательств на всю сумму кредита и процентов по нему. Поручителями могут выступать как граждане так и п/п.
5. Банковская гарантия – банк или другое кред. учреждение дают по просьбе заемщика обяз-во уплатить кредитору ден. сумму по предоставленному им (кредитором) письмен-ого требования о ее уплате в случае неисполнения заемщиком своих долговых обяз-в. Особо широко использ. банк гарантии при международных расчетах и получении междунар. кредитов.
6. Цессия - договор, в силу которого одна сторона (цедент) обязуется перед другой стороной (цессионарием) в установленный срок передать (уступить) принадлежащее ей право требования к третьему лицу - должнику (цессионару) с условием ответственности за недействительность переданного требования.
7. Складское свид-во - товарная ценная бумага, выдаваемая на предъявителя. Регулируется Гражданским Кодексом РФ. Товар, принятый на хранение по простому складскому свидетельству, в течение срока его хранения может являтся предметом залога. По сути это документ, выдаваемый товарным складом в подтверждение того, что товар находится на складе и будет выдан предъявителю.
Неустойка-это сумма, уплачиваемая кредитору, в случае неисполнения или просрочки исполнения обязательств по договору.
Удержание- право банка удержать залог в случае не возврата кредита.