41.Управление денежными средствами п/п.

Свободные ДС должны быть всегда в распоряжении по следующим причинам:

1) ден потоки не совпадают по времени и необходимо поддерживать свою платежеспособность

2) существуют непредвиденные обст-ва и расходы

3) существует вероятность выгодного вложения денег

С другой стороны невложенные ДС не работают, предприятие теряет выгоду

Размер свободных ДС должен быт оптимальным.

Система управления ДС включает: 1) расчет времени обращения ДС (фин цикла), 2) анализ и прогнозирование ден потоков, 3) определение оптимального размера свободных ДС, 4) составление бюджета ДС.

1. Длительность финансового цикла

Тфин = Дзап+Ддзп-Дкзп (от момента оплаты за поставленное сырье до момента оплаты за готовую продукцию)

2. Прогнозирование денежных потоков

Необходимо при разработке бизнес-планов, обосновании инвестиционных проектов

Прог-ние осуществляется на определенный период с разбивкой на под периоды в последовательности:

- прогнозирование денежных поступлений (выручка, учитываются предоставляемые отсрочки платежа)

- прогнозирование оттока ДС (выплата ЗП, уплата налогов, оплата счетов, кап вложения, дивиденды, отсрочка этих платежей)

- расчет чистого ден потока (приток-отток)

- если чистый ден поток отрицателен или недостаточен, следует предусмотреть доп источники финансирования. Если он избыточен, следует предусмотреть направления вложения ДС

3. Определение оптимального размера свободных дс.

Для оптимизации ДС следует определить:

- общую величину абс. ликвидных активов (ДС+КФВ)

- долю свободных ДС и долю их эквивалентов

- когда и в каких объемах трансформировать ЦБ и наоборот

Для этого разработаны спец модели

1. Модель Баумоля (предприятие начинает работать, имея мах целесообразный для него размер ДС (Q), постоянно расходует его в течении периода, а всю выручку вкладывает в краткосрочные ЦБ. Когда запас ДС истощается происходит продажа ЦБ и пополнение ДС до исходной величины:

V – общая потребность в ДС на период

С – средняя сумма расходов на одну операцию с КФВ

r – процентный доход по вложениям в ЦБ

Общее кол-во сделок с ЦБ: К = V/Q

Издержки пред-я по управления ДС: Изд = C*К + r*Q/2

C*K – расходы по конвертации ЦБ

r*Q/2 – упущенная выгода

Модель является упрощенной и может быть использована для предприятий со стабильным прогнозируемыми денежными доходами

2. Модель Миллера-Орра. Определяется: верхний (нижний) предел свободных ДС, оптимальный размер ДС (точка возврата)

Количество денег на счете меняется хаотически пока не достигнет верхнего или нижнего предела, в этот момент происходит приобретение (продажа) ЦБ и доведение величины ДС до оптимальной.

49.Форм-е комплекс-й программы страховой защиты п/п.

Страхование позволяет обеспечить непрерывность процесса пр-ва и реализации продукции, поскольку понесенные предприятием убытки возмещаются за счет средств страховых резервов страховой компании, не отвлекая при этом собственные средства предприятия.

Страхование промышленных предприятий долдно обеспечивать:

1) возмещение убытков, вызванных необходимостью восстановления основных и оборотных фондов, утраченных или поврежденных в результате наступления различных неблагоприятных событий;

2) покрытие ущерба, связанного с перерывами в производственной деятельности, а также с осуществлением предприятием коммерческой деятельности;

3) возмещение вреда, причиненного предприятием третьим лицам при осуществлении своей деятельноссти;

4) предоставление страховых выплат рабочим и служащим предприятия в случае утраты ими возможности трудиться, а также в целях компенсации их затрат на восстановление здоровья.

Комплексная программа страховой защиты предпрития – это защита от всех или большинства рисков для выбранного объекта страхования.

Основные ее элементы формирования программы:

1) анализ общеэкономической ситуации;

2) описание результатов анализа риска на предприятии, включающее в себя подробный перечень рисков, подлежащих страхованию, с определением условий их возникновения, вероятности и возможных размеров ущерба;

3) определение параметров требуемого страхового покрытия для каждого из страхуемых рисков;

4) определение подходящих видов страхования, обеспечивающих требуемое страховое покрытие;

5) выделение видов страхования, обязательных в силу закона или других требований.

Программы комплексного страхования разрабатываются для каждого предприятия индивидуально, учитывая особенности деятельности предприятия, финансовое положение, потенциальные опасности.

Для проведения комплексной страховой защиты необходимо провести классификацию рисков, имевших место на предприятии, собрать статистику по стоимости пострадавших объектов, величине ущербов. На основе анализа полученных данных определяются виды страхования, представляющие интерес для предприятия.

Комплексная страховая защита предприятия включает в себя:

1) страховую защиту социальной сферы (личное страхование),

2) страховую защиту имущества и финансовых рисков (имущественное страхование),

3) страховую защиту ответствственности (страхование ответственности)

Комплексная программа страхования предусматривает:

1) продуманный, обоснованный выбор объектов страхования и страховых рисков;

2) оценку состояния объектов страхования, определение вероятных негативных явлений, разработка плана мероприятий по снижению степени риска;

3) уменьшение стоимости страхования за счет льготных страховых тарифов и применения индивидуальных скидок;

4) составление долгосрочной программы страхования предприятия;

Преимущества комплексного страхования:

1) оперативное решение вопросов, связанных с заключением договоров страхования;

2) снижение общих расходов на страхование

3) виды страхования являются взаимодополняющими: риски, которые покрываются по одному виду страхования исключаются по другому

4) оперативное урегулирование страхового случая и выплата страхового возмещения при его наступлении;

5) организация комплексного личного страхования работников за счет предприятия позволяет повысить эффективность управления.