45. Критерии выбора предприятием страховой организации

Страхование имущества предприятия базируется на следующих положениях:

1) страховая защита должна осуществляться комплексно, охватывая все имущественные интересы предприятия и обеспечивая их нормальную, бесперебойную работу;

2) затраты на страхование должны быть признаны общественно необходимыми затратами;

3) страховая организация должна отвечать всем законодательно установленным требованиям;

4) проведение страхования должно быть экономически выгодным для предприятия.

Факторы выбора страховой компании:

1) цена услуг;

2) дата образования (вряд ли стоит останавливать свой выбор на совсем молодой компании);

3) присвоенные ей рейтинговой оценки деятельности (показатель надежности и стабильности);

4) виды страхования, которыми занимается компания (большое количество видов страхования говорит о сбалансированности страхового портфеля и серьезном отношении компании к осуществляемой деятельности);

5) финансовые показатели компании (уставной капитал, собственные средства, страховые резервы, темпы роста сбора страховых премий и страховых выплат);

6) количество филиалов по стране;

7) участие компании в профессиональных ассоциациях, союзах, объединениях (говорит о весе и авторитете среди страховщиков);

8) позиция среди всех компаний России по итогам предыдущего периода.

Показатели финаннсовго состояния страховой компании

1) Коэффициент собственности

Кск=(СК*100)/(Обяз+СК)=60-70%.

Обяз - общая сумма обязательств страховщика.

Определяет долю, в процентах, собственного капитала в общей величине УК. Высокий уровень харатеризует фин. устоячивость, независимость страховщика, гарантирует выполнение обязательств перед страхователями.

2) Коэффициент заемного капитала

Кзк=(ЗК*100)/(ЗК+СК)=30-40%. Выражает долю, в процентах заемных средств в общей величине используемого капитала.

3) коэффициент текущей ликвидности Ктл=(ОбА/КО) =1..2,

Характеризует общую обеспеченность страховой организацией оборотными средствами для погашения КО в течение текущего года.

Если Ктл<1, это свидетельствует о недостатке оборотных средств для погашения КО, о финансовом риске и возможной угрозе платежеспособности.

4) Коэффициент срочной ликивдности

Ксл=(ДС+КФВ+ДЗ) / КО >1

5) коэффициент обеспеченности собственными оборотными средсвами:

К об=СОС/ОбА= (СК-ВоА) / ОбА >0,1

Характеризует фин.состояние и меру способности страховой организации рассчитываться с кредиторами за счет собственных средств.

36. Модели финанСОВОго управлЕНИя обОРОТНЫМИ АКТИВАМИ.

Источники финансирования ОбА можно разделить на пост. капитал (СК, долгосрочные обяз-ва) и краткосрочные обяз-ва

В составе оборотных активов можно выделить:

1) постоянный оборотный капитал (системную часть ОбА1) и переменный оборотный капитал (варьируемую часть ОбА2)

Пост обор капитал – это min необходимая величина оборотных активов, необходимая для поддержания деят-ти

Перем обор капитал – это переменные оборотные активы, которые нужны в пиковые периоды в качестве сезонных запасов

В зависимости от того, какая часть оборотных активов покрывается пост капиталом. различают модели фин управления оборотными средствами

1) агрессивная модель (пост капитал покрывает ВоА и системную часть ОбА, а варьируемая часть покрывается КО)

ПК=ВоА+ОбА1

КО=ОбА2

ЧОК=ОбА-КО=ОбА1

ЧОК – чистый оборотный капитал.

Риск потери ликвидности достаточно высок, но высока и эффективность использования ОбА, т.к. излишек не бывает

2) консервативная модель (пост капитал покрывает все активы предприятия, КО отсутствуют)

ПК=ВоА=Об1+Об2

КО=0

ЧОК=ОбА1+ОбА2

Риск потери ликвидности практически отсутствует, но низка эффективность использования оборотных активов, т.к. часто имеются излишки

3) компромиссная модель (пост капитал покрывает внеоб активы, системную часть и половину варьирующей части оборотных)

ПК=ВоА+ОбА1+0,5*ОбА2

КО=0,5*ОбА2

ЧОК=ОбА1+0,5*ОбА2

В отдельные моменты могут быть излишки оборотных активов, что снижает эффективность их использования, но это плата за поддержание ликвидности на достаточном уровне.